SOLIDARIOS X SEMINARIO INTERNACIONAL FORTALECIMIENTO INSTITUCIONAL, FONDEO ALTERNO PARA EL DESARROLLO Y EL ACCESO A LOS MERCADOS DE CAPITALES REGIONALES Santo Domingo, República Dominicana Julio 9 – 10, 2009 ¿Qué busca un/a financiador a la hora de colocar sus fondos? Pilar Ramirez

HECHOS: De ONG de microcrédito, financiadas por Organismos y Entidades de Cooperación Internacional, a INSTITUCIONES DE MICROFINANZAS buscando fondeo comercial. El estado actual de la industria de microfinanzas en nuestra región.

No todas las IMFs son iguales No todos los fondeadores son iguales

Cada IMF debe saber qué clase de IMF es y qué es lo que necesita de un fondeador: -fondeo ? -exposición ? -diversificación ? Cada fondeador (generalmente) sabe lo que busca: -tipo de IMF -tipo de fondeo -condiciones

De acuerdo a lo que busca la IMF, se escoje el fondeador: -con objetivos comerciales -con objetivos socialmente responsables -con objetivos tanto comerciales como sociales Y al tipo de fondeo: -préstamo -deuda subordinada -capital

LOCFUND: PRIMER FONDO EN MONEDA LOCAL PARA ENTIDADES DE MICROFINANZAS EN AMERICA LATINA Y EL CARIBE VENTAJAS: la clientela de las IMFs de la región trabaja en moneda local. Un credito en moneda local representa una transaccion clara y directa. al prestarse de LOCFUND en moneda local, la IMF se evita el costo por riesgo cambiario a la hora de repagar el crédito. el administrar mejor el riesgo cambiario permite a la IMF ampliar y mejorar sus actuales productos y servicios financieros y así satisfacer a su clientela de una manera mas eficiente.

INFORMACION INICIAL MINIMA QUE SE CONSIDERA: (Indicadores de Desempeño) Tiempo de operación Tamaño Clientela y área geográfica donde opera Auto-sostenibilidad y/o en qué tiempo Calidad de la cartera Crecimiento esperado Información de terceros si la hay

QUE SE QUIERE CONOCER ANTES DE UNA EVALUACION EN LA IMF? Situación financiera fidedigna de los 2 a 3 ultimos años Resultados a la fecha Cartera, tamaño Cartera, calidad (al día siguiente, a 30, 60, 90 días) Metodología/s de crédito Clientela y zona geográfica de operaciones Propósito del fondeo esperado Economía del país

PROCESO QUE SE SIGUE PARA COMENZAR Revisión de la información inicial Consideración del monto solicitado a la luz de la información revisada Aceptación o rechazo de continuar. Si se decide continuar: Negociación con IMF sobre la tasa de interés, el monto y tiempo del crédito y la comisión de desembolso. Una vez convenidas las condiciones, se fija la fecha y tiempo de la evaluación y se envía la lista de información que se requerirá revisar en el lugar, así como con quienes se tendrán las entrevistas (gerencia, directorio, agencias, clientes, oficiales de crédito, etc.). Información del país: situación macroeconómica, pólitica, sobre el mercado de MF, etc.

QUE FORTALEZAS SE QUIEREN ENCONTRAR DESDE EL PUNTO DE VISTA OPERATIVO? Tamaño y calidad de cartera Sector económico que recibe los créditos % clientes mujeres % operaciones en áreas rurales Potencial de crecimiento y perspectivas

SI SE CONSIDERA QUE UNA IMF PUEDE SER FINANCIABLE A FUTURO, QUE SE HACE? Se sugiere que envíe, a futuro (en 6 meses) la siguiente información: crecimiento de la cartera calidad de la cartera nuevos financiamientos otros hecho de relevancia Se contacta a la IMF con fuentes de Asistencia Técnica para mejorar indicadores y fortalecer operaciones, gobernabilidad, metodologías de crédito, etc.

QUE SE QUIERE CONOCER AL FINALIZAR LA EVALUACION A UNA IMF? TODO!...el fortalecimiento institucional es una fase preparatoria indispensable para poder acceder a fuentes de fondeo...

TODO? 1. Historia de la IMF13. Oportunidades de Mercado 2. Estructura Legal 14. Metodología de Crédito 3. Gobernabilidad15. Movilización de Ahorros 4.Estructura Organizacional16. Sistema Informático 5. Infraestructura17. Situacion Financiera y Económica 6. Sucursales, agencias18. Fuentes de Fondeo 7. Recursos Humanos19. Análisis de Activos y Pasivos 8. Situación macroeconómica20. Análisis del Manejo de Activos y Pasivos 9. Mercado de MF21. Ingresos y Egresos Financiero 10 Mercado de la IMF22. Control de Riesgos 11 Clientela23. Resultados 12 Cobertura y Productividad24. Plan Estratégico

Parece peor de lo que es, realmente! La IMF ya tiene esa información, puede ser solo cuestión de tenerla en forma sistemática. Una buena evaluación es una buena experiencia de aprendizaje. Una buena evaluación detecta áreas de posibles problemas y/o riesgos. Fondeadores como el BID, ELF y LOCFUND ofrecen ASISTENCIA TECNICA en esas áreas problema. TODO ELLO OFRECE UNA IMPORTANTE OPORTUNIDAD DE FORTALECIMIENTO PARA LA IMF

CONSIDERACIONES FINALES EL CONTEXTO ACTUAL FRENTE A LA CRISIS Y EL ESTADO DE LA INDUSTRIA. LA COMPETENCIA QUE ENFRENTA LOCFUND OTRAS FUENTES DE FONDEO EN LA REGION: Oikocredit, Triple Jump, Microvest, Bank im Bistum Essen, Planis, Symbiotics, DWM, BID, IFC, CAF

GRACIAS!