11 Riesgo de crédito: Construyendo el primer pilar de Basilea II Gestión de Riesgos de Crédito Patricio Rojas O. Gestión de Riesgos de Crédito Patricio.

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1 11 Riesgo de crédito: Construyendo el primer pilar de Basilea II Gestión de Riesgos de Crédito Patricio Rojas O. Gestión de Riesgos de Crédito Patricio Rojas O.

2 22 Construyendo El Primer Pilar Basilea II

3 33 Construyendo El Primer Pilar Agenda La Gerencia de Riesgos Formación y Objetivos Clasificación de los Riesgos Diversificación de los Riesgos Provisiones y Capital Garantías y Colaterales Riesgo y Rentabilidad La Gerencia de Riesgos Formación y Objetivos Clasificación de los Riesgos Diversificación de los Riesgos Provisiones y Capital Garantías y Colaterales Riesgo y Rentabilidad

4 44 Construyendo El Primer Pilar Agenda Basilea II Antecedentes básicos El Método Estándar El Método Basado en Calificaciones Internas (IRB) BásicoAvanzado Basilea II Antecedentes básicos El Método Estándar El Método Basado en Calificaciones Internas (IRB) BásicoAvanzado

5 55 Construyendo El Primer Pilar Agenda El Proceso de Crédito. Aprobación Control de desembolso Control y Seguimiento de Garantías Control y Clasificación de Activos. Control de Impagos Vigilancia El Proceso de Crédito. Aprobación Control de desembolso Control y Seguimiento de Garantías Control y Clasificación de Activos. Control de Impagos Vigilancia

6 66 La Gerencia de Riesgos Formación y Objetivos Se forma por decisión y delegación del Directorio y la Administración Superior que: Establece el esquema de Administración y control de los riesgos de crédito. Establece las políticas de riesgo y normas internas propuestas por la Administración. Establece las normas de delegación de atribuciones de crédito de la Institución. Aprueba la asignación de recursos humanos y tecnológicos necesarios para su cumplimiento. Promueve un ambiente de control de los riesgos dentro de la institución. Se forma por decisión y delegación del Directorio y la Administración Superior que: Establece el esquema de Administración y control de los riesgos de crédito. Establece las políticas de riesgo y normas internas propuestas por la Administración. Establece las normas de delegación de atribuciones de crédito de la Institución. Aprueba la asignación de recursos humanos y tecnológicos necesarios para su cumplimiento. Promueve un ambiente de control de los riesgos dentro de la institución.

7 77 La Gerencia de Riesgos Formación y Objetivos Controla el cumplimiento de las políticas a través del comité de Auditoría mediante el cual se asegura que: La estrategia de riesgo de la institución está definida y articulada. Los riesgos están claramente identificados y son transparentes La Organización y el Proceso de Riesgos son robustos, independientes y alineados con la estrategia global de la Institución. La Organización tiene una sólida cultura de administración de los riesgos. Controla el cumplimiento de las políticas a través del comité de Auditoría mediante el cual se asegura que: La estrategia de riesgo de la institución está definida y articulada. Los riesgos están claramente identificados y son transparentes La Organización y el Proceso de Riesgos son robustos, independientes y alineados con la estrategia global de la Institución. La Organización tiene una sólida cultura de administración de los riesgos.

8 88 La Gerencia de Riesgos Formación y Objetivos La gerencia de riesgos tiene como objetivo mantener el nivel de riesgos de crédito dentro de los niveles establecidos por la organización, para lo cual: La gerencia de riesgos tiene como objetivo mantener el nivel de riesgos de crédito dentro de los niveles establecidos por la organización, para lo cual: Define los criterios de aceptación de riesgos y establece las políticas del proceso de admisión, documentándolo en los manuales correspondientes. Participa en la definición de mercado objetivo, segmentos, productos y sectores de la economía que permitan la adecuada segregación de los riesgos crediticios. Capacita en materias de riesgo crediticio a las áreas tomadoras de riesgos. Provee a la Institución de análisis de riesgo crediticio de sectores y clientes. La gerencia de riesgos tiene como objetivo mantener el nivel de riesgos de crédito dentro de los niveles establecidos por la organización, para lo cual: La gerencia de riesgos tiene como objetivo mantener el nivel de riesgos de crédito dentro de los niveles establecidos por la organización, para lo cual: Define los criterios de aceptación de riesgos y establece las políticas del proceso de admisión, documentándolo en los manuales correspondientes. Participa en la definición de mercado objetivo, segmentos, productos y sectores de la economía que permitan la adecuada segregación de los riesgos crediticios. Capacita en materias de riesgo crediticio a las áreas tomadoras de riesgos. Provee a la Institución de análisis de riesgo crediticio de sectores y clientes.

