Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina ASSAL.

Presentación del tema: "Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina ASSAL."— Transcripción de la presentación:

1 Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina ASSAL

2 El Mercado de Capitales y la Tesorería de BancoEstado

3 Principales Actores Mercado de Capitales Banco Central de Chile Instituciones Reguladoras del Estado (SBIF,SVS, SAFP). Bancos A.F.P. Cías. Seguros Fondos Mutuos Empresas Personas Instituciones del Sector Público

4 Organigrama BancoEstado Gerencia General Ejecutiva Comité Ejecutivo Directorio Gerencia de Comunicaciones Fiscalía Contraloría Gerencia de Planificación y estudios Dirección de Cumplimiento y Seguridad Operacional Gcia Gral Finanzas Gcia Div. Canales Gcia Gral de Créditos Gcia Div. Personas y Mype Gcia Div. Operaciones y Sistemas Gcia Gral Administración de Personas Gcia Gral. de Riesgo Tesorería Gerencia Banca Institucional

5 ¿Qué busca la Tesorería?  Participar activamente en el mercado de capitales ofreciendo un servicio de calidad, enfocado en atender las necesidades financieras de los clientes.

6 Organización de la Tesorería Gerencia de Recursos Financieros Distribución Minorista Distribución Mayorista Balance Intermediación Estructuración Atender necesidades de clientes internos Negocios mercado interbancario Relación comercial con clientes y Bancas Adm. Carteras de Inversiones Anclas Adm. Cumplimiento normativo Precios Liquidez Intradía Corredora de Bolsa

7 Necesidades Financieras... Soluciones BancoEstado

8 Soluciones Financieras ALTERNATIVAS DE INVERSION Depósitos a PlazoDepósitos a Plazo, Ventas con PactoVentas con Pacto Administración de Carteras de Inversiones Fondos Mutuos Compra y Venta de Monedas CAMBIO DE DIVISAS COBERTURA DE RIESGO Seguros de Cambio

9 Soluciones Financieras Ventas con Pacto Inversiones de corto plazo Posibilidad de Invertir los fondos y/o excedentes de caja, en moneda nacional y extranjera, en instrumentos financieros de renta fija.  Desde 4 días hábiles con BancoEstado.  Desde 1 día hábil a través de BancoEstado Corredores de Bolsa.  Monto mínimo de la inversión: UF 500 en moneda nacional y US$ 10.000 en moneda extranjera.  Rentabilidad conocida desde el principio de la inversión.  Anticipación sin peder los intereses.

10 Soluciones Financieras Ejemplo Pacto Monto: US$ 3.000.000 Tasa base: 5,00% (360 días). Período: 15 días. Tasa período: 0,20833% Monto al fin del período: US$ 3.006.249,99 Ventas con Pacto

11 Soluciones Financieras  A Plazo Fijo o Renovable.  Desde 30 días depósitos en pesos o monedas extranjeras.  Desde 90 días depósitos en UF.  Interés conocido y previamente pactado. Depósitos a plazo Inversiones de mediano y largo plazo Entrega liquidez mediante la venta del depósito, a través de la filial BancoEstado Corredores de Bolsa. Disponibilidad antes del vencimiento

12 Soluciones Financieras Ejemplo Depósitos a plazo Monto: US$ 1.000.000 Tasa base: 5,05% (360 días). Periodo: 180 Tasa período: 2,525% Monto Final del Período: US$ 1.025.250 Depósito a Plazo

13 Soluciones Financieras Compra y venta de monedas Servicio ágil y precios competitivos  Compra y Venta de Dólares.  Arbitraje de otras monedas, como Euro, Libra Esterlina, Yen, entre otras.

14 Soluciones Financieras Ejemplo de venta de euros (€) Vendemos: € 50.000 a $713,00 El precio se construye a partir de: € a 1,3253 (paridad Euro – Dólar) y US$ 538 (Tipo de Cambio)

15 Soluciones Financieras  Asesoría en la definición de la política de inversiones.  La administración de fondos queda en manos de un equipo de profesionales a cargo del seguimiento e inversión de la cartera de inversiones. Administración de carteras de Inversiones Fondos en manos de expertos A través de la filial BancoEstado Corredores de Bolsa.

16 Soluciones Financieras Seguro de Cambio (forward) Precios competitivos  Contrato de compraventa de monedas extranjeras a un plazo determinado, con un precio fijado el día de hoy.  Orientados a disminuir el riesgo de variaciones en el tipo de cambio.  Contrato acorde a las necesidades del cliente (plazo y monto), de acuerdo a la política de la institución/empresa.  No hay flujo de efectivo al momento de celebrar el contrato.  Optimizan la Planificación Financiera.  Pago al momento del vencimiento del contrato forward.  Modalidades: Entrega Física Por Compensación

17 Soluciones Financieras Ejemplo de forward US$ / $ Para la construcción del precio de un forward nominal, se debe considerar lo siguiente:  Tasa interés nominal en $, base 30 días.  Tasa interés en US$, base 360 días.  Dólar Spot  Plazo  Modalidad: Compensación / Entrega Física

18 Soluciones Financieras Ejemplo de forward US/$  Una Institución desea exportar una máquina cuyo valor es de US$ 1.000.000. y esta será contra-entrega a 120 días. Esta Institución se caracteriza por su aversión al riesgo.  ¿Le ofrece un Crédito o un Forward? Entrega Física  Hoy 120 días más 540*1.000.000.  En 120 días más pagará $540.000.000 y entregaremos US $ 1.000.000.

19 Soluciones Financieras Ejemplo de forward US/$ EVALUACION DE ESTRATEGIA AL VENCIMIENTO MODALIDAD COMPENSACIÓN ESCENARIO 1 Institución vendió USD1.000.000 a $ 540 Precio Observado $ 538 La Empresa compensa al Banco por $ 2.000.000. USD 1.000.000*($540- $538) ESCENARIO 2 Institución vendió USD 1.000.000 a $ 540 Precio Observado $ 542 El Banco compensa a la Empresa por $ 2.000.000.- USD 1.000.000*($540- $542)

20 Soluciones Financieras Ejemplo de forward US/$ Conclusiones: Al final de la operación según sea el tipo de cambio observado la empresa compensa o es compensada de modo tal que este producto, le permite al cliente fijar su tipo de cambio y conocer con certeza su flujo.

21 FIN