ADMINISTRACIÓN FINANCIERA D A N N Y V A L D I V I A S I L V A E L E N A B A U T I S T A F L O R E S.

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1 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA D A N N Y V A L D I V I A S I L V A E L E N A B A U T I S T A F L O R E S

2 ¿POR QUÉ ES IMPORTANTE ESTUDIAR LAS FINANZAS?

3 ECONOMÍA ADMINISTRACIÓN CONTABILIDAD

4 ADMINISTRACIÓN 1. Previsión 2. Planificación 3. Organización 4. Integración 5. Dirección 6. Control

5 ECONOMÍA MICROECONOMÍAMACROECONOMÍA

6 CONTABILIDAD Técnica utilizada para registrar las operaciones que afectan económicamente a una entidad y que produce sistemática y estructuradamente información financiera

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12 CAPITAL HUMANO BASE DE DATOS PROCESOS DE ALTOS DESEMPEÑOS MARCARELACIONES CON LOS CLIENTES CULTURA ORGANIZACIONAL

13 LOS ADMINISTRADORES FINANCIEROS SOMOS LOS RESPONSABLES DE OBTENER Y UTILIZAR LOS FONDOS DE UNA MANERA TAL QUE SE MAXIMICE EL VALOR DE LAS EMPRESAS Y ORGANIZACIONES

14 ÁREA DE FINANZAS TESORERÍACONTRALORÍA 1.CAJA 2.CUENTAS POR COBRAR 3.RELACIONES BANCARIAS 1.CONTABILIDAD 2.CONTROL DE PRESUPUESTO 3.AUDITORÍA

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16 NÚMEROS FANTÁSTICOS

17 ¡LISTO PARA EMPEZAR!

18 ¡FRACASO! 2.5 veces es el promedio mundial de intentos antes que un emprendedor alcance el éxito (3.75 en EEUU) 80% de los emprendimientos fracasan en el 2° año 64% de los emprendedores que fracasa no vuelve a intentarlo. NUESTRO MIEDO AL FRACASO “MUTILA” LA CAPACIDAD EMPRENDEDORA DE NUESTRA SOCIEDAD

19 ESPECTATIVA REALIDAD

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25 UTILIDADRENTABILIDAD=

26 FLUJO DE CAJA

27 Control del Ciclo Operativo Establecer políticas financieras Saber calcular nuestro Capital de Trabajo Medir el riesgo y la rentabilidad Proyectar Flujos de Caja

28 ¿Qué son los ratios? ¿Para qué nos sirven?

29 ANÁLISIS DE LIQUIDEZ ANÁLISIS DE ENDEUDAMIENTO Y APALANCAMIENTO ANÁLISIS DE RENTABILIDAD ANÁLISIS DE GESTIÓN

30 RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL ACTIVO CORRIENTE ___________________ PASIVO CORRIENTE Es la capacidad que tiene la empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo

31 RATIO DE PRUEBA ÁCIDA ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIAS _________________________________ PASIVO CORRIENTE Con una mayor exigencia podemos ver la capacidad que tiene la empresa de pagar las obligaciones a corto plazo

32 RATIO DE PRUEBA DEFENSIVA CAJA Y BANCOS __________________ PASIVO CORRIENTE Es la capacidad que tiene la empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo solo con efectivo líquido y valores negociables

33 RATIO DE CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE Es la capacidad que tiene la empresa en dinero disponible a corto plazo para operar sin necesidad de recurrir a créditos en el sistema financiero

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35 Empresa AEmpresa BEmpresa C CAJA Y BANCOS S/ 900.00 S/ 1,200.00 S/ 1,100.00 CUENTAS POR COBRAR S/ 700.00 S/ 400.00 S/ 300.00 ACTIVO CORRIENTE S/ 5,980.00 S/ 8,300.00 S/ 7,950.00 CAPITAL DE TRABAJO S/ 2,600.00 S/ 3,250.00 S/ 1,800.00 ACTIVO TOTAL S/ 11,000.00 S/ 15,000.00 S/ 22,000.00 Con los siguientes datos determine y sustente cuál de las 3 empresas tiene un mejor ratio de Liquidez general, Prueba Ácida y Prueba Defensiva.

36 Empresa AEmpresa BEmpresa C LIQUIDEZ GENERAL1.771.641.29 PRUEBA ÁCIDA0.470.320.83 PRUEBA DEFENSIVA0.270.240.74

37 PATRIMONIO DEUDA A LARGO DEUDA A CORTO 1. RATIO DE ENDEUDAMIENTO GENERAL DEUDA PASIVOS TOTALES 2. RATIO DE CALIDAD DE DEUDA DEUDA A CORTO DEUDA TOTAL 3. RATIO DE ESFUERZO GASTOS FINANCIEROS VENTAS 4. RATIO DE CAPACIDAD DE DEVOLUCIÓN CASH FLOW DEUDA A CORTO PASIVO 5. RATIO DE APALANCAMIENTO ACTIVO TOTAL PATRIMONIO NETO BAI BAII X

38 CAJA CUENTAS POR COBRAR INVENTARIO PATRIMONIO DEUDA A LARGO DEUDA A CORTO Recursos Espontáneos ACTIVO FIJO

39 MODELO NOF - FM NOF = NECESIDAD OPERATIVA DE FONDOS

40 MODELO NOF - FM NOF = (Caja + Ctas Cobrar + Inventario + …) – Recursos Espontáneos ACTIVO CIRCULANTE

41 MODELO NOF - FM NOF: Es el volumen de recursos que necesita la empresa para operar

42 NOF ACTIVO FIJO NOFVENTAS NOF VENTAS % =

43 MODELO NOF - FM FM = FONDO DE MANIOBRA

44 MODELO NOF - FM FM = (Patrimonio + Deuda a largo) – Activo fijo

45 MODELO ROA - ROE ROA = RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS

46 MODELO ROA - ROE ROA = __BAII__ ACTIVO NETO

47 MODELO ROA - ROE ACTIVO NETO = Act. Total – Recur. Expont ACTIVO NETO = NOF + ACT. Fijo ACTIVO NETO = Deuda Onerosa + E

48 ROA = __BAII__ ACTIVO NETO __BAII_______________ ACTIVO NETO X ROA = VENTAS MARGEN % ROTACIÓN (VECES)

49 MODELO ROA - ROE ROE = RENDIMIENTO DE LOS EQUITY

50 MODELO ROA - ROE ROE = __B°NETO__ PATRIMONIO

51 ROE = __B° NETO__ EQUITY __B°NETO_ ___________ EQUITY X ROE = ACT NET _ACT NET_ VENTAS X MARGEN %ROTACIÓNAPALANCAMIENTO Y/O ENDEUDAMIENTO

52 MODELO DUPONT SIRVE ENTENDER CÓMO GANA DINERO LA EMPRESA

53 MODELO DUPONT ROE = DoEDoE ROA +(ROA – K d )