9 99 La Gerencia de Riesgos Formación y Objetivos Establece las políticas y metodología de clasificación de riesgos de la Institución y su seguimiento (Directorio). Aplica el proceso de calificación de riesgo de la institución y administra su seguimiento en el tiempo. Determina el nivel requerido de provisiones dado el nivel de riesgo crediticio de la Institución. Reporta periódicamente a la Administración Superior y al Comité de Auditoria los niveles de riesgo de la institución. Mantiene el control y seguimiento de las excepciones producidas en el proceso de desembolso de los créditos. Administra y controla el proceso de normalización de créditos y recuperación de activos de clientes fallidos. Establece las políticas y metodología de clasificación de riesgos de la Institución y su seguimiento (Directorio). Aplica el proceso de calificación de riesgo de la institución y administra su seguimiento en el tiempo. Determina el nivel requerido de provisiones dado el nivel de riesgo crediticio de la Institución. Reporta periódicamente a la Administración Superior y al Comité de Auditoria los niveles de riesgo de la institución. Mantiene el control y seguimiento de las excepciones producidas en el proceso de desembolso de los créditos. Administra y controla el proceso de normalización de créditos y recuperación de activos de clientes fallidos.

10 10 La Gerencia de Riesgos Clasificación de los riesgos El Sistema de Clasificación de Riesgos El Sistema de Clasificación de Riesgos provee un marco uniforme y de uso común para evaluar y controlar los riesgos. provee un marco uniforme y de uso común para evaluar y controlar los riesgos. debe considerar los factores de riesgo relevantes para el segmento que evalúa. debe considerar los factores de riesgo relevantes para el segmento que evalúa. puede establecerse con pautas de clasificación específicas para diferentes portafolios o segmentos. puede establecerse con pautas de clasificación específicas para diferentes portafolios o segmentos. debe considerar la situación de riesgo del deudor y la situación de riesgo de la operación de acuerdo a sus características de plazo, estructura de pago y garantías. debe considerar la situación de riesgo del deudor y la situación de riesgo de la operación de acuerdo a sus características de plazo, estructura de pago y garantías. se aplica desde el inicio del proceso de aprobación del crédito. se aplica desde el inicio del proceso de aprobación del crédito. El Sistema de Clasificación de Riesgos El Sistema de Clasificación de Riesgos provee un marco uniforme y de uso común para evaluar y controlar los riesgos. provee un marco uniforme y de uso común para evaluar y controlar los riesgos. debe considerar los factores de riesgo relevantes para el segmento que evalúa. debe considerar los factores de riesgo relevantes para el segmento que evalúa. puede establecerse con pautas de clasificación específicas para diferentes portafolios o segmentos. puede establecerse con pautas de clasificación específicas para diferentes portafolios o segmentos. debe considerar la situación de riesgo del deudor y la situación de riesgo de la operación de acuerdo a sus características de plazo, estructura de pago y garantías. debe considerar la situación de riesgo del deudor y la situación de riesgo de la operación de acuerdo a sus características de plazo, estructura de pago y garantías. se aplica desde el inicio del proceso de aprobación del crédito. se aplica desde el inicio del proceso de aprobación del crédito.

11 11 La Gerencia de Riesgos Clasificación de los riesgos Cada calificación de riesgo debe tener su nivel de provisión asociada. Todos los activos de un mismo portafolio deben estar clasificados desde el momento en que se originan. Cualquier cambio en la situación del deudor, sea por causa propia o del entorno en que opera, debe revisarse y ajustarse su calificación si corresponde. Es un proceso permanente. Las atribuciones para el otorgamiento de crédito deben estar ligadas a la calificación de riesgo. Cada calificación de riesgo debe tener su nivel de provisión asociada. Todos los activos de un mismo portafolio deben estar clasificados desde el momento en que se originan. Cualquier cambio en la situación del deudor, sea por causa propia o del entorno en que opera, debe revisarse y ajustarse su calificación si corresponde. Es un proceso permanente. Las atribuciones para el otorgamiento de crédito deben estar ligadas a la calificación de riesgo.

