PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA EN ESPAÑA: SITUACIÓN ACTUAL Y PERSPECTIVAS Presentada por: Neibys Quintero Pasantía en la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 31 de Mayo de 2006 Fuente: DGSFP

2 ESQUEMA PRESENTACIÓN 1.Elementos del Sector 2.Principales magnitudes del sector 3.Evolución normativa 4.Tendencias y puntos de debate

3 Promotor del Plan: cualquier Entidad, Corporación, Sociedad, Empresa, Asociación, Sindicato o colectivo de cualquier clase que insten a su creación o participen en su desenvolvimiento. Partícipes: personas físicas en cuyo interés se crea el Plan, con independencia de que realicen o no aportaciones Partícipes en suspenso aquel que no hace aportaciones ni se le imputan, aunque tiene derechos consolidados. Beneficiarios personas físicas con derecho a la percepción de prestaciones, hayan sido o no partícipes ELEMENTOS PERSONALES

4 COMISIÓN DE CONTROL Comisión de Control: Régimen de adopción de acuerdos. –Las especificaciones deben recoger el régimen de acuerdos. –Se permiten mayorías cualificadas. –Cada miembro un voto. –Refuerzo de voto en función de modalidades: Si es de aportación definida para jubilación las decisiones que afecten a la política de inversión requiere el voto favorable de la mitad de representantes de los partícipes. En el resto de planes, las decisiones que afecten al coste asumido por la empresa requiere el voto favorable de la mitad de representantes del promotor.

5 COMISIÓN DE CONTROL Los planes individuales, no C.C., sí Defensor del Partícipe Promotor ejerce las funciones encomendadas en otros planes a la Comisión de Control Defensor del partícipe (art. 49) Entidades o expertos independientes Solucionan reclamaciones de partícipes y beneficiarios Costes de funcionamiento no repercutibles a partícipes y/o beneficiarios

6 GESTORA DE FONDOS DE PENSIONES Sociedades anónimas que, reúnan los siguientes requisitos: a) Tener un capital desembolsado de euros. Adicionalmente…. b) Sus acciones serán nominativas. c) Tener como objeto social exclusivo la administración de fondos de pensiones. d) No podrán emitir obligaciones ni acudir al crédito e) Deberán tener su domicilio social en España. f) Deberán obtener autorización administrativa previa e inscribirse en el Registro especial de entidades gestoras. g) A los socios y a las personas físicas y jurídicas miembros del consejo de administración, así como a los directores generales les resultará de aplicación los criterios y régimen de incompatibilidades de la Ley 30/1995.

7 ENTIDAD DEPOSITARIA a) Ser entidad de crédito. b) Tener en España su domicilio social o sucursal. c) Tener como actividad autorizada la recepción de fondos del público en forma de depósito, cuentas corrientes u otras análogas que lleven aparejada la obligación de su restitución y como depositarios de valores por cuenta de sus titulares representados en forma de títulos o como administradores de valores representados en anotaciones en cuenta.

8 FONDO-PLAN PROMOTOR C. CONTROL Entidad Gestora de Fondos de Pensiones DEPOSITARIA ESTRUCTURA MODELO MEDITERRÁNEO

9 NO GARANTIA (PRESTACIONES ASEGURADAS) AD GARANTÍA EXTERNA CUANTÍA PREDETERMINADA DE TODAS LAS PRESTACIONES PD PD OBJETIVO, SI CONTEMPLA AJUSTES DEFINICION RESIDUAL MIXTO AD + GARANTIA DE INTERES (MÍNIMO O GARANT. CLASES DE PLANES DE PENSIONES

10 CLASES DE P. PENSIONES En razón de los sujetos constituyentes : –Empleo –Asociados –Individuales

11 ESQUEMA PRESENTACIÓN 1.Elementos del Sector 2.Principales magnitudes del sector 3.Evolución normativa 4.Tendencias y puntos de debate

12 Ahorro financiero de las familias en España año Principales magnitudes del sector ACTIVOS FINANCIEROS % SOBRE TOTAL DEL AHORRO % INCREMENTO 2004/2005 Depósitos bancarios39,8 -1,5 Instituciones Inversión Colectiva 15,0 4,9 Seguros9,7 -4,0 Fondos de pensiones 5,5 1,8 Inversión directa26,3 1,9 Créditos 2,2-8,3 Otros 1,5-6,3 TOTAL100,0

