Finanzas Sociales Eficiencia y políticas públicas México: logros y retos de las políticas públicas para incrementar la inclusión financiera: ¿cómo incluir criterios de eficiencia para evaluar mejor? Raúl Abreu Lastra Socio - Fundación Idea, México Co-autor de: Microfinanzas y políticas públicas - Objetivos de eficiencia para un sector responsable

Finanzas Sociales Regulación y políticas públicas han evolucionado favorablemente Desde mediados de 1990s la regulación a favorecido la entrada y fortalecimiento de IMF Institucionalización de la Banca Popular a través de la introducción de leyes especializadas en el sector Menores restricciones para constituir microfinancieras dedicadas a dar crédito Se ha facilitado la creación y formalización de IMF que captan ahorros del público, aunque con retos en la implementación/regulación Consolidación de intervenciones públicas que fondean y fortalecen IMF Banca de Desarrollo Programas para apoyar IMF

Finanzas Sociales La regulación ha propiciado la inclusión financiera La banca múltiple ha aumentado en número de participantes Las IMF con mayor crecimiento y “formalidad” son las que se especializan en crédito Las IMF que toman ahorros del público: o Enfrentan alta regulación/supervisión (aunque van en aumento) o Prevalencia de IMFs (Cajas de ahorro) existentes que aun no se regularizan. Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores

Finanzas Sociales Diversidad de programas de acceso a servicios financieros Las políticas públicas para incrementar el acceso a servicios financieros incluyen: 1.Fondeo para IMF, según su población objetivo a)Financiera Rural: Proyectos productivos en áreas rurales b)FOMMUR: Proyectos realizados por mujeres c)FINAMFIM: Emprendedores en zonas marginadas 2.Transferencia de infraestructura/tecnología/conocimientos para hacer más eficientes a las IMF 3.Banca pública de primer piso: atención directa para ofrecer crédito o cuentas de ahorro a población tradicionalmente desatendida a)Bansefi b)Financiera Rural

Finanzas Sociales Amplia cobertura a diversas poblaciones objetivo Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores

Finanzas Sociales Visión de conjunto de la política La combinación de la regulación prudencial y las intervenciones del gobierno se complementan para dar forma a la oferta de servicios de microfinanzas El conjunto de las políticas públicas, no necesariamente plantea objetivos alineados: o Posibilidad de “arbitraje regulatorio” o Competencia de recursos entre diversos programas o Fondeo público genera dependencia? Se vuelve necesario evaluar la política en su conjunto, no solo en términos de acceso a servicios, si no en términos de eficiencia

Finanzas Sociales Visión de conjunto de la política de inclusión financiera

Finanzas Sociales Conclusiones Existen avances importantes en la regulación y en lasl políticas públicas para incrementar la inclusión o Se alienta el ingreso de nuevas instituciones, se mantienen condiciones para la competencia y la regulación se ajusta para no ser tan onerosa o Los programas del gobierno federal son evaluados bajo la supervision de un organismo público independiente Sin embargo, el rendimiento anual bruto (78%) de México es el segundo más alto de América Latina o Baja eficiencia o Enfoque en segmentos más altos del mercado

Finanzas Sociales Conclusiones (cont.) Regulación: Al facilitar la entrada de IMF especializadas en crédito y mantener altos estándares para poder captar ahorros, se corre el riesgo de que la población con menor acceso se sobreendeude y no ahorre o Oportunidad para BANSEFI para fortalecer cajas de ahorro Coordinación de la política de inclusión o Es un avance que exista diversas políticas públicas que promuevan la inclusión de diversas poblaciones objetivo y ayuden a distintos tipos de IMF o Sin embargo, se requiere de una mayor coordinación para que no se creen incentivos perversos o duplicidades y la política pueda ser integral

Finanzas Sociales Conclusiones (cont.) Transparencia/acceso a información: la participación del sector público puede contribuir a la eficiencia a través de o Demandar a IMFs que reporten información de manera períodica y comparable o Continuar la provisión de educación financiera Incluir concepto de eficiencia como criterio para evaluar programas federales de microfinanzas : o Identificar grupos de pares para poder evaluar consistentemente los resultados de las IMF o Comparar entra políticas públicas e identificar áreas de mejora para la eficiencia

Finanzas Sociales Por consultas o para encargar el libro "Microfinanzas y políticas públicas - Objetivos de eficiencia para un sector responsable" escribir a:

Finanzas Sociales Retos para medir eficiencia Aquí se elabora sobre el ejemplo propuesto en el capítulo Se comenta los retos por la información faltante