12 12 La Gerencia de Riesgos Diversificación de los riesgos La evaluación del riesgo de los diversos sectores económicos y la diversificación de estos en la exposición de la Institución son una tarea de la Gerencia de Riesgos y la Administración Superior y obedece a la estrategia de desarrollo definida por la Institución. Igualmente debe controlarse la concentración de activos en un mismo grupo económico. La sensibilidad de un sector de la economía frente a una variación del entorno puede ser diferente según el sector, tanto en severidad como sentido de convergencia. La concentración de la exposición de créditos lleva a altos niveles de correlación del riesgo; en el manejo de portafolios se busca disminuir esta correlación para bajar el riesgo total de éste. La evaluación del riesgo de los diversos sectores económicos y la diversificación de estos en la exposición de la Institución son una tarea de la Gerencia de Riesgos y la Administración Superior y obedece a la estrategia de desarrollo definida por la Institución. Igualmente debe controlarse la concentración de activos en un mismo grupo económico. La sensibilidad de un sector de la economía frente a una variación del entorno puede ser diferente según el sector, tanto en severidad como sentido de convergencia. La concentración de la exposición de créditos lleva a altos niveles de correlación del riesgo; en el manejo de portafolios se busca disminuir esta correlación para bajar el riesgo total de éste.

13 13 La Gerencia de Riesgos Provisiones y Capital Riesgo de crédito es la probabilidad de no recuperar lo prestado La probabilidad es proporcional al riesgo tomado Este riesgo es el que se busca estimar en forma previa a la aprobación de un crédito y que se refleja en su calificación al origen, posteriormente el proceso de calificación llevara el seguimiento de la migración del riesgo del crédito. La probabilidad de default (PD) de una calificación de riesgo es el resultado porcentual del número de casos de esa categoría que han sufrido un evento definido como default, dentro de un período determinado de tiempo. Riesgo de crédito es la probabilidad de no recuperar lo prestado La probabilidad es proporcional al riesgo tomado Este riesgo es el que se busca estimar en forma previa a la aprobación de un crédito y que se refleja en su calificación al origen, posteriormente el proceso de calificación llevara el seguimiento de la migración del riesgo del crédito. La probabilidad de default (PD) de una calificación de riesgo es el resultado porcentual del número de casos de esa categoría que han sufrido un evento definido como default, dentro de un período determinado de tiempo.

14 14 La Gerencia de Riesgos Provisiones y Capital

15 15 La Gerencia de Riesgos Provisiones y Capital

16 16 La Gerencia de Riesgos Provisiones y Capital La severidad de la pérdida es la porción incobrable de un crédito fallido. (LGD) La Pérdida Esperada está en función de la probabilidad de default (PD) de un crédito, y de la severidad de la pérdida que este default puede acarrear (LGD). La pérdida esperada (EL) determina el requerimiento de provisiones normativas. EL = PD * LGD EL = PD * LGD La provisión asociada a una categoría de riesgo representa la expectativa estadística de pérdida de cualquier crédito en esa categoría dado la metodología interna, propia del banco, y que en el proceso de Basilea II se busca ajustar a la realidad de cada institución. La severidad de la pérdida es la porción incobrable de un crédito fallido. (LGD) La Pérdida Esperada está en función de la probabilidad de default (PD) de un crédito, y de la severidad de la pérdida que este default puede acarrear (LGD). La pérdida esperada (EL) determina el requerimiento de provisiones normativas. EL = PD * LGD EL = PD * LGD La provisión asociada a una categoría de riesgo representa la expectativa estadística de pérdida de cualquier crédito en esa categoría dado la metodología interna, propia del banco, y que en el proceso de Basilea II se busca ajustar a la realidad de cada institución.

