2012 Octubre Expectativa Ejecutivos IDEA

’ D [ Muestra Técnica 246 ejecutivos socios de IDEA Encuesta online Septiembre 2012 Entrevistas entre el 20 y 28 de Septiembre Ficha Técnica Certificación IRAM-ISO 9001:2008 ] [] Fecha [] 2

’ D Los resultados son los previstos para este semestre. Se espera mejora para el próximo. Situación económica del país Mucho mejor Moderadamente mejor Igual Evaluación de la situación económica del semestre -%- Perspectiva de situación económica para el próximo semestre -%- Evaluación de la situación económica del semestre -%- Perspectiva de situación económica para el próximo semestre -%- 3 Moderadamente peor Mucho peor

’ D Percepción de la situación económica del país con respecto al último/próximo semestre Nov/Abr 2006 May/Oct 2006 Nov/Abr 2007 May/Oct 2007 Nov/Abr 2008 May/Oct 2008 Nov/Abr 2009 May/Oc 2009 Nov/Abr 2010 May/Oct 2010 Nov/Abr 2011 May/Oct 2011 Nov/Abr 2012 Evaluación del períodoExpectativas para el período Regreso de la previsión Recuperación de las expectativas Efecto Agro Irrupción Crisis Internacional May/Oct 2012 Convergencia a la normalidad en el próximo semestre. - Índices comparativos - Nov/Abr

’ D May/Oct 1999 Nov/Abr 2000 May/Oct 2000 Nov/Abr 2001 May/Oct 2001 Nov/Abr 2002 May/Oct 2002 Nov/Abr 2003 May/Oct 2003 Nov/Abr 2004 May/Oct 2004 Nov/Abr 2005 May/Oct 2005 Nov/Abr 2006 May/Oct 2006 Nov/Abr 2007 May/Oct 2007 Nov/Abr 2008 May/Oct 2008 Nov/Abr 2009 May/Oct 2009 Nov/Abr 2010 May/Oct 2010 Nov/Abr 2011 May/Oct 2011 Nov/Abr Percepción de la situación económica del país con respecto al último/próximo semestre - Índices comparativos - Expectativas para el períodoEvaluación del período Elecciones ‘99 Atentado 11 Septiembre Crisis Diciembre 2001 Elecciones‘03 Regreso de la previsión Efecto Agro Recuperación de las expectativas Irrupción Crisis Internacional May/Oct Nov/Abr

’ D Exportaciones e inversión atenúan la caída. Recuperación de ventas y estabilidad de empleo. ¿Qué cree que sucederá con los siguientes aspectos en su empresa dentro de doce meses? -%- Situación económica del país 6

’ D Procesos de reingeniería internos 34% Diversificación de prod. y serv. 29% Abaratamiento de costos 28% Inversión en nuevas tecnologías 23% Variación de precios 19% Desafío del 2013: Continúan los factores de mejora internos a la Empresa. Retorno del mercado doméstico como motor de crecimiento. Principales factores para el crecimiento del próximo año Diversificación de prod. y serv. 45% Logro de alianzas estratégicas 30% Procesos de reingeniería internos 28% Crecimiento de la demanda interna 25% Abaratamiento de costos 24%

’ D Continúa el desequilibrio entre precio y costos. Precios ¿Cómo fue el aumento de sus precios en comparación al aumento de su mano de obra en el último año? -% (Julio 2012: -48) +20 (Julio 2012: +17)

’ D Menor caída de rentabilidad y principio de recuperación en un tercio de las empresas. Rentabilidad ¿Qué cree que sucederá con su empresa en los próximos 12 meses en términos de rentabilidad? -%- Disminución 42 (Julio 2012: 56) Aumento 30 (Julio 2012: 15) 9

’ D Continúa comprometida la capacidad de producción en el 80% de las empresas. Tasa de Operación ¿A qué tasa de su capacidad está operando? - % - Del 85% al 100% Del 71% al 85% Del 50% al 70% 10

’ D 2013: 12% Aumento de la inversión en 2013, tanto en aspectos soft así como infraestructura. ¿Cuál estima que será su inversión para el 2013 (como porcentaje de la facturación anual)? -%- Inversión : 13% 2008: 9% 2009: 11% 2011: 12% 2012: 10% ¿Cómo va a destinar esa inversión? Respuestas Múltiples -%- 11

