INFORMACION FINANCIERA A JUNIO 2015 UNIVERSIDAD LIBRE SECCIONAL CÚCUTA

BALANCE GENERAL Las variaciones mas representativas evidenciadas en el Balance General, con corte a 30 junio 2015, comparado con el mismo periodo del año 2014, encontramos en el activo las cuentas por cobrar y las inversiones en Propiedad, Planta y Equipo. En el pasivo se observa un aumento significativo por el registro en estimados y provisiones de las demandas laborales, así mismo el aumento de los ingresos recibidos por anticipado y en el patrimonio una disminución debido al resultado de ejercicios anteriores.

INVERSIONES CORPORACION UNIVERSIDAD LIBRE. SECCIONAL CUCUTA INVERSIONES EN CDT's JUNIO 2015 BANCOS FECHA DIAS VALOR TASA DE INTERES VALOR FINAL RENDIMIENTO   Constitución Fecha de vencimiento NOMINAL EFECT. Proyectados INTERESES AA-MM-DD Al vencimiento DAVIVIENDA N° 1971350 miércoles, 11 de febrero de 2015 sábado, 11 de julio de 2015 150 300.000.000,00 4,45% 4,50 305.563.103,75 5.563.103,75 1.112.621 DAVIVIENDA N° 1971312 lunes, 23 de febrero de 2015 viernes, 20 de noviembre de 2015 270 500.000.000,00 4,65% 4,70 517.422.634,54 17.422.634,54 1.935.848 BBVA martes, 03 de marzo de 2015 sábado, 28 de noviembre de 2015 700.000.000,00 724.391.688,35 24.391.688,35 2.710.188 BBVA N° 4284191 viernes, 10 de abril de 2015 miércoles, 07 de octubre de 2015 180 4,69% 4,75 307.042.342,36 7.042.342,36 1.173.724 TOTAL 1.800.000.000,00 1.854.419.769,00 54.419.769,00 6.932.380,35

CUENTAS POR COBRAR La variación obedece al mayor uso de la modalidad de crédito para matricula. Es necesario destacar que la línea Icetex y Coopfuturo otorga a los estudiantes créditos por conceptos como: Diplomados, Seminarios y Asignaturas adicionales.

DIRECTO DERECHO CALENDARIO –A CARTERA 2015 TIPO DE CREDITO N° DE CREDITOS TOTAL CREDITO CAPITAL RECAUDADO $ RECAUDO % SALDOS A 30/06/2015 DIRECTO DERECHO CALENDARIO –A 272 $ 746.054.646 $ 98.119.557 13,15% $ 647.935.089 CONTADURIA 36 $ 39.838.574 $ 13.817.269 34,68% $ 26.021.305 INGENIERIA 28 $ 34.180.000 $ 16.099.725 47,10% $ 18.080.275 COOPFUTURO 244 $ 946.563.965 $ 404.722.413 42,76% $ 541.841.552 ICETEX 180 $ 607.594.350 $ 560.836.400 92,30% $ 46.757.950 POSGRADOS 103 $ 553.744.100 $ 424.706.167 76,70% $ 129.037.933 TOTAL GENERAL 863 $ 2.927.975.635 $ 1.518.301.531 51,85% $ 1.409.674.104 Se recaudo la suma de $1.518.301.531, correspondiente al 51,85% del total del crédito otorgado a la fecha.

DIRECTO DERECHO CALENDARIO –A DIRECTO DERECHO CALENDARIO –B CARTERA 2014 TIPO DE CREDITO N° DE CREDITOS TOTAL CREDITO CAPITAL RECAUDADO $ RECAUDO % SALDOS A 30/06/2015 DIRECTO DERECHO CALENDARIO –A 260 $ 683.410.029 $ 620.735.052 90,83% $ 62.674.977 DIRECTO DERECHO CALENDARIO –B 81 $ 227.500.830 $ 97.225.229 42,74% $ 130.275.601 CONTADURIA 65 $ 63.496.745 $ 59.648.384 93,94% $ 3.848.361 INGENIERIA 40 $ 49.525.950 $ 48.482.950 97,89% $ 1.043.000 COOPFUTURO 342 $ 1.135.135.193 $ 1.111.422.539 97,91% $ 23.712.654 ICETEX 303 $ 970.927.625 100,00% $ 0 POSGRADOS 20 $ 970.308.995 $ 788.140.366 81,23% $ 182.168.629 TOTAL GENERAL 1.111 $ 4.100.305.367 $ 3.696.582.145 90,15% $ 403.723.222 Se recaudo la suma de $3.696.582.145, correspondiente al 90,15% del total del crédito otorgado a la fecha.