17 17 La Gerencia de Riesgos Provisiones y Capital

18 18 La Gerencia de Riesgos Provisiones y Capital El análisis periódico del portafolio de créditos calificados bajo una misma categoría mostrara desviaciones respecto del nivel de riesgo calculado de largo plazo, lo que representa la volatilidad del riesgo de la categoría. El análisis de varios años de los eventos de default asociados a cada calificación de riesgo mostraran variaciones de año en año; esta volatilidad del riesgo es la Pérdida no Esperada de un crédito (UL). De este modo habrá una medición de la UL para cada calificación de riesgo. La UL deberá ser cubierta con el capital propio de la institución, lo que conforma el Capital Regulatorio. El análisis periódico del portafolio de créditos calificados bajo una misma categoría mostrara desviaciones respecto del nivel de riesgo calculado de largo plazo, lo que representa la volatilidad del riesgo de la categoría. El análisis de varios años de los eventos de default asociados a cada calificación de riesgo mostraran variaciones de año en año; esta volatilidad del riesgo es la Pérdida no Esperada de un crédito (UL). De este modo habrá una medición de la UL para cada calificación de riesgo. La UL deberá ser cubierta con el capital propio de la institución, lo que conforma el Capital Regulatorio.

19 19 La Gerencia de Riesgos Provisiones y Capital

20 20 La Gerencia de Riesgos Provisiones y Capital La norma del Acuerdo Basilea II establece como Capital Regulatorio para efectos de riesgo de crédito, el 8 % de los Activos Ponderados por Riesgo de Crédito. El Activo Ponderado por Riesgo se entiende como la exposición de cada tipo de activo a pérdidas no esperadas y por tanto al requerimiento de capital regulatorio que se estima suficiente para cubrir esas pérdidas no esperadas. La norma del Acuerdo Basilea II establece como Capital Regulatorio para efectos de riesgo de crédito, el 8 % de los Activos Ponderados por Riesgo de Crédito. El Activo Ponderado por Riesgo se entiende como la exposición de cada tipo de activo a pérdidas no esperadas y por tanto al requerimiento de capital regulatorio que se estima suficiente para cubrir esas pérdidas no esperadas.

21 21 La Gerencia de Riesgos Garantías y Colaterales Las garantías representan un resguardo del pago de un crédito cuando los flujos de pago del deudor no son suficientes para servir el crédito en los términos acordados. Las garantías, de acuerdo a su naturaleza y cobertura respecto del crédito garantizado, permiten disminuir la severidad de la pérdida (LGD), el total de crédito expuesto al riesgo (EAD) y por lo tanto el requerimiento de capital regulatorio. Las garantías para considerarse como resguardo de un crédito deben estar legalmente constituidas, ser ejecutables de ser necesario, estar debidamente evaluadas en cuanto a valor y preferencias por la institución, y no tener correlación + con el deudor. Las garantías representan un resguardo del pago de un crédito cuando los flujos de pago del deudor no son suficientes para servir el crédito en los términos acordados. Las garantías, de acuerdo a su naturaleza y cobertura respecto del crédito garantizado, permiten disminuir la severidad de la pérdida (LGD), el total de crédito expuesto al riesgo (EAD) y por lo tanto el requerimiento de capital regulatorio. Las garantías para considerarse como resguardo de un crédito deben estar legalmente constituidas, ser ejecutables de ser necesario, estar debidamente evaluadas en cuanto a valor y preferencias por la institución, y no tener correlación + con el deudor.

22 22 La Gerencia de Riesgos Garantías y Colaterales Una garantía que Una garantía que reduce o transfiere el riesgo de crédito, puede incrementar al mismo tiempo otros riesgos residuales, como son los riesgos legal, operativo, de liquidez y de mercado. Una garantía sustituye el riesgo del deudor por su propio riesgo con el objeto de disminuirlo. Las garantías, por fluctuaciones de mercado, de monedas o dado el proceso de ejecución pueden sufrir variaciones importantes respecto del valor de tasación comercial, que han cuantificarse para asignar un el nivel de cobertura que otorgan. Demás está señalar que es responsabilidad de la Gerencia de Riesgo la definición de los criterios de tasación y la selección de sus los tasadores. Una garantía que Una garantía que reduce o transfiere el riesgo de crédito, puede incrementar al mismo tiempo otros riesgos residuales, como son los riesgos legal, operativo, de liquidez y de mercado. Una garantía sustituye el riesgo del deudor por su propio riesgo con el objeto de disminuirlo. Las garantías, por fluctuaciones de mercado, de monedas o dado el proceso de ejecución pueden sufrir variaciones importantes respecto del valor de tasación comercial, que han cuantificarse para asignar un el nivel de cobertura que otorgan. Demás está señalar que es responsabilidad de la Gerencia de Riesgo la definición de los criterios de tasación y la selección de sus los tasadores.

