FACTIBILIDAD ECONOMICA

Gastos Administrativos CASO SIN PROYECTO Presupuesto anual (US$) US$ 1.150.000 Ingresos Dentro de ellos se encuentran los sueldos, arriendo de vehículos, etc. US$ 996.947 Costos Fijos Generados durante las operaciones de abastecimiento y logística. US$ 68.361 Costos Variables Corresponden aquellos gastos que son fijos en el tiempo. US$ 36.184 Gastos Administrativos

Rf Rm β Tasa de Descuento Tasa Libre de Riesgo ABIF   Tasa Libre de Riesgo ABIF Valor Obtenido = 4,82% Rf Tasa de Retorno Esperado en el Mercado (Fuente IPSA) Valor Obtenido = 8,77% Rm Coeficiente de Riesgo Sistemático (Fuente DAMODARAN) Valor Obtenido = 1,42 β CAPM = 10,43 % Tasa de Descuento

FLUJO SIN PROYECTO Tasa 10,42% VAN $ 151.156,58 Años 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 Ingresos   $ 1.150.000 $ 1.174.150 $ 1.198.807 $ 1.223.982 $ 1.249.686 Costo Fijos -$ 996.947 -$ 1.017.883 -$ 1.039.258 -$ 1.061.083 -$ 1.083.366 Costo Variables -$ 68.361 -$ 69.797 -$ 71.263 -$ 72.759 -$ 74.287 Gastos Admin. -$ 36.184 -$ 36.944 -$ 37.720 -$ 38.512 -$ 39.321 Depreciación -$ 1 UAI $ 48.506 $ 49.525 $ 50.565 $ 51.627 $ 52.711 Impuesto $ 9.701 $ 9.905 $ 10.113 $ 10.325 $ 10.542 UDI $ 38.805 $ 39.620 $ 40.452 $ 41.302 $ 42.169 $ 1 Flujo Operacional $ 38.804 $ 39.619 $ 40.451 $ 41.301 $ 42.168 Inversión Fija $ 0 Capital de trabajo Valor Residual Flujo de Capitales Flujo de Caja Tasa 10,42% VAN $ 151.156,58

Gastos Administrativos CASO CON PROYECTO Presupuesto anual (US$) US$ 1.150.000 Ingresos Dentro de ellos se encuentran los sueldos, arriendo de vehículos, etc. US$ 991.089 Costos Fijos Generados durante las operaciones de abastecimiento y logística. US$ 64.214 Costos Variables Corresponden aquellos gastos que son fijos en el tiempo. US$ 31.530 Gastos Administrativos

FLUJO CON PROYECTO Y FINANCIAMIENTO PATRIMONIO Años 1 2 3 4 5 Ingresos   1.150.000 1.174.150 1.198.807 1.223.982 1.249.686 Costo Fijos -991.089 -1.011.902 -1.033.152 -1.054.848 -1.077.000 Costo Variables -64.214 -65.563 -66.940 -68.346 -69.781 Gastos Admin. -31.530 -32.192 -32.868 -33.559 -34.263 Depreciación -416 -832 UAI 62.751 64.077 65.431 66.814 67.810 Impuesto 12.550 12.815 13.086 13.363 13.562 UDI 50.200 51.262 52.345 53.451 54.248 416 832 Flujo Operacional 49.784 50.846 51.929 53.035 53.416 Inversión Fija -30.000 Capital de trabajo Valor Residual Flujo de Capitales Flujo de Caja Tasa 10,42% VAN $ 163.577,05

Rf Rm β Tasa de Descuento Tasa Libre de Riesgo ABIF   Tasa Libre de Riesgo ABIF Valor Obtenido = 4,82 % Rf Tasa de Retorno Esperado en el Mercado (Fuente IPSA) Valor Obtenido = 8,77 % Rm Coeficiente de Riesgo Sistemático (Fuente DAMODARAN) Valor Obtenido = 3,09 β CAPM = 17,03 % Tasa de Descuento

FLUJO CON PROYECTO Y FINANCIAMIENTO EXTERNO Años 1 2 3 4 5 Ingresos   1.150.000 1.174.150 1.198.807 1.223.982 1.249.686 Costo Fijos -991.089 -1.011.902 -1.033.152 -1.054.848 -1.077.000 Costo Variables -64.214 -65.563 -66.940 -68.346 -69.781 Gastos Admin. -31.530 -32.192 -32.868 -33.559 -34.263 Interés deuda -1.260 -1.028 -787 -535 -273 Depreciación -416 -832 UAI 61.491 63.049 64.644 66.279 67.537 Impuesto 12.298 12.610 12.929 13.256 13.507 UDI 49.192 50.439 51.716 53.023 54.029 416 832 Flujo Operacional 48.776 50.023 51.300 52.607 53.197 Inversión Fija (Préstamo) 30.000 Amortización deuda -5.517 -5.748 -5.990 -6.241 -6.504 Capital de trabajo Valor Residual Flujo de Capitales Flujo de Caja 43.260 44.275 45.310 46.366 46.694 Tasa 17,03% VAN $ 173.547,50

COMPARACION VAN   VAN Sin proyecto, situación actual VAN Con Proyecto financiamiento propio VAN con Proyecto financiamiento externo Tasa (%) 10,42 17,03% VAN $ 151.153,58 $ 163.577,05 $173.547,50