Diseño, producción y comercialización de componentes financieros para sitios Web Setiembre 2007, Universidad Latina de Costa Rica Andrés Cobas.

Presentación del tema: "Diseño, producción y comercialización de componentes financieros para sitios Web Setiembre 2007, Universidad Latina de Costa Rica Andrés Cobas."— Transcripción de la presentación:

1 Diseño, producción y comercialización de componentes financieros para sitios Web Setiembre 2007, Universidad Latina de Costa Rica Andrés Cobas

2 Introducción

3  Estudio de factibilidad para un proyecto de empresa  “Rich Financial Tools” (RTF), se dedicará a la producción y comercialización a través de Internet de componentes financieros para desarrollo web.

4 ¿Qué es un componente financiero? XBanco.com ? ? ¿Calculadora Préstamos on line? ¿Calculadora Préstamos on line? www.richfinancialtools.com

5 Descripción de la empresa XBanco.com ? ? www.richfinancialtools.com

6 Objetivo General del proyecto  Analizar la factibilidad económica y financiera de un proyecto de empresa que se dedique al diseño, elaboración y distribución a través de internet de componentes financieros para desarrolladores de sitios web.

7 Objetivos Específicos Determinar las Características del mercado potencial de estos productos Determinar los factores técnicos y legales propios de esta empresa Determinar la capacidad organizativa que asegure la ejecución del proyecto. Analizar el impacto ambiental Analizar los factores macroeconómicos que afectan al proyecto Determinar la rentabilidad del proyecto

8 Estudio de Mercado Objetivo: determinar las Características del mercado potencial de estos productos

9 Estudio de mercado  Metodología  Se analizó profundamente el sitio Hotscripts.com  Principal punto de venta y descarga de componentes en Internet  Sitio 972 de la red en Marzo 07  3ro en Computadoras / Programación / Internet  1ero en Computadoras / Programación / Internet / Directorios  Se descargó y procesó la información de cada uno de los 35,000+ productos de Hotscripts.com  Se analizó a los visitantes del sitio

10 Estudio de mercado  Oferta de componentes  Existencia de componentes gratuitos y comerciales  Gran cantidad (35.000 productos)  Predominancia de componentes gratuitos (80%)  Crecimiento marcado de componentes comerciales  Oferta Financiera  300 prods competencia directa

11 Estudio de mercado  Demanda de componentes  Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente

12 Estudio de mercado  Demanda de componentes  Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente  Disparidad en la demanda

13 Estudio de mercado  Demanda de componentes  Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente  Disparidad en la demanda  Inelástica al precio

14 Estudio de mercado  Demanda de componentes  Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente  Disparidad en la demanda  Inelástica al precio  Ciclo de vida de 100 semanas aproximadamente.

15 Estudio de mercado  Demanda de componentes  Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente  Disparidad en la demanda  Inelástica al precio  Ciclo de vida de 100 semanas aproximadamente.

16 Estudio de mercado  Demanda de componentes  Cada 2 segundos alguien se interesa en comprar un componente  Disparidad en la demanda  Inelástica al precio  Ciclo de vida de 100 semanas aproximadamente.  Relación directa y creciente entre cantidad demandada y calificación otorgada por los usuarios.  Mercado de calidad y no precio

17 Estudio de mercado  Precios  70% precios inferiores a $100  50% precios inferiores a $50  Precios en dólares  No hay un patrones homogéneos de precios por sector  Cliente  Mayoritariamente hombres  Predominantemente jóvenes (de 20 a 35 años)

18 Estudio Legal Objetivo: determinar los factores legales propios de esta empresa

19 Estudio legal  Metodología  Análisis de la normativa legal aplicable  Requisitos  Cumplir con la normativa legal estándar para una empresa en Costa Rica  Trámites de creación  Aspectos impositivos  Cuestiones laborales

20 Estudio Técnico Objetivo: determinar los factores técnicos propios de esta empresa

21 Estudio Técnico  Metodología  Definición de los procesos de producción y operación  Mercadeo  Ventas  Producción  Diseño y puesta en marcha de la tienda en línea  Estimación de requerimientos en base a esos procesos