23 23 La Gerencia de Riesgos Riesgo y Rentabilidad El análisis de la ecuación de rentabilidad debe reflejar, entre otros, el efecto del riesgo de crédito en el resultado del negocio, para esto la correcta evaluación del riesgo determina el resultado este. A los intereses a ganar se le deberán deducir los costos de fondos y las provisiones por pérdidas esperadas y comparar esto con el capital requerido y el retorno sobre capital que los accionistas de la institución tengan como objetivo. El análisis de la ecuación de rentabilidad debe reflejar, entre otros, el efecto del riesgo de crédito en el resultado del negocio, para esto la correcta evaluación del riesgo determina el resultado este. A los intereses a ganar se le deberán deducir los costos de fondos y las provisiones por pérdidas esperadas y comparar esto con el capital requerido y el retorno sobre capital que los accionistas de la institución tengan como objetivo.

24 24 La Gerencia de Riesgos Riesgo y Rentabilidad

25 25 Basilea II Antecedentes básicos El Método Estándar El Método Basado en Calificaciones Internas (IRB) BásicoAvanzado Basilea II Antecedentes básicos El Método Estándar El Método Basado en Calificaciones Internas (IRB) BásicoAvanzado

26 26 Basilea II Antecedentes básicos El Acuerdo establece el marco para estimar la suficienia d capital y estándares mínimos que deben alcanzarse en la administración de los riesgos sustentados en 3 pilares: Capital mínimo exigible Exámen de parte del Supervisor Diciplina del Mercado El modelo Estándar como el Basado en Calificaciones Internas (IRB) buscan determinar del modo más técnicamente posible el nivel de pérdida no esperada (UL) asociada a cada activo del Banco, el que es necesario cubrir con Capital Regulatorio. Para esto se vale de la metodología de determinar el valor del Activo Ponderado por Riesgos de cada exposición, aplicándole un 8% de capital requerido por el Acuerdo. El Acuerdo establece el marco para estimar la suficienia d capital y estándares mínimos que deben alcanzarse en la administración de los riesgos sustentados en 3 pilares: Capital mínimo exigible Exámen de parte del Supervisor Diciplina del Mercado El modelo Estándar como el Basado en Calificaciones Internas (IRB) buscan determinar del modo más técnicamente posible el nivel de pérdida no esperada (UL) asociada a cada activo del Banco, el que es necesario cubrir con Capital Regulatorio. Para esto se vale de la metodología de determinar el valor del Activo Ponderado por Riesgos de cada exposición, aplicándole un 8% de capital requerido por el Acuerdo.

27 27 Basilea II Antecedentes básicos El capital requerido por riesgo de crédito se debe sumar a los requerimientos de capital por conceptos de riesgo operativo y financiero ( liquidez, tasa y monedas) para calcular la suficiencia del Capital Regulatorio. El total de activos de la institución se debe ordenar en distintos tipos de portafolio sugeridos por el Acuerdo, los que presentan características de riesgo sectorial o de segmento similares. Esta segregación no es igual para cada método. El método para determinar de la suficiencia de capital, considera que el riesgo total de un portafolio de créditos es igual a la sumatoria de los riesgos individuales. El capital requerido por riesgo de crédito se debe sumar a los requerimientos de capital por conceptos de riesgo operativo y financiero ( liquidez, tasa y monedas) para calcular la suficiencia del Capital Regulatorio. El total de activos de la institución se debe ordenar en distintos tipos de portafolio sugeridos por el Acuerdo, los que presentan características de riesgo sectorial o de segmento similares. Esta segregación no es igual para cada método. El método para determinar de la suficiencia de capital, considera que el riesgo total de un portafolio de créditos es igual a la sumatoria de los riesgos individuales.

28 28 Basilea II El método Estándar Las calificaciones de riesgo utilizadas son las establecidas por clasificadores externos aceptados y sus clasificaciones deben presentar niveles de PD acumulados (CDR ) de 3 años dentro del Nivel Límite y Nivel de Vigilancia señalados por el Acuerdo. Cuando no exista la calificación otorgada por un calificador externo, o el banco no la utilice, la ponderacion del activo será del 100% de la posición como regla general. Las calificaciones de riesgo utilizadas son las establecidas por clasificadores externos aceptados y sus clasificaciones deben presentar niveles de PD acumulados (CDR ) de 3 años dentro del Nivel Límite y Nivel de Vigilancia señalados por el Acuerdo. Cuando no exista la calificación otorgada por un calificador externo, o el banco no la utilice, la ponderacion del activo será del 100% de la posición como regla general.

