INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS RECURSOS DE APOYO 2009.

Presentación del tema: "INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS RECURSOS DE APOYO 2009."— Transcripción de la presentación:

1 INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS RECURSOS DE APOYO 2009

2 SEMANA N°8

3 SEGÚN PLAZO CORTO PLAZO : MENOR A 1 AÑO. LARGO PLAZO: MAYOR A 1 AÑO. SEGÚN ORIGEN DE FONDOS FUENTE DE FINANCIAMIENTO INTERNA FUENTE DE FINANCIAMIENTO EXTERNA

4 Consiste en los créditos otorgados por empresas a otras empresas, correspondiente al sistema comercial.  GENERALMENTE OTORGAN PLAZO A 30 DÍAS, PERMITIENDO EL PROCESAMIENTO DE LA FACTURA Y EL PAGO.  SE UTILIZA EL MODO CUENTA CORRIENTE DEPENDIENDO DE LAS CONDICIONES DEL CLIENTE  CRÉDITO GENERALMENTE SIN COSTO.  SIN FIRMA DE DOCUMENTOS  DEPENDE DEL COMPORTAMIENTO DE PAGOS.

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6 “SE LLAMAN A LOS MONTOS QUE SE DEBEN PERO NO SE PAGAN EN FORMA INMEDIATA Y QUE CORRESPONDEN A IMPUESTOS, SUELDOS, LEYES SOCIALES, SERVICIOS BÁSICOS, ETC. EL MONTO ESTÁ DEFINIDO POR LA ACTIVIDAD DE LA EMPRESA”

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8 Consiste en convertir en efectivo las cuentas por cobrar.  EL PAGARÉ NO ES OTRA COSA QUE UN RECIBO O PROMESA DE PAGO FUTURO QUE UN AGENTE ENTREGA A OTRO A CAMBIO DE DINERO.  LA EMPRESA EMITE UN DOCUMENTO QUE SE COMPREMETE A PAGAR EN UNA FECHA DETERMINADA.  QUIEN LO COMPRA EFECTÚA UN DESCUENTO PARA ADELENTAR EL EFECTIVO, PAGANDO UNA COMISIÓN Y UN IMPUESTO.

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10 Es un convenio con el Banco por un crédito de libre disponibilidad con un tope máximo

11 SEMANA N°9

12 Constituyen una fuente de financiamiento no exigible para la empresa, se refiere al aporte de los dueños en función de la adquisición de una parte de la propiedad de la empresa.  PUEDEN SER ACCIONES ORDINARIAS Y PREFERENTES.  LAS ACCIONES ORDINARIAS ESTÁN SUBORDINADAS A LA DEUDA Y A LAS ACCCIONES PREFERENTES.  LOS DIVIDENDOS QUE REPARTEN LAS ACCIONES NO REBAJAN IMPUESTOS.

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14 No constituyen una fuente de financiamiento, al mantener utilidades retenidas no se cancelan dividendos a los accionistas  PUEDEN SER ACCIONES ORDINARIAS Y PREFERENTES.  LAS ACCIONES ORDINARIAS ESTÁN SUBORDINADAS A LA DEUDA Y A LAS ACCCIONES PREFERENTES.  LOS DIVIDENDOS QUE REPARTEN LAS ACCIONES NO REBAJAN IMPUESTOS.

15 SEMANA N°10

16 Compromiso de la empresa con terceros, generalmente son bonos con un valor nominal más intereses  OBLIGATORIEDAD DE PAGO  DISMINUYE PAGO DE IMPUESTOS  INTERÉS FIJO PREDETERMINADO  RESCATE AL PLAZO DE VENCIMIENTO

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18 Modalidad más habitual de leasing. Se trata de una operación financiera a medio o largo plazo, consistente en la cesión por parte de la sociedad propietaria de un bien por un periodo determinado a cambio de una renta periódica, teniendo el arrendatario la posibilidad de adquirirlo por un valor residual establecido.  ES UN ARRIENDO CON OPCIÓN DE COMPRA.  LA CUOTA COMPLETA SE PUEDE DEDUCIR COMO GASTO.  SE DEPRECIA EL SÓLO EL VALOR RESIDUAL UNA VEZ ADQUIRIDO EL BIEN.  EL TIEMPO DE ARRIENDO ES SIMILAR A SU VIDA ÚTIL.

19 Modalidad de leasing a corto plazo que puede ser cancelado por el arrendatario, en el que no existe la opción de compra por el valor residual..  ES UN ARRIENDO CON OPCIÓN DE COMPRA.  LA CUOTA COMPLETA SE PUEDE DEDUCIR COMO GASTO.  SE DEPRECIA EL SÓLO EL VALOR RESIDUAL UNA VEZ ADQUIRIDO EL BIEN.  EL TIEMPO DE ARRIENDO ES SIMILAR A SU VIDA ÚTIL.

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21 ES UN INSTRUMENTO ESENCIAL DE LA PLANIFICACIÓN A CORTO PLAZO. LA IDEA ES REFLEJAR LAS ESTIMACIONES. PRESUPUESTO DE CAJA: ES UNA ESTIMACIÓN A FUTURO DE LOS POSIBLES INGRESOS Y EGRESOS PARA UN PERÍODO ARBITRARIO.

22  LAS VENTAS DE ABRIL FUERON $ 16.000.000 Y EN MAYO $18.000.000, AMBAS MÁS IVA.  LA POLÍTICA DE LA EMPRESA ES 20% SALDO CONTADO Y EL RESTO A 30 Y 60 DÍAS.  SE PROYECTA QUE LAS VENTAS ENTRE JUNIO Y SEPTIEMBRE +10%, +5%, +3%, -5% (RESPECTO DEL PERÍODO ANTERIOR).  LAS COMPRAS SE EFECTÚAN 30 DÍAS ANTES DE LA VENTA ESPERADA Y SE PAGAN 20% AL CONTADO Y EL RESTO A 30 Y 60 DÍAS. REPRESENTANDO EL 60% DE LAS VENTAS.

23  REMUNERACIONES POR $ 4.000.000 FIJOS MENSUALES. DEBE AGREGÁRSELES LAS IMPOSICIONES POR UN VALOR DEL 20%.  SE PRETENDE PEDIR UN PRÉSTAMO EN AGOSTO POR $ 3.000.000 QUE SE PAGARÁ A PARTIR DE SEPTIEMBRE EN CUOTAS DE $220.000.  SE DEBE HACER UNA COBERTURA DE UNA CARTA DE CRÉDITO (DEUDA POR IMPORTACIONES) DE $ 7.000.000 EN JULIO.

24 SE ESTÁ CANCELANDO UN CRÉDITO POR $ 1.800.000 MENSUALES. SE ESTÁ CANCELANDO UN CRÉDITO POR $ 1.800.000 MENSUALES. EL SALDO ANTERIOR DE CAJA ES $1.200.000 EL SALDO ANTERIOR DE CAJA ES $1.200.000

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