Instructor: Lic. Cristian R. Arroyo Basilea II Instructor: Lic. Cristian R. Arroyo

Basilea II Conjunto de prácticas de gestión de riesgos para regular los bancos con participación internacional. Plantea mecanismos para la estimación de la suficiencia de capital. Entra en vigencia a partir de finales de 2006. Consideración riesgo de crédito ampliado y Riesgo Operativo Fechas importante 1988 Acuerdo Original 1996 Riesgo de Mercado 1999 Principios básicos de supervisión bancaria Propuesta Basilea II 2001 2º Ronda Consultiva 2003 3º Ronda Consultiva 2004 Presentación acuerdo definitivo 2006 Implementación Basilea I consideraba el cálculo de requerimiento mínimo de capital sobre le exposición a riesgo de crédito. En la enmienda de 1996 se incorpora los riesgo asociados con las fluctuación de tasas de cambio y tasas de interés. Basilea I considera que el capital mínimo debe ser al menos el 8% de los activos ponderados por riesgo.

Pilares del Acuerdo Capital mínimo exigible Exámen Supervisor Disciplina de Mercado Bajo Basilea II se cambia de un enfoque tipo contable a uno dinámico de medición de riesgo, esto lo que significa es que se amplian las opciones con las que cuenta el regulador

Según el Comité “el objetivo que persigue la mejora en el marco de suficiencia de capital es poner más énfasis en la gestión de riesgo y fomentar mejoras continuas en la capacidad de los bancos para evaluar riesgos”

Para quienes es Basilea II Diseñado para Bancos con actividad internacional Se considera el grupo completo Discrecionalidad del Supervisor Nacional

Cambios más significativo En el primer acuerdo se consideraba 8% de capital mínimo. Cambio en la metodología sobre la estimación de los activos ponderados por riesgo Para instituciones con IRB y AMA Primer año no inferiores al 90% Segundo año no inferiores al 80% Ahora Activos ponderados por riesgo considera Riesgo de Crédito y Riesgo Operativo y no explicitamente basado en un cálculo albitrario. Esto obliga a las institución a considerar de mejor manera donde y aquí financian.

Primer Pilar El método estándar similar al anterior pero con más categorías. En el Básico los bancos calculas PD, y el regulador proporciona los restantes indicadores. Avanzado: Los bancos de deben estimar su exposición a todo nivel. Riesgo de mercado sin modificaciones importante.

Basilea I vrs Basilea II Queda Igual Capital mínimo 8% Definición de Capital Riesgo de Mercado Cambia Denominador de acuerdo a grandes categorías de riesgo Modelos internos y calificaciones externas Nuevo Riesgo Operativo Supervisión Bancaria Disciplina de mercado

Requerimientos mínimos de capital Primer Pilar Requerimientos mínimos de capital

Riesgo de Crédito: Estándar Ponderaciones fijas según categorías Soberanos Empresas del sector público Bancos multilaterales de desarrollo Interbancarios Sociedades de Valores Empresas Minoristas Bienes raíces residenciales Bienes raíces comerciales Prestamos morosos Mayor Riesgo Otros Activos Partidas fuera del balance

Calificación de Riesgo Créditos Soberanos Créditos concedidos a: Estados Bancos Centrales Los créditos al FMI y BCE ponderados 0% Calificación de Riesgo AAA hasta AA- AA+ hasta A- BBB+ hasta BBB- BB+ hasta B- Inferior a B- No calificado Ponderación de riesgo 0% 20% 50% 100% 150% Calificación Fitch

Créditos Interbancarios Opción 1: Según país de constitución Según soberano -1 Restricción entre BB+ y B- de 100% Opción 2: Calificación del Banco 50% sobre no calificados Créditos a 3 meses o menos 20% Mismo tratamiento: Sociedades de Valores Empresas del Sector público

Calificación de Riesgo Créditos a empresas Sin calificación 100% Calificación no podrá ser mejor que la del soberano de constitución Se puede autorizar el uso de 100% para la totalidad de la cartera Calificación de Riesgo AAA hasta AA- A+ hasta A- BBB+ hasta BB- Inferior a BB- No calificado Ponderación de riesgo 20% 50% 100% 150%

Ponderación de 75% de riesgo (porcentaje inferior Basilea I) Cartera minorista Ponderación de 75% de riesgo (porcentaje inferior Basilea I) Criterios: Orientación: persona física o empresa pequeña Producto: créditos, líneas de crédito, tarjetas, arrendamientos financieros Concentración: menos de 0.2% por cliente sobre el total de la cartera minorista Escaso valor de posiciones individuales: créditos de menos de 1 millón de euros.

Créditos bienes raíces residenciales Los prestamos garantizados en su totalidad mediante hipotecas Ocupadas por el prestatario o arrendadas 35% de ponderación por riesgo (inferior Basilea I)

Créditos Bienes raíces comerciales Según el comité no se justifica una ponderación inferior al 100% de los prestamos En mercados bien desarrollados la ponderación podría ser menor, según criterio del regulador

Porcentaje de cobertura Préstamos morosos Definición: mora a más de 90 días Se pondera según el porcentaje de la operación descubierta Porcentaje de cobertura Cobertura menos 20% Cobertura más del 20% y 50% Cobertura de más del 50% Ponderación 150% 100% 50%

Créditos de mayor riesgo Ponderación de 150% o superior para: Créditos soberanos, PSE, Bancos y Sociedades de valores con calificación inferior a B- Créditos con empresas BB- A los tramos de titulización calificadas entre BB+ Y BB- se les aplicará una ponderación de riesgo de 350% Otros activos tendrán una poderación de 100%.

