Situación y Perspectivas del Algodón: EEUU y el Mundo Dean Ethridge Fiber & Biopolymer Research Institute (Instituto de Investigación de Fibras y Biopolímeros)

Regiones de Producción de Algodón en EE.UU. Lubbock Oeste Mediados de Sur Sudeste Suroeste Texas

Superficie Plantada de Algodón

Algodón plantado en 2017 Total = 4,882,000 hectáreas 4.6% 15.0% 21.3% 59.1%

Producción de Algodón Proyectada en 2017 Total = 4,473,000 toneladas 8.1% 19.5% 25.5% 46.9%

Área de algodón plantado en EE.UU. Ethanol Policy

Área de algodón plantado en EE.UU. Política de etanol

Produccción de Algodón en EE.UU.

Estado del Algodón Estadounidense El éxito de los productores de algodón se basa en tecnologías que aumentan la productividad y mejorar el valor de sus fibras de algodón. Avances en maquinaria Cría de plantas y ingeniería genética Eficiencia del riego Control de insectos y malezas Technología de información Robótica

Cosecha de Algodón en EE.UU. Hace 10 Años

Algodón dispuesto in la desmotadora Cosecha de Algodón en 2017 Algodón dispuesto in la desmotadora

Moderna planta de desmotadora Balas de algodón limpias y protegidas Classificación fiable del algodón usando el HVI

Estado del Algodón Estadounidense El éxito de los productores de algodón se basa en tecnologías que aumentan la productividad y mejorar el valor de las fibras de algodón. El éxito también depende de cuidar de los requisitos a lo largo de la cadena de comercialización - cumplir los desafíos de la comunicación y la coordinación más allá de la granja.

(Diagrama de flujo de márketing para el algodón de los EE.UU.)

Granjas de Algodón Fábricas de Hilado Consumidores Fuente Fundamental de Suministro Fábricas de Hilado Fuentes Fundamentales de Consumo Consumidores

Status of U.S. Cotton El éxito de los productores de algodón se basa en tecnologías que aumentan la productividad y mejorar el valor de las fibras de algodón. El éxito también depende de cuidar de los requisitos a lo largo de la cadena de comercialización - cumplir los desafíos de la comunicación y la coordinación más allá de la granja. Los hechos que he compartido indican que el sector algodonero de los Estados Unidos puede estar en un ciclo de recuperación. Pero esto es de naturaleza cíclica y siguen existiendo serias amenazas estratégicas.

Perspectivas Mundiales para el Algodón Para proyectar hacia dónde vamos, debemos entender los factores estratégicos que nos han llevado a la situación actual. Las amenazas al algodón existen a lo largo de la compleja cadena de comercialización que mostré hace un momento. No podemos pensar estratégicamente a menos que consideremos toda la cadena de comercialización. Mi tema: Las mayores amenazas estratégicas para el algodón - en EE.UU. y en todo el mundo - provienen de las políticas de los gobiernos que afectan la competitividad de las fibras y los textiles hechos de estos.

Porciones del Consumo Mundial de las Principales Fibras Textiles Fuentes: International Cotton Advisory Committee, Commonwealth Secretariat, Wool Secretariat, Fiber Economics Bureau

Porciones del Consumo Mundial de las Principales Fibras Textiles 1990 vs. 2016 Fuentes: ICAC, Commonwealth Secretariat, IWTO, and Fiber Economics Bureau

Politicas gubernamentales CHINA & resto de Asia Organización Mundial del Comercio (OMC)

OCM: Abogada por los gobiernos a principios de la década de los noventa Ratificado en 1995 China accedió a la plena adhesión en 2001 Acuerdo Multifibras (AMF) eliminado en 2004

Métodos de China para llevar a cabo sus políticas: Centrarse principalmente en el nivel estructural Utilizar las palancas de poder financiero / legal / regulador para permitir una explosión de nueva infraestructuraucture Ignorar cuestiones como el retorno de la inversión, el costo del capital, los costos de oportunidad, etc. Permitir capital de costo cero, perdón de la deuda, infusiones repetidas de fondos gubernamentales, etc. Encargar controles extremos de los precios

La evaluación de estas causas impulsadas por las políticas de las grandes pérdidas de cuota de mercado del algodón requiere evaluar: Impactos en la capacidad global de fabricación de textiles Impactos en la oferta mundial de algodón Impactos en la oferta global de poliéster Impactos en la competencia en el mercado de las políticas que distorsionan los precios del algodón en relación con el poliéster. #1 #2 #3 #4

Capacidad de Fabricación #1 Capacidad de Fabricación

Capacidades Instaladas de Husillos de Anillos 250.8 245.1 168.9 Fuente: ITMF

Durante la década de los años 2000: China aumentó la capacidad del husillo 158%. China representó alrededor del 97% del aumento global de la capacidad. El resto de Asia aumentó su capacidad en casi un 23%. El mundo no asiático disminuyó la capacidad en un 28%.

Capacidades Instaladas de Husillos de Anillos 13% 87% 44% 56% Fuente: ITMF

Entre 2000 y 2015, China y otros países asiáticos causaron una explosión del exceso de capacidad de hilado Fuente: ICAC

Envíos Globales de Husillos de Anillos en 2016 7% 93% Fuente : ITMF

#2 Suministro de Algodón

PRODUCCIÓN ≠ SUMINISTRO

Producción Mundial de Algodón Fuente: ICAC

Producción Mundial de Algodón Desde 1990, los 8 principales países han promediado producir el 84% de la cosecha mundial. En la última década, estos han promediado el 87% de la cosecha mundial. Fuente: ICAC

4 países (China, India, Estados Unidos, Pakistán) producen el 70% de la cosecha mundial de algodón. China y la India juntos producen actualmente el 45% de la cosecha mundial. EE.UU. cuota en el cultivo mundial ha disminuido. De estos grandes productores, sólo EE.UU. un exportador confiable.