13 Evolución patrimonio fondos de pensiones/PIB 2.Principales magnitudes del sector

14 Evolución número de fondos de pensiones 2.Principales magnitudes del sector

15 Evolución patrimonio fondos de pensiones. Datos Estimados. 2.Principales magnitudes del sector

16 Distribución activo de los fondos de pensiones 2.Principales magnitudes del sector

17 Nº planes de pensiones inscritos en 2005 Empleo Aso- ciados. Indivi- duales TOTAL A Inscripciones durante 2005 Bajas durante 2005 A Principales magnitudes del sector

18 Distribución nº de planes 2005 en % 2.Principales magnitudes del sector

19 Cuenta de posición de planes en 2005 E (datos estimados en mill. de euros) MODALIDADCUENTA DE POSICIÓN Planes de empleo ,8 Planes asociados 1.010,7 Planes individuales43.764,7 2.Principales magnitudes del sector

20 Distribución de la cuenta de posición de los planes de pensiones en % por modalidad. Datos estimados. 2.Principales magnitudes del sector

21 Distribución del número de planes de pensiones por modalidades 2.Principales magnitudes del sector INCREMENTO PORCENTUAL Planes de empleo Aportación definida ,09 Prestación definida ,71 Mixtos ,49 Planes asociados Aportación definida Prestación definida 11- Mixtos8990-1,11 Planes individuales Aportación definida ,16 TOTAL

22 Nº de partícipes por modalidades de planes de pensiones (año 2005). Datos Estimados Nº DE PARTÍCIPES EMPLEO ASOCIADOS INDIVIDUALES TOTAL Principales magnitudes del sector

23 Aportaciones por modalidad. Millones euros. Datos estimados. MODALIDADAPORTACIONES TOTALES E Planes de empleo Planes asociados Planes individuales TOTAL Principales magnitudes del sector

24 Distribución de aportaciones 2005 por modalidad en %. Datos estimados. 2.Principales magnitudes del sector

25 % de partícipes por tramos de aportación (año 2005). Datos estimados. 2.Principales magnitudes del sector EUROS % PLANES DE EMPLEO % PLANES ASOCIADOS % PLANES INDIVIDUALES Menos de 30061,1241,1650,71 De 300 a 90018,6632,7627,84 De 901 a ,8011,428,43 De a ,256,265,55 De a ,193,152,35 De a ,321,551,41 De a ,510,560,66 De a ,461,291,37 Más de (minusválidos)0,01 Más de (aport. Empresariales)0,45 Más de (mayores de 52 años)0,221,831,67

26 % de partícipes por tramos de edad (año 2005). Datos estimados. 2.Principales magnitudes del sector EDADES PLANES DE EMPLEO PLANES ASOCIADOS PLANES INDIVIDUALES 0 a 202,620,270,17 21 a 309,731,896,25 31 a 4025,8213,1721,77 41 a 5134,6740,1033,97 52 a 5510,3216,5212,36 56 a 6010,2317,9914,62 61 a 655,808,548,60 Más de 650,801,522,26

27 Comparación entre sistemas de planes de pensiones (año 2005). Datos Estimados. EMPLEO % ASOCIADOS % INDIVIDUALES % Cuenta de Posición 38,491,3960,13 Partícipes19,000,9780,03 Aportaciones 22,391,0576,56 2.Principales magnitudes del sector

28 Desglose de prestaciones de los planes de pensiones. Datos Estimados. 2.Principales magnitudes del sector CONTINGENCIAIMPORTENº DE BENEFICIARIOS 2004 % 2005 (*) % 2004 % 2005(*) % Jubilación82,182,872,077,0 Incapacidad8,98,416,311,1 Fallecimiento - Viudedad - Orfandad - Otros herederos 9,0 6,1 0,9 2,0 8,8 5,6 0,9 2,3 11,7 7,4 1,8 2,5 11,9 7,1 1,5 3,3

29 Nº de entidades gestoras a Principales magnitudes del sector NÚMERO DE GESTORAS ASEGURADORASPURASTOTAL A Inscripciones durante Bajas durante A

30 Distribución Gestoras Aseguradoras Principales magnitudes del sector

31 Agrupación de fondos de pensiones por entidades gestoras Principales magnitudes del sector Nº DE FONDOS GESTORAS Nº DE FONDOS GESTORAS

32 Entidades depositarias a Principales magnitudes del sector NÚMERO DE DEPOSITARIAS Bancos Cajas de ahorro Coop. de crédito TOTAL A Inscripciones durante Bajas durante A

33 ESQUEMA PRESENTACIÓN 1.Elementos del Sector 2.Principales magnitudes del sector 3.Evolución normativa 4.Tendencias y puntos de debate

34 Normativa 1987 – 2005 (18 AÑOS) Sector relativamente maduro aunque queda mucho por recorrer 3.Evolución normativa

35 Recorrido normativo: –Ley 1987 –Reglamento 1988 –1990: Régimen transitorio de exteriorización (1ª vuelta) –Ley 30/1995. Impulso PSC –RD 1588/1999 de Exteriorización obligatoria (2ª vuelta). Seguros colectivos 3.Evolución normativa

36 Reforma Ley 24/2001 de acompañamiento: –Reforma de medio plazo –Conexión negociación colectiva –Simplificación y eliminación de barreras –Potenciación PSC ex-novo 3.Evolución normativa

37 Directiva 2003: –Gran avance en un tema muy complejo: el mercado único de sistemas complementarios de pensiones –Sólo aborda segundo pilar –Incorpora numerosos elementos de aplicación común –Mantiene cierto grado de respeto a la organización de los sistemas complementarios de cada Estado –Implica algunas modificaciones de la normativa española aún pendientes: actividad transfronteriza. –Plazo para transponer: dos años 3.Evolución normativa

38 Reglamento 2004: –Continúa y profundiza reforma legal del 2001 –Flexibilidad operativa para todos los participantes del sistema –El plan se adapta a la empresa –Incremento de la transparencia –Nuevas posibilidades: multigestión, multiadscripción... –Libre prestación de servicios (Directiva) 3.Evolución normativa

39 ESQUEMA PRESENTACIÓN 1.Elementos del Sector 2.Principales magnitudes del sector 3.Evolución normativa 4.Tendencias y puntos de debate

40 Situación sistema de Pensiones de Empleo –Fin del proceso de exteriorización –Proceso de concienciación: No tiene porqué ser una línea adicional de coste para la empresa –Actual predominio de AD o mixtos con contingencias de riesgo aseguradas –Planes PD no asegurados: MS y tipo de interés al 4% –Posibilidad de introducción de técnicas de matching –Retos: Aprovechar posibilidades de la multigestión y multiadscripción Las PYMES vs planes de promoción conjunta 4.Tendencias y puntos de debate

41 Situación sistema de Pensiones Personal –Transparencia del producto –Competencia en comisiones –Sofisticación financiera de las carteras –Planes garantizados –Incremento persistente de la demanda: ventajas fiscales y simplicidad del producto 4.Tendencias y puntos de debate

42 Puntos de debate y posibles líneas de reforma. –Reflexión sobre la fiscalidad actual de los planes de pensiones –Composición paritaria comisiones de control de los planes de pensiones de empleo –Competencia en comisiones –Entrada en vigor régimen de actividades transfronterizas. –Procedimientos de inscripción autorización y modificación. 4.Tendencias y puntos de debate

43 Puntos de debate y posibles líneas de reforma. –Criterios actuariales y revisiones financiero- actuariales. –Diferenciación de carteras para varios colectivos dentro de un mismo plan de empleo –Inmunización financiera planes de empleo de prestación definida. –Recursos propios entidades gestoras –Comisiones de gestión 4.Tendencias y puntos de debate

44 Puntos de debate y posibles líneas de reforma. –Régimen financiero fondos de pensiones Inversión en IICs de inversión libre Flexibilización régimen derivados: derivados de crédito; ampliación listado subyacentes Concreción aplicación límites de dispersión: derivados; fondos de inversión que replican índices. 4.Tendencias y puntos de debate