Evaluadoras de Crédito Bajo autorización del regulador De dos evaluación distintas se considerará la más alta. De tres se seleccionará de las dos más bajas, y se considera la más alta. Sin calificación 100%

Cobertura de Riesgo de Crédito Más tipos de garantías que Basilea I Condiciones Legalmente exigibles Irrevocables Incondicionales Sin correlación positiva entre la calidad del crédito y la garantía Enfoques: Simple Integral

Enfoques de Cobertura Simple: Integral: Se pondera el riesgo de la operación en función del riesgo de la garantía Integral: En este enfoque se considera la volatilidad sobre el valor de la garantía. Volatilidad sobre el tipo de cambio si existen diferencias de moneda Método de cálculo diseñado por el Banco Var a 5 días o 10 días según circunstancias

Riesgo de Crédito IRB Mecanismo mediante el cual las instituciones establecen sus propias estimaciones Probabilidad de Perdida (PD) Perdida en caso de Incumplimiento (LGD) Exposición al Riesgo de Crédito (EAD) Vencimiento Efectivo (M) Con el apoyo de: Perdida Inesperada (U.L.) Perdidas Esperadas (E.L.)

Riesgo de Crédito IRB Básico Calculado por el Banco Avanzado Provisto por el Comité Calculado por el Banco Avanzado Calculado por el banco

Indicadores cualitativos IRB Básico IRB Avanzado PD Entidad LGD Supervisor EAD M Probabilidad de Incumplimiento (PD) Perdida en Caso de Incumplimiento (LGD) Exposición al incumplimiento (EAD) Vencimiento efectivo Probabilidad de Incumplimiento (PD): mide la probabilidad que el prestatario incumpla el pago se su crédito Perdida en Caso de Incumplimiento (LGD): calcula la proporción de la exposición que se perdería si se produjera el incumplimiento Exposición al incumplimiento: Se calcula como el monto legalmente adeudado Vencimiento Efectivo: plazo de vencimiento económico restante a la exposición, 2,5 años básico, IRB 1 a 5 años pero debe ser calculado

Requisitos para su aplicación Cada cliente con una sola calificación excepto que sea operaciones en diferente moneda Al menos 7 calificación de crédito + incumplimiento (IRB Básico) Históricos 1 año para estimar PD Prueba anual sobre los modelos Documentación absoluta de los modelos

Requisitos para su aplicación Independencia absoluta entre: Gestión de Crédito Calificación de Crédito Revisión del sistema de calificación Recalificación anual Escenarios Recesión leve Desaceleración de la actividad económica Volatilidad de tasas Condiciones de iliquidez Aprobación por parte del consejo de los modelos utilizados Sobre el tema de recalificación anual se debe considerar recalificaciones cada vez que se cuente con información adicional del cliente.

Clasificación de los Activos Empresas Financiación de proyectos (PF) Financiación de Bienes (OF) Financiación de productos básicos (CF) Bienes raíces generadores de rentas (IPRE) Bienes raíces comerciales de elevada volatilidad (HVCRE) Soberanos Bancos Sector minorista Hipotecas sobre viviendas Posiciones autorenovables Otras posiciones Posiciones Accionarias Sub clases de financiación ( SL) Proyectos: Posiciones de financiación de proyectos, las rentas son generadas por un único proyecto como fuente de respaldo y reembolso de la posición, se incluye por ejemplo. Centrales telefónicas, plantas químicas, infraestructura de transporte, medio ambiente, y telecomunicaciones. - Los flujos son generados por la venta de contratos sobre la producción de la instalación Los flujos de caja y los activos actúan como colateral. Financiación de bienes: Los fondos proceden de los flujos de caja picnorados Proceden de los activos que se han financiado. Ejemplo: Barcos, aviones, otros. Productos básicos: Por ejemplo petróleo, gas, metales o cosechas. Los recursos se generan a partir de la venta de los bienes producidos. Bienes generadores de Rentas Edificios, locales comerciales, edificios de vivienda, hoteles. Otros. Bienes raíces comerciales con elevada volatilidad Para la adquisición de terrenos, construcciones en sitios de elevada volatilidad. Minoristas: Se incluyen los créditos tradicionales para banca minoristas Créditos hipotecarios para quien va a vivir en ella o sea pocas casas. Créditos a pequeñas empresas siempre que sean inferiores a 1 millón de euros.

-Método Basado en el mercado IRB Básico & Avanzado Básico Avanzado Empresas, Soberanos y Bancos Estimar: PD Estimar: M, PD, EAD, LGD Sector Minorista PD Posiciones Accionarias -Método Basado en el mercado -Método PD/LGD La implementación de IRB podría ser escalonada, sin embargo en caso de que incorpore el modelo deberá utilizarlo para todos los activos incluidos en esa estructura.

Adopción del IRB Podrá ser escalonado por tipos de activos según la disponibilidad de información. Solo se podrá retornar el método anterior previa autorización del regulador Debe de establecerse un plan de implementación con etapas y plazos

Disposiciones Transitorias Cálculo de las posiciones de riesgo. Evaluaciones de impacto Cálculos paralelos Al menos 5 años de información histórica Uso del mecanismo como mínimo 3 años