DIRECTO DERECHO CALENDARIO –A DIRECTO DERECHO CALENDARIO –B CARTERA 2013 TIPO DE CREDITO N° DE CREDITOS TOTAL CREDITO CAPITAL RECAUDADO $ RECAUDO % SALDOS A 30/06/2015 DIRECTO DERECHO CALENDARIO –A 265 $64.9424.757 $599.927.781 92,4% $49.496.976 DIRECTO DERECHO CALENDARIO –B 94 $252.911.920 $208.473.650 82,4% $44.438.270 CONTADURIA 38 $72.341.355 $62.431.055 86,3% $9.910.300 INGENIERIA 71 $40.377.530 $37.659.530 93,3% $2.718.000 COOPFUTURO 324 $1.024.026.932 100% $0 ICETEX 233 $794.538.965 POSGRADOS 62 $1.383.674.923 $1.305.586.489 94,3% $78.088.434 TOTAL GENERAL 1087 $4.217.296.382 $4.037.789.802 95,6% $184.651.980 Se recaudo la suma de $4.037.789.802, correspondiente al 95,6% del total del crédito otorgado.

CARTERA CASTIGADA (2005-2006-2007-2008) A DICIEMBRE 31 DEL 2010 AÑOS TOTAL CASTIGO A 31/12/10 CAPITAL RECAUDADO $ RECAUDO % SALDOS A 30/06/2015 2005 $44.518.175 $540.167 1,2% $43.978.008 2006 $34.435.407 $5.194.728 15,1% $29.240.679 2007 $8.023.000 $1.252.000 15,6% $6.771.000 2008 $22.356.832 $5.771.280 25,8% $16.585.552 TOTAL GENERAL $109.333.414 $12.758.175 11,7% $96.575.239 Se recaudo la suma de $12.758.175, correspondiente al 11,7% del total de la cartera castigada.

CARTERA CASTIGADA (2009-2010-2011-2012) A JUNIO 30 DEL 2014 AÑO TOTAL CASTIGO 30/06/2014 CAPITAL RECAUDADO $ RECAUDO % SALDOS A 30/06/2015 2009 $40.512.851 $9.380.964 23,2% $31.131.887 2010 $36.226.950 $3.674.500 10,1% $32.552.450 2011 $45.188.127 $12.614.925 27,9% $32.573.202 2012 $111.319.864 $31.309.473 28,1% $80.010.391 TOTAL GENERAL $233.247.792 $69.738.037 36,1% $272.843.169 Se ha recaudo la suma de $69.738.037, correspondiente al 36,1% del total del saldo a 30 de junio del 2015.

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Sin deducir el registro de la depreciación acumulada se puede observar un incremento de $ 441´ millones, dado en inversiones como construcciones y edificaciones, muebles y enseres y equipo de procesamiento de datos.

PASIVO

PASIVO A CORTO PLAZO La Seccional en el pasivo a corto plazo tiene proyectado el pago de las cuotas correspondiente a los pagare interinstitucionales y el concepto de Autoridades Nacionales y cuentas por pagar. En la cuenta de diferidos encontramos un saldo pendiente por amortizar de $ 3.919’ teniendo en cuenta los programas de pregrado y las nuevas cohortes iniciadas en el primer periodo del año 2.015.