29 29 Basilea II El método Estándar Posiciones de Activos y ponderadores de riesgos

30 30 Basilea II El método Estándar cobertura del riesgo (CRM) El enfoque simple La ponderación por riesgo de la parte colateralizada estará sujeta a un piso del 20%, excepto si es efectivo en depósito 0% y Soberanos o PSE 0% (valorados al 80%). Al resto del crédito se le asignará la ponderación por riesgo correspondiente a la contraparte. El enfoque integral E* = max {0, [E x (1 + He) - C x (1 - Hc - Hfx)]} Donde : E*= valor de la posición tras la cobertura del riesgo E = valor corriente de la posición He= descuento correspondiente a la posición C= valor corriente del colateral recibido Hc= descuento correspondiente al colateral Hfx= descuento correspondiente a la discordancia de divisas entre el colateral y la posición El enfoque simple La ponderación por riesgo de la parte colateralizada estará sujeta a un piso del 20%, excepto si es efectivo en depósito 0% y Soberanos o PSE 0% (valorados al 80%). Al resto del crédito se le asignará la ponderación por riesgo correspondiente a la contraparte. El enfoque integral E* = max {0, [E x (1 + He) - C x (1 - Hc - Hfx)]} Donde : E*= valor de la posición tras la cobertura del riesgo E = valor corriente de la posición He= descuento correspondiente a la posición C= valor corriente del colateral recibido Hc= descuento correspondiente al colateral Hfx= descuento correspondiente a la discordancia de divisas entre el colateral y la posición

31 31 Basilea II El método basado en Calificaciones Internas (IRB) componentes de riesgo claves funciones de ponderación En el método IRB los componentes de riesgo claves para cada portafolio son proporcionados por la institución financiera y las funciones de ponderación son proporcionadas por el supervisor. Para el uso de este método es necesario satisfacer requisitos mínimos establecidos para el cálculo de los componentes de riesgo claves de las posiciones, para lo cual es imprescindible contar con una metodología propia para determinar las calificaciones internas y contar con información histórica, de consistencia y cobertura suficiente, para calcular los valores de cada componente de riesgo. Adicionalmente se debe cumplir con los requisitos de divulgación de los riesgos. componentes de riesgo claves funciones de ponderación En el método IRB los componentes de riesgo claves para cada portafolio son proporcionados por la institución financiera y las funciones de ponderación son proporcionadas por el supervisor. Para el uso de este método es necesario satisfacer requisitos mínimos establecidos para el cálculo de los componentes de riesgo claves de las posiciones, para lo cual es imprescindible contar con una metodología propia para determinar las calificaciones internas y contar con información histórica, de consistencia y cobertura suficiente, para calcular los valores de cada componente de riesgo. Adicionalmente se debe cumplir con los requisitos de divulgación de los riesgos.

32 32 Basilea II El método basado en Calificaciones Internas (IRB) El supervisor podrá permitir a los bancos la adopción progresiva del método IRB, proceso por etapas que incluye : la adopción de IRB para todas las clases de activos dentro de una misma unidad de negocio o, en el caso de posiciones minoristas, en las distintas subclases; la adopción del IRB en todas las unidades de negocio del mismo grupo bancario; y. el abandono del método básico por el método avanzado para determinados componentes de riesgo. Cuando el banco adopte un método IRB para una clase o subclase de activos deberá aplicar el método IRB a todas sus posiciones incluidas dentro de esa clase o subclase de activos. El supervisor podrá permitir a los bancos la adopción progresiva del método IRB, proceso por etapas que incluye : la adopción de IRB para todas las clases de activos dentro de una misma unidad de negocio o, en el caso de posiciones minoristas, en las distintas subclases; la adopción del IRB en todas las unidades de negocio del mismo grupo bancario; y. el abandono del método básico por el método avanzado para determinados componentes de riesgo. Cuando el banco adopte un método IRB para una clase o subclase de activos deberá aplicar el método IRB a todas sus posiciones incluidas dentro de esa clase o subclase de activos.