Cuota de Exportación de Algodón de los 4 Principales Países, 1990/91 versus 2016/17 Fuente: ICAC

Suministro de Algodón por Resto del Mundo*: Ventas vs. Inventario * Mundo menos China Fuente: ICAC

Suministro de Algodón por Resto del Mundo* * Mundo menos China Fuente: ICAC

Suministro de Algodón por China: Ventas vs. Inventario Suministro Total Fuente: ICAC

Suministro de Algodón por China: Ventas vs. Inventario Mantenerse Fuera del Mercado Vendido in el Mercado Fuente: ICAC

Suministro de Algodón por China: Ventas vs. Inventario Período de Precios muy Altos Mantenerse Fuera del Mercado Vendido in el Mercado Fuente: ICAC

Algodón mantenido fuera de mercado por China: In 2011/12 – 6.7 mil. toneladas In 2012/13 – 10.8 mil. toneladas In 2013/14 – 13.3 mil. toneladas In 2014/15 – 14.1 mil. toneladas In 2015/16 – 12.7 mil. toneladas In 2016/17 – 10.6 mil. toneladas

Durante los últimos 5 años, China ha retenido un promedio de 27 Durante los últimos 5 años, China ha retenido un promedio de 27.5% de la oferta mundial de algodón que no es disponible para el mercado.

Suministro de Poliéster #3 Suministro de Poliéster

Producción Mundial de Poliéster Frente a Todas las Demás Fibras Artificiales, 1990-2016 Aumentó de 10.5 a 16.6 mil. toneladas Aumentó de 8.7 a 49.6 mil. toneladas Fuente: PCI Fibres

Parte de Producción Mundial de Poliéster Frente a Todas las Demás Fibras Artificiales, 1990 vs. 2016 Fuente: PCI Fibres

Capacidad de Producción de Poliéster, China vs. Resto del Mundo, 1990-2016 Aumentó de 9.1 a 20.4 mil. toneladas Aumentó de 1.3 a 52.7 mil. toneladas Fuente: PCI Fibres

Producción Actual de Poliéster, China vs. Resto del Mundo, 1990-2016 Aumentó de 7.5 a 15.0 mil. toneladas Aumentó de 1.1 a 34.5 mil. toneladas Fuente: PCI Fibres

Producción Mundial de Poliéster vs. la Capacidad no Utilizada, 1990 vs. 2016 Fuente: PCI Fibres

Desde 1990: La producción mundial de poliéster es ahora un 50% más grande que la producción mundial de algodón. La parte de China de la capacidad de producción ha aumentado de 13% a 70%. Todas las demás fibras han perdido cuota de mercado frente al poliéster.

Desde 1990: Todas las demás fibras han perdido cuota de mercado frente al poliéster. Poliéster ganado participación en todas las categorías de usos finales; i.e., prendas de vestir, artículos para el hogar y textiles técnicos.

Realidad Actual: Sólo China produce alrededor del 70% de la producción mundial de poliéster. Sólo China produce cada año aproximadamente 40% más de poliéster que toda la producción mundial de algodón.

Distorsiones de los Precios #4 Distorsiones de los Precios

Precios de Fibra de Algodón Fuente: Emerging Textiles para China, India y Pakistan. USDA, AMS para EE.UU.

En promedio, el algodón ha costado Desde 2010/11: El precio del algodón en China ha promediado $ 2.79/kg. Precios en India, Pakistán & EE.UU. ha promediado 1.82/kg. En promedio, el algodón ha costado $0.97/kg. (53%) mas en China

Precios del Algodón vs. Poliéster en China Fuente: Emerging Textiles

En promedio, el algodón ha costado Desde 2010/11: El precio del algodón en China ha promediado $ 2.79/kg. El precio del Poliéster en China ha promediado $1.50/kg. En promedio, el algodón ha costado $1.29/kg. (86%) mas de poliéster en China

En promedio, el algodón ha costado Desde 2010/11: El precio del algodón en India & Pakistan ha promediado $1.83/kg. El precio del Poliéster en India & Pakistan ha promediado $1.58/kg. En promedio, el algodón ha costado $0.25/kg. (16%) Mas en India & Pakistan

Resumen : El rápido avance de la posición dominante de China tanto en la producción textil como de la fibra fue impulsado por las políticas del gobierno central, lo que dio a China una influencia hegemónica sobre la competencia global entre el algodón y el poliéster, que utilizó de manera efectiva para aumentar la participación del poliéster en el mercado.

El Futuro: Algunas fuerzas de Compensación están emergiendo Vietnam & Bangladesh India Problemas de contaminación ambiental Problemas de coste y calidad

El Futuro: No obstante estas fuerzas compensatorias, dado: la abrumadora posición dominante de China tanto en textiles como en poliéster, La excesivo oferta de poliéster, El control central del gobierno sobre la producción de algodón, y Los precios administrados del algodón que no están basados en el mercado y que garantizan el algodón no puede ser competitivo, debemos esperar pérdidas continuas en la cuota de mercado del algodón.

Conclusión: Las políticas que han causado esto no han sido tratadas como procesables por la OMC, pero estas políticas están subvirtiendo el comercio libre de algodón.