PASIVOS A LARGO PLAZO PAGARE CAPITAL VALOR ABONADO SALDO Primer giro 2010 769.447.943 593.979.187 175.468.756 Segundo giro 2011 174.673.928 97.293.378 77.380.550 Tercer giro 2012 559.499.069 311.892.756 247.606.313 Cuarto giro 2012 (NOV) 248.613.607 24.861.361 223.752.246 Quinto giro 2013 (DIC) 165.412.497 30% anticipo proy. Electrico 51.454.997   30% anticipo proy. B.U 171.001.083 Sentencia 620.236.375 TOTAL 2.811.794.496 1.028.026.682 1.783.767.814

AUTORIDADES NACIONALES 1997 - 2008 APORTES AUTORIDADES NACIONALES Universidad Libre - Seccional Cúcuta AÑO VALOR 1997 186.114.677,00 1998 49.340.702,00 1999 164.716.300,00 2002 127.560.049,00 2003 121.391.830,00 2004 119.498.871,00 2005 126.406.722,00 2006 148.957.576,00 2007 159.297.384,00 2008 174.851.770,00 TOTAL 1.378.135.881,00

AUTORIDADES NACIONALES 2009 - 2015 AÑO VALOR APORTAR VALOR PAGADO 2009 219.636.982 2010 263.415.486 2011 283.278.787 2012 297.500.925 2013 313.790.299 2014 315.968.800 123.985.653 2015 189.376.987 - TOTAL 1.882.968.266 1.501.608.132

PATRIMONIO

PATRIMONIO En el patrimonio con corte a 30 de junio, se observa, una disminución expresada en $ 2.847 debido al registro de las provisiones de la demandas laborales en contra de la Universidad. No obstante se hace necesario resaltar que la seccional para el periodo 2015 ha alcanzado las metas operacionales presupuestadas que al expresarlo por el indicador EBITDA, muestra el resultado real de la Seccional con motivo de su objeto principal, así mismo expresa de mejor manera cuál ha sido, aproximadamente, la generación de caja operativa de la Seccional ya que este indicador no tiene en cuenta ciertos criterios contables como la depreciación, la provisión y amortización, ni el efecto de los intereses financieros, que afectan significativamente el resultado del ejercicio.

EBITDA Ingresos operacionales y no operacionales $ 6.488.998.081 (+) Provisiones 12.151.015 (+) Depreciaciones 348.587.254 (+) Amortizaciones (+) Intereses financieros 21.217.810   $ 6.870.954.160 (-) Gastos Op. Administrativos 1.502.515.285 (-) Gastos Op. Académicos 4.518.686.120 (-) Gastos No operacionales 266.485.394 $ 583.267.361

EXCEDENTE A JUNIO 2015 - 2014 A pesar de la disminución presentada con corte a 30 de junio debido al incremento salarial registrado, cabe resaltar que la Seccional aún presenta excedentes, Lo anterior debido al cumplimiento de las metas en número de estudiantes para el pregrado y posgrados. Así mismo se hace necesario resaltar los resultados positivos del convenio con la Universidad de Medellín.

ANALISIS ESTADOS FINANCIEROS En cuanto a los ingresos operacionales, en 2015 se evidencia un total de $ 6.313 , que con respecto al periodo inmediatamente anterior contamos con variación absoluta de 358’, esto dado por las metas alcanzadas en el primer periodo del año tanto en el pregrado como en el posgrado. Así mismo el pago de los diferentes pecuniarios como derechos de grados , cursos, preparatorios, validaciones etc. Se evidencia el aumento de los gastos operacionales, debido al registro del incremento salarial para el periodo 2015, con el paso de cada vigencia, esto debido a apertura de nuevos programas de postgrado, por lo que se incurre en pagos de honorarios, adicionalmente las adecuaciones y reparaciones contempladas en los programas de mantenimientos preventivos y correctivos de la Seccional.

GASTOS E INGRESOS NO OPERACIONALES En 2015, los ingresos no operacionales se han ejecutado de manera representativa, registrando intereses financieros por $97 millones, arrendamientos por $ 15 millones y recuperaciones de cartera castigada por $ 32. millones. En 2015 los gastos no operacionales se observa el registro de los gastos bancarios y autoridades nacionales, para un total de $266 millones.