33 33 Basilea II El método basado en Calificaciones Internas (IRB) IRB básico En IRB básico, cada institución debe usar sus propias mediciones de PD y el supervisor provee los valores de los demás factores ( LGD, EAD y M ). IRB avanzado En IRB avanzado, la institución debe usar sus propias mediciones de PD, LGD, EAD y M, excepto para 5 categorías de posiciones frente a empresas que son de financiamientos específicos en que solo usa PD. IRB básico En IRB básico, cada institución debe usar sus propias mediciones de PD y el supervisor provee los valores de los demás factores ( LGD, EAD y M ). IRB avanzado En IRB avanzado, la institución debe usar sus propias mediciones de PD, LGD, EAD y M, excepto para 5 categorías de posiciones frente a empresas que son de financiamientos específicos en que solo usa PD.

34 34 Basilea II El método basado en Calificaciones Internas (IRB)

35 35 Basilea II El método basado en Calificaciones Internas (IRB)

36 36 Basilea II El método basado en Calificaciones Internas (IRB) Coberturas del riesgo La cobertura del riesgo mediante colaterales y garantías busca ajustar la severidad de la pérdida LGD en que: Cuando no existen medidas para el LGD se aplicara 45% en de creditos preferentes y 75% en créditos subordinados. El metodo IRB tiene definidas por el supervisor las fórmulas de ponderar los factores de riesgo para cada posición definida. Coberturas del riesgo La cobertura del riesgo mediante colaterales y garantías busca ajustar la severidad de la pérdida LGD en que: Cuando no existen medidas para el LGD se aplicara 45% en de creditos preferentes y 75% en créditos subordinados. El metodo IRB tiene definidas por el supervisor las fórmulas de ponderar los factores de riesgo para cada posición definida.

37 37 Construyendo El Primer Pilar El Proceso de Crédito Aprobación. El proceso de aprobación de créditos debe contar con la participación de la gerencia de riesgos. El proceso de aprobación de créditos debe contar con la participación de la gerencia de riesgos. Las atribuciones de crédito para la aprobación de los riesgos son personales y deben otorgarse en función de la experiencia y adhesión a la cultura de riesgo de crédito de la Institución. Las atribuciones de crédito para la aprobación de los riesgos son personales y deben otorgarse en función de la experiencia y adhesión a la cultura de riesgo de crédito de la Institución. Aprobación. El proceso de aprobación de créditos debe contar con la participación de la gerencia de riesgos. El proceso de aprobación de créditos debe contar con la participación de la gerencia de riesgos. Las atribuciones de crédito para la aprobación de los riesgos son personales y deben otorgarse en función de la experiencia y adhesión a la cultura de riesgo de crédito de la Institución. Las atribuciones de crédito para la aprobación de los riesgos son personales y deben otorgarse en función de la experiencia y adhesión a la cultura de riesgo de crédito de la Institución.

38 38 Construyendo El Primer Pilar El Proceso de Crédito Control de desembolso. Debe efectuarse por un área independiente de las áreas generadoras de la operación y deberá verificar que se cumplan todas las condiciones exigidas para su aprobación. Debe efectuarse por un área independiente de las áreas generadoras de la operación y deberá verificar que se cumplan todas las condiciones exigidas para su aprobación. El incumplimiento de alguna condición de aprobación deberá ser expresamente autorizado por ejecutivos que tengan atribuciones de excepción y esta debe registrarse para ser resuelta dentro de los plazos establecidos por la institución. El incumplimiento de alguna condición de aprobación deberá ser expresamente autorizado por ejecutivos que tengan atribuciones de excepción y esta debe registrarse para ser resuelta dentro de los plazos establecidos por la institución. El área de control de desembolsos y la gerencia de riesgos deben hacer seguimiento estricto de la solución de excepciones. El área de control de desembolsos y la gerencia de riesgos deben hacer seguimiento estricto de la solución de excepciones. Control de desembolso. Debe efectuarse por un área independiente de las áreas generadoras de la operación y deberá verificar que se cumplan todas las condiciones exigidas para su aprobación. Debe efectuarse por un área independiente de las áreas generadoras de la operación y deberá verificar que se cumplan todas las condiciones exigidas para su aprobación. El incumplimiento de alguna condición de aprobación deberá ser expresamente autorizado por ejecutivos que tengan atribuciones de excepción y esta debe registrarse para ser resuelta dentro de los plazos establecidos por la institución. El incumplimiento de alguna condición de aprobación deberá ser expresamente autorizado por ejecutivos que tengan atribuciones de excepción y esta debe registrarse para ser resuelta dentro de los plazos establecidos por la institución. El área de control de desembolsos y la gerencia de riesgos deben hacer seguimiento estricto de la solución de excepciones. El área de control de desembolsos y la gerencia de riesgos deben hacer seguimiento estricto de la solución de excepciones.

39 39 Construyendo El Primer Pilar El Proceso de Crédito Control y Seguimiento de Garantías. Las garantías deben ser adecuadamente valorizadas por profesionales expertos y tener cobertura de seguros según sus riesgos. Las garantías deben ser adecuadamente valorizadas por profesionales expertos y tener cobertura de seguros según sus riesgos. Su valorización deberá estar actualizada y ajustada de acuerdo a las tablas de depreciación u obsolecencia, fluctuación de precio y gastos de ejecución y venta para servir de cobertura de riesgo que permita disminuir los requerimientos de capital regulatorio. Su valorización deberá estar actualizada y ajustada de acuerdo a las tablas de depreciación u obsolecencia, fluctuación de precio y gastos de ejecución y venta para servir de cobertura de riesgo que permita disminuir los requerimientos de capital regulatorio. Control y Seguimiento de Garantías. Las garantías deben ser adecuadamente valorizadas por profesionales expertos y tener cobertura de seguros según sus riesgos. Las garantías deben ser adecuadamente valorizadas por profesionales expertos y tener cobertura de seguros según sus riesgos. Su valorización deberá estar actualizada y ajustada de acuerdo a las tablas de depreciación u obsolecencia, fluctuación de precio y gastos de ejecución y venta para servir de cobertura de riesgo que permita disminuir los requerimientos de capital regulatorio. Su valorización deberá estar actualizada y ajustada de acuerdo a las tablas de depreciación u obsolecencia, fluctuación de precio y gastos de ejecución y venta para servir de cobertura de riesgo que permita disminuir los requerimientos de capital regulatorio.

40 40 Construyendo El Primer Pilar Control y Clasificación de Activos El proceso de clasificación de los activos responde a la necesidad del Directorio y de la Administración Superior de identificar y controlar los riesgos de la institución y certificar la solvencia financiera de la Institución. Para esto se vale de procesos internos de seguimiento de los riesgos mediante los procedimientos de Control de Impagos Control de Impagos Vigilancia Vigilancia Informes de Gestión de Riesgo de Crédito Informes de Gestión de Riesgo de Crédito El proceso de clasificación de los activos responde a la necesidad del Directorio y de la Administración Superior de identificar y controlar los riesgos de la institución y certificar la solvencia financiera de la Institución. Para esto se vale de procesos internos de seguimiento de los riesgos mediante los procedimientos de Control de Impagos Control de Impagos Vigilancia Vigilancia Informes de Gestión de Riesgo de Crédito Informes de Gestión de Riesgo de Crédito

41 41 Construyendo El Primer Pilar Control y Clasificación de Activos Control de Impagos Se revisa periódicamente aquellos créditos que no se hayan pagado en la fecha de vencimiento pactada y se clasifican por el tiempo de morosidad que presentan. Normativamente se llegan a considerar como Vencidos. Se revisa periódicamente aquellos créditos que no se hayan pagado en la fecha de vencimiento pactada y se clasifican por el tiempo de morosidad que presentan. Normativamente se llegan a considerar como Vencidos. Estos créditos están presentando señales de alerta respecto del riesgo del deudor que es necesario evaluar y pueden ser necesario incluir en la cartera bajo Vigilancia y/o en la cartera de Normalización. Estos créditos están presentando señales de alerta respecto del riesgo del deudor que es necesario evaluar y pueden ser necesario incluir en la cartera bajo Vigilancia y/o en la cartera de Normalización. Control de Impagos Se revisa periódicamente aquellos créditos que no se hayan pagado en la fecha de vencimiento pactada y se clasifican por el tiempo de morosidad que presentan. Normativamente se llegan a considerar como Vencidos. Se revisa periódicamente aquellos créditos que no se hayan pagado en la fecha de vencimiento pactada y se clasifican por el tiempo de morosidad que presentan. Normativamente se llegan a considerar como Vencidos. Estos créditos están presentando señales de alerta respecto del riesgo del deudor que es necesario evaluar y pueden ser necesario incluir en la cartera bajo Vigilancia y/o en la cartera de Normalización. Estos créditos están presentando señales de alerta respecto del riