La Romana, República Dominicana 13 y 14 de agosto de 2012 Sistemas de evaluación de la solidez del Gobierno Corporativo y acciones supervisoras Jorge Ottavianelli La Romana, República Dominicana 13 y 14 de agosto de 2012

En que anda el mundo hoy? Crisis en Europa: el último episodio es España y las Cajas. Ahí encontramos Instituciones con objetivos distintos a los de fundación, y no estaban preparadas. Objetivos políticos, con fondos de depositantes Directivos sin preparación Compensaciones exorbitantes y poco transparentes. Controles internos laxos Y el affaire Barclays – LIBOR?

Que se ha hecho en materia del Gobierno Corporativo? Se ha trabajado bastante, si tenemos en cuenta los últimos años. FELABAN 2007: Prácticas de Buen Gobierno Corporativo en el Sector Financiero Latinoamericano OECD 2009: Corporate Governance and the Financial Crisis, key Findings and Main Messages ASBA 2009: Gobierno Corporativo en Instituciones Bancarias. BID 2010: Principios de Gobierno Corporativo para Instituciones Financieras (IFIs) BCBS 2010: Principles for enhancing corporate governance ECB 2011: EBA Guidelines on Internal Governance

En que se ha trabajado? Principios vs. Reglas. Ha quedado claro el rol de TODOS Distintos enfoques y alcances (se complementan) Hay un buen trabajo en el desarrollo de principios, quizá haya que complementar para casos especiales.

Un problema de Gobierno Corporativo, donde afecta? En todo el banco!!

Que es lo que necesita más desarrollo? Precondiciones Supervisión - Evaluación Implementación Casos especiales

Precondiciones Dos aspectos: La capacidad de las instituciones de desarrollar un adecuado Gobierno Corporativo Marco Legal Cumplimiento de contratos Prácticas del mercado relevante Cultura Gestión integral de riesgos La capacidad de los organismos supervisores de implementar un modelo. Poder de los supervisores Protección legal Supervisión por riesgos Capacitación

Supervisión Identificar los problemas en forma temprana Identificar las causas de los problemas Comunicarlos adecuadamente Promover su resolución efectiva

LA SUPERINTENDENCIA DICE QUE ES UN PROBLEMA QUE DEBEMOS ANTENDER Esto es fácil LA SUPERINTENDENCIA DICE QUE ES UN PROBLEMA QUE DEBEMOS ANTENDER

Este es un problema que la Dirección debiera resolver rápidamente. Esto no tanto…. Este es un problema que la Dirección debiera resolver rápidamente.

Supervisión Una cosa son las reglas de juego y otra es controlar como se juega el juego. Desarrollo de juicio experto Proceso arriba – abajo Directorio Gerencia Organigrama Oposición de intereses Plan estratégico

Supervisión Código de Ética – conflictos de interés Rendición de cuentas Toma de decisiones – independencia Transparencia, difusión de información Ir a las causas, no quedarse en los hallazgos

Evaluación En que influye el Gobierno Corporativo? Como lo evaluamos? Cuantitativo o cualitativo? Y la comunicación? Y el enforcement?

Implementación En buenos tiempos Mucha capacitación … y cuando creemos que es suficiente…. Más capacitación Marco legal adecuado Apoyo al proceso supervisor Es muy aconsejable realizar pruebas generales.

Casos especiales Accionistas concentrados: Bancos públicos Cuánto pesa el accionista en el Gobierno de la entidad? Que control ejerce? Y los conflictos de interés? Bancos públicos Derechos de propiedad y control difusos Conflictos de interés entre objetivos políticos y económicos Adecuada elección de miembros del Directorio.

Algunos desafíos No será tiempo de un oficial de cumplimiento con potestades amplias? No será tiempo de un nuevo paradigma de supervisión?