SEMINARIO DE DERECHO CONCURSAL SEMINARIO Ponente: Fernando Mª Nogués Moreno Fecha: 26/11/08 Hora: 18.45

SEMINARIO DE DERECHO CONCURSAL Fases del Concurso -Fase Común -De la propuesta de Convenio -Junta de Acreedores -Aprobación Judicial del Convenio -Fase de liquidación -Calificación del Concurso -Conclusión Fortuito Culpable 1 Secciones del Concurso -Sección 1ª = Declaración del Concurso -Sección 2ª = Administración del Concurso -Sección 3ª = Determinación de la masa Activa -Sección 4ª = Determinación de la masa Pasiva -Sección 5ª = Convenio o Liquidación -Sección 6ª = Calificación del Concurso

SEMINARIO DE DERECHO CONCURSAL CAUSAS DE CRISIS EMPRESARIAL Endógenas Exógenas -Pérdidas acumuladas -Riesgo por fuerte dependencia -Desfase de ingresos y gastos -Obsolescencia -Elevadísimo absentismo -Conflictividad elevada -Problemas entre socios -Incompetencia de gestión -Fraude -Cansancio herederos -Disminución de ventas -Insolvencia clientes -Cambios Tecnológicos o de Mercado -Crisis general o del sector -Competencia dominante -“Corte del crédito” (financiación y descuento) -Fuerza mayor -Rechazo del mercado por acción significativa 2

SEMINARIO DE DERECHO CONCURSAL ¿Qué quiero hacer? -Reducción de costes -Reducir plantilla (ERE) -Cierre de empresa -Cierre de empresa y evitar salpicaduras -Continuar la actividad - “Pegar pelotazo” -Reducir pasivo -Reparto (herederos) -Apartar a un socio -Compra de una participación -Reparto de Activos Propia Con otra empresa 3

SEMINARIO DE DERECHO CONCURSAL Análisis y Diagnóstico -Balance al último 31 de diciembre -Balances 3 a 5 últimos años -Balance a final del mes anterior -Cuenta Resultados al último 31 de diciembre -Cuenta Resultados 3 a 5 últimos años -Cuenta Resultados a final del mes anterior -Acceso al Mayor de 3 últimos años -Cuentas anuales, memoria, Informe de gestión -Análisis lista de acreedores Confección estado de situación real 4

SEMINARIO DE DERECHO CONCURSAL Procedimientos -Valoración -Liquidación -Concurso -Propia -Peritos Supuestos Programas de análisis -FM Tools -PC Balan -Consultor -PC Bal -Análisis Deusto -Ordimega 5

SEMINARIO DE DERECHO CONCURSAL Magnitudes a tener en cuenta -Umbral de rentabilidad -ROE -PER -Liquidez -Disponibilidad -Rotación de Activo -Rotación de stocks -Endeudamiento -Ratio de cobro -Ratio de pago -Resumen de ratios del sector INFORMES DE INFORMA 6 COMPARACIÓN CON DATOS DEL SECTOR KPM Registros mercantiles Publicaciones

SEMINARIO DE DERECHO CONCURSAL Balance ideal de una empresa industrial Balance ideal de una empresa comercial Activo Fijo No Exigible Existencias Realizable Disponible Exigible a M y L plazo Exigible a corto plazo Activo Circulante Activo Fijo Existencias Realizable Disponible No Exigible Exigible a corto plazo 8

SEMINARIO DE DERECHO CONCURSAL CONSEJOS A TENER EN CUENTA 1.- El activo circulante ha de ser casi el doble que el pasivo exigible a corto. 2.- El realizable más el disponible, debe de igualar al pasivo exigible a corto. 3.- Los fondos propios han de suponer entre el 40 y el 50% del pasivo. 4.- Los fondos propios no pueden ser inferiores al 50% del capital social. 5.- Comparar ratios de la empresa con el sector. 6.- La rentabilidad financiera, superior a deuda pública. 7.- El ratio de disponibilidad, como mínimo 0, El endeudamiento, entre 0,4 y 0, El plazo medio de pago, mayor que el de cobro Calcular el umbral de rentabilidad. 15

SEMINARIO DE DERECHO CONCURSAL RESUMEN DE MASAS Y PARTIDAS PATRIMONIALES 16

SEMINARIO DE DERECHO CONCURSAL Liquidación -Causas -Convocatoria de Junta General -Quorum -Acuerdo -Nombramiento de Liquidadores -Balance provisional -Acta Notarial de aceptación -Balance Final de la Liquidación -Escritura de extinción -Cancelación de asientos registrales -CONCURSO DE ACREEDORES 17

SEMINARIO DE DERECHO CONCURSAL Procedimientos Concursales antes de la nueva Ley ComerciantesNo Comerciantes Suspensión de pagos Quiebra Quita y Espera Concurso de Acreedores Nueva Ley Concurso necesario Concurso voluntario Ordinario = 3 Administradores Concursales Abreviado (menos 1 millón €) = 1 Adm. Concursal 18