’ D Creciente demanda por la eliminación de impuestos distorsivos. ¿Qué medidas considera apropiadas para promover la inversión en el 2013? Respuestas múltiples -%- Inversión 12

’ D Propuesta de cambios estructurales para mayor empleabilidad. Sensible mejora en el diálogo con los sectores gremiales. Empleo ¿Qué factores considera importantes para el mantenimiento del nivel de empleo/generación de empleo? Respuestas múltiples -%- Octubre 2012Octubre

’ D Salarios, retención de talentos y tarifas siguen en primer lugar. Se suma la provisión de insumos a las preocupaciones. ¿Cuáles cree que serán los temas más importantes y los desafíos para su negocio en el 2013? Respuestas múltiples -%- ¿Cuáles cree que serán los temas más importantes y los desafíos para su negocio en el 2013? Respuestas múltiples -%- Desafíos

’ D Se mantiene el impacto de la crisis internacional. Alcanza al 67% de las empresas. Crisis Internacional ¿Cómo cree que la crisis internacional puede afectar a la Argentina? -%- ¿Cómo cree que la crisis internacional puede afectar a la Argentina? -%- 15 Julio 2012 Octubre 2012

’ D Ligera reducción en el impacto de la importación de insumos y productos terminados. Efecto de la restricción a las importaciones De insumos de su empresa -%- De productos finales de su empresa -%- La benefició No la afectó La perjudicó La benefició No la afectó La perjudicó 16

’ D ¿Qué tipo de inversión cree necesaria en los siguientes aspectos para pensar en una Argentina 2013 productiva? Inversión para Argentina 2013 productiva 17 Energía y transporte como columnas de la Argentina productiva.

’ D ¿Cuál cree que es la mejor estrategia en términos de comercio internacional para la Argentina? Comercio Internacional 18 Mercosur continúa siendo el principal atractivo del comercio internacional.

’ D 1.Resultados del semestre dentro de lo previsto por los empresarios. 2.Convergencia a la normalidad y leve mejora en el próximo semestre. 3.Exportación e inversión atenúan la caída. Recuperación de ventas y estabilidad de empleo. 4.Regresa la demanda del mercado interno como factor de crecimiento para el próximo año. 5.Continúa el desequilibrio entre precios y costos, aunque mas atenuado. 6.Menor caída de rentabilidad que en mediciones anteriores y recuperación en casi un tercio de la muestra. 7.El 80% de las empresas tiene altamente comprometida su capacidad de producción. 1.Resultados del semestre dentro de lo previsto por los empresarios. 2.Convergencia a la normalidad y leve mejora en el próximo semestre. 3.Exportación e inversión atenúan la caída. Recuperación de ventas y estabilidad de empleo. 4.Regresa la demanda del mercado interno como factor de crecimiento para el próximo año. 5.Continúa el desequilibrio entre precios y costos, aunque mas atenuado. 6.Menor caída de rentabilidad que en mediciones anteriores y recuperación en casi un tercio de la muestra. 7.El 80% de las empresas tiene altamente comprometida su capacidad de producción. Emergentes 19

’ D 8.La inversión alcanza en promedio al 12% de las ventas contra el 10% de la medición anterior. 9.Aumento de demanda de eliminación de impuestos distorsivos. 10.Propuestas de cambios estructurales para mayor empleabilidad y mejora del dialogo con los sectores gremiales. 11.Se mantiene el impacto de la crisis internacional en las empresas, alcanza ahora al 67% de las mismas. 12.Ligera reducción del impacto de la restricción de insumos y productos terminados. 8.La inversión alcanza en promedio al 12% de las ventas contra el 10% de la medición anterior. 9.Aumento de demanda de eliminación de impuestos distorsivos. 10.Propuestas de cambios estructurales para mayor empleabilidad y mejora del dialogo con los sectores gremiales. 11.Se mantiene el impacto de la crisis internacional en las empresas, alcanza ahora al 67% de las mismas. 12.Ligera reducción del impacto de la restricción de insumos y productos terminados. Emergentes 20