EJECUCION PRESUPUESTAL A JUNIO DE 2015

EJECUCION PRESUPUESTAL (Expresada en millones de pesos) A JUNIO DE 2015 (Expresada en millones de pesos)

MATRICULAS

NUMERO DE ESTUDIANTES NUMERO DE MATRICULAS % EJECUCION PROYECTADO   NUMERO DE MATRICULAS % EJECUCION PROYECTADO EJECUTADO CICLO I CICLO II TOTAL DERECHO A 1.055 1.070 101% DERECHO B 295 0% TECNOLOGIA EN INVESTIGACION CRIMINAL 30 60 26 43% DERECHO PREGRADO 1.085 325 1.410 1.096 78% ESP. ADMINISTRATIVO 80 140 31 22% ESP. CONSTITUCIONAL 54 28 52% ESP. PENAL 79 139 22 16% ESP. DERECHOS HUMANOS 20 24 120% ESP. SEGURIDAD SOCIAL 27 ESP CONTRATACION ESTATAL 49 DERECHO POSGRADOS 417 170 587 105 18% TOTAL FACULTAD DERECHO 1.502 495 1.997 1.201 60% CONTADURIA 279 278 557 274 49% PREGADRO CIENCIAS ECONOMICAS ESP. GERENCIA FINANCIERA 25 55 29 53% ESP. REVISORIA FISCAL 16 40 17 ESP. NEGOCIOS INTERNACIONALES 9 45% POSGRADOS CIENCIAS ECONOMICAS 130 71 176 31% TOTAL FACULTAD CIENCIAS ECONOMICAS 409 349 733 329 ING. INDUSTRIAL 211 221 432 248 57% PREGRADO INGENIERIA TOTAL FACULTAD INGENIERIA 418 271 563 44% TOTALES FACULTADES 2.329 1.115 3.293 1.778 54%

INGRESOS NO OPERACIONALES

PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN GASTOS CONCEPTOS PRESUPUESTO EJECUTADO PORCENTAJE EJECUCIÓN PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN GASTOS DE PERSONAL 9.318 4.379 47% 71% GASTOS ADMINISTRATIVOS 1.015 442 44% 7% GASTOS ACADÉMICOS 2.585 1.042 40% 17% GASTOS NO OPERACIONALES 2.881 266 9% 4% TOTAL GASTOS 15.799 6.129 39% 100%

PORCENTAJE DE PARTICIPACION DETALLE DE GASTOS CONCEPTOS   PRESUPUESTO EJECUTADO PORCENTAJE EJECUCIÓN PORCENTAJE DE PARTICIPACION GASTOS DE PERSONAL GASTOS DE PERSONAL ADMINISTRACION 1.680 643 38% 11% GASTOS DE PERSONAL ACADEMÍA 5.239 2.866 55% 49% HONORARIOS DOCENTES 1.357 405 30% 7% PERSONAL TEMPORAL Y OUTSORCING 772 313 41% 5% SEGURIDAD Y VIGILANCIA 270 152 56% 3% TOTAL GASTOS DE PERSONAL 9.318 4.379 220% 75% GASTOS ADMINISTRATIVOS ARRENDAMIENTOS 5 3 53% 0% CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2 91% SEGUROS 28 16 58% SERVICIOS 322 195 61% GASTOS LEGALES 4 1% MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 155 130 84% 2% ADECUACIÓN E INSTALACIONES 12 36% GASTOS DE VIAJE 102 27% DIVERSOS 134 63 47% TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1.015 442 44% 8% IMPUESTOS 52 33 64% 7 1 16% 20 10 51% 24 28% 801 514 9% 799 141 18% 818 337 6% TOTAL GASTOS ACADEMICOS 2.585 1.042 40% TOTAL GASTOS 12.918 5.863 45% 100%

GASTOS NO OPERACIONALES

INVERSIONES (Expresados en millones de pesos)