OPTIMIZANDO LOS FLUJOS MONETARIOS Al finalizar esta asignatura tu pensamiento debe cambiar y cuando te pregunten: ¿ Y cómo estás? Tú responderás: …DEPENDE… Al finalizar esta asignatura tu pensamiento debe cambiar y cuando te pregunten: ¿ Y cómo estás? Tú responderás: …DEPENDE…

EL CORAZÓN DE LA EMPRESA

1er. Objetivo empresarial: financiero – económico. “lucro” 2do. Objetivo: Trabajar con el mínimo riesgo posible, para garantizar su supervivencia y expansión equilibrada OBF  “GENERAR VALOR A LA EMPRESA”

Llegar a una proporción equilibrada entre capital aportado por accionistas y endeudamiento externo (Autonomía financiera). Alcanzar proporción equilibrada entre Deuda a largo plazo y deuda a corto plazo  evitando tensiones financieras Gestionar adecuadamente los distintos riesgos financieros (liquidez, de crédito ligado a morosidad de pago, variación en tipos de interés y tipo de cambio de divisa)

3er. Objetivo: Disponer de un nivel adecuado de liquidez a fin de poder hacer frente a compromisos financieros de pago.

Lograr equilibrio entre cobros y pagos a corto plazo para evitar problemas de tesorería Nivel de financiación adecuado para las necesidades de activos corrientes

A través de: Decisiones de Inversión Decisiones de Financiamiento

Busca tener una combinación óptima entre: RENTABILIDAD RIESGO LIQUIDEZ

Busca la mejor combinación de: COSTO SEGURIDAD PLAZO

EN EL ÁREA COMERCIAL EN EL ÁREA TECNOLÓGICA TAMBIÉN EN LA GESTIÓN FINANCIERA

No abarca un periodo mayor de un (1) año Se habla de liquidez Se encarga de las necesidades y aplicaciones corrientes monetarias de la empresa dentro del ciclo de madurez

Conjunto de técnicas y procedimientos para gestionar óptimamente los fondos monetarios de la empresa. Para ello se deben alcanzar los siguientes objetivos:

Gestionar el capital circulante Gestionar materias primas Procesamiento de pagos operativos

Dependen de: Volumen financiero Tiempo Tipo de interés

GENERACIÓN DE DATOS  FORMULACIÓN DE ANÁLISIS DE MAYOR VALOR AGREGADO SOBRE LOS RIESGOS QUE SE ENFRENTAN SUS EMPRESAS

Según el documento propuesto, responder: ¿Cómo ha afectado la crisis del 2008 la tesorería en las empresas? ¿Cual ha sido la evolución de la tesorería? ¿Como se desempeña el área de tesorería en la actualidad? Explicar las 5 prioridades para las funciones de tesorería en la actualidad Definir el Cash pooling. Definir “Previsiones de flujos de caja” ¿Cuáles son las estrategias de financiamiento más utilizadas? ¿Qué es Basilea III? Desarrollar tres (3) conclusiones importantes del texto