22 Estudio Técnico  Requerimientos  Planta física para cuatro personas  Equipos informáticos de alto rendimiento  700 horas hombre por producto  Valoraciones  Inversión inicial en los $10.000  Erogaciones mensuales de $1000 (excluye salarios)

23 Estudio Administrativo Objetivo: determinar la capacidad organizativa que asegure la ejecución del proyecto

24 Estudio Administrativo  Metodología  Análisis de las tareas a realizar  Resultados  Organización: Junta Directiva Gerente General Mercadeo / Soporte Desarrollador Jefe Diseñador /Desarrollador

25 Estudio Administrativo  Personal  Dominio del idioma inglés  Salarios  Desarrolladores: $10 la hora, $1.875 al mes  Mercadeo / Soporte: $875  Ventas  2checkout.com  Costo de procesamiento: 5.5% + $0.45  Plataforma de administración de ventas

26 Estudio Ambiental Objetivo: analizar el impacto ambiental que tendrá el proyecto.

27 Estudio Ambiental  Metodología  Análisis de la legislación correspondiente  Resultados  Por ley no se requiere estudio detallado de Impacto  Impacto ambiental mínimo

28 Estudio Económico Objetivo: determinar la evolución de los factores macroeconómicos que inciden en el proyecto.

29 Estudio Económico  Metodología  Análisis de los indicadores que afectan al proyecto  Crecimiento económico mundial  Inflación internacional  Rendimientos financieros en Costa Rica  Resultados  Crecimiento económico estable, 4.9% proyectado  Inflación estable, 3.5% proyectado  Rendimientos esperados  4% a 4.5% Bancos  5% Deuda USA  5% a 6.2% Deuda CR  4% a 9% Fondos de inversión

30 Estudio Financiero Objetivo: determinar la rentabilidad del proyecto

31 Estudio Financiero  Metodología  Estimación de ingresos  Estimación de gastos  Proyección de flujos de caja  Cálculos de rentabilidad  Estudio de sensibilidad

32 Estudio Financiero  Consideraciones  Todos los valores en $  Socios capitalistas proveen liquidez a la empresa  Flujo de caja de la empresa es el flujo del inversionista

33 Estudio Financiero  Estimación de Ingresos  Estimación de visitas al sitio por producto  Datos de empresas similares - 2,756 al mes  Estimación de tasa de conversión  Datos de varios sectores - 2.37%  Definición de precios de productos  $30 - Ventas al máximo potencial ($30 x 2,756 x 2.37% = $1959)  Definición de ciclo de vida esperado de los productos

34 Estudio Financiero  Ciclo de vida

35 Estudio Financiero

36  Proyección de flujos de caja  3.5% de crecimiento anual para todos los gastos ConceptoInicio (1/1/2008) 20082009201020112012 Inversión Ini.(11.761) U. Bruta29.578198.742367.344401.692402.792 G. Operativo(55.399)(96.304)(142.228)(172.503)(177.210) G. Admin(26.257)(27.103)(30.479)(26.635)(27.574) FNE(11.761)(49.596)55.216138.728142.020138.837

37 Estudio Financiero  Rendimiento requerido  Valor de mercado + prima por riesgo  9% + 20 % = 29%  Rendimiento  TIR: 113%  VAN: $105.677

38 Estudio Financiero  Análisis de sensibilidad  Metodología  Selección de variables relevantes  3 variables de ventas  4 variables de gastos  3 variables generales  Modificación de las variables en rangos 10%, de -100% a +100% ceteris paribus,  Generación de nuevo VAN para cada variación  Resultados  Variables de riesgo  Tasa de conversión: -35% (1.55%)  Precios: -36%  Visitas mensuales: -48% (de 1200 por producto)  Resto de variables no comprometen proyecto

39 Conclusiones y recomendaciones

40 Conclusiones y Recomendaciones  Conclusiones  El proyecto es rentable y realizable  Recomendaciones  Monitorear la tasa de conversión del sitio (que no caiga por debajo de 1.55%)  Monitorear el número de visitantes por producto (que no caiga por debajo de 1200)

41 Gracias por su atención Setiembre 2007, Universidad Latina de Costa Rica Andrés Cobas

42 Proyecciones de ventas

43 Estudio Financiero 20082009201020112012

44 Estudio de sensibilidad

45 Inversión Inicial ConceptoValor Depósito local para formalización alquiler$600,00 Adecuación de local Red (cables y redes) y UPS$486,16 Mobiliario Artículos de oficina (teléfonos, fax, impresora y artículos varios)$573,28 Escritorios y sillas$1351,20 4 computadores (1 gerente / 2 diseñadores / 1 Encargado soporte) Cotización Dell + 13% IVI + $400 gastos de envío$4.915,48 Servidor para uso pesado (Cotización Dell + 13% + $100 gastos envío)$1.835,68 Caja Inicial$200,00 Licencias software$3.198,00 Setup del servidor dedicado en EEUU (para sitio web)$25,00 Total$13.184,82

46 Erogaciones fijas mensuales ConceptoValor Encargado de Mercadeo/Soporte$875,00 Alquiler$600,00 Conexión a Internet$69,00 Gastos varios (luz, agua, teléfono)$100,00 Alquiler de dominio ($20 al inicio del año)$1,67 Servidor dedicado (para sitio web)$100,00 Costos legales$200,00 Total$1.945,67

47 20082009201020112012 Ventas$31,800.00$213,450.00$394,740.00$431,880.00$433,110.00 Costos de procesamiento tarjeta($2,221.95)($14,707.50)($27,396.00)($30,187.05)($30,317.70) Utilidad Bruta$29,578.05$198,742.50$367,344.00$401,692.95$402,792.30 Gastos Operativos Costo de producción($45,891.24)($47,523.45)($49,213.72)($50,964.10)($52,776.74) Publicidad($9,508.20)($48,781.20)($93,015.00)($121,539.60)($124,433.40) Total Gastos Operativos($55,399.44)($96,304.65)($142,228.72)($172,503.70)($177,210.14) Gastos administrativos Encargado de Mercadeo / Soporte($10,670.09)($11,049.59)($11,442.59)($11,849.57)($12,271.02) Alquiler($7,316.63)($7,576.86)($7,846.35)($8,125.42)($8,414.41) Conexión a internet($841.41)($871.34)($902.33)($934.42)($967.66) Gastos varios (Luz, agua y teléfono)($1,219.44)($1,262.81)($1,307.72)($1,354.24)($1,402.40) Gastos legales($2,438.88)($2,525.62)($2,615.45)($2,708.47)($2,804.80) Hosting dedicado y alquiler de dominio($1,288.54)($1,334.37)($1,381.83)($1,430.98)($1,481.87) Depreciación($2,482.74) ($232.36) Ampliación Equipos$0.00 ($2,500.00)$0.00 Total Gastos administrativos($26,257.73)($27,103.33)($30,479.01)($26,635.45)($27,574.52) UAII($52,079.12)$75,334.52$194,636.28$202,553.81$198,007.64 FNE Operativo($49,596.37)$77,817.26$197,119.02$202,786.16$198,240.00 UAI($52,079.12)$75,334.52$194,636.28$202,553.81$198,007.64 UAI Anual($52,079.12)$75,334.52$194,636.28$202,553.81$198,007.64 Tasa impuestos20%30% Impuestos$0.00$22,600.36$58,390.88$60,766.14$59,402.29 UNETA($52,079.12)$52,734.16$136,245.39$141,787.66$138,605.35 FNE Anual($49,596.37)$77,817.26$197,119.02$202,786.16$198,240.00 FNE Anual Menos Impuestos($49,596.37)$55,216.90$138,728.13$142,020.02$138,837.70 FNE anual Neto($49,596.37)$55,216.90$138,728.13$142,020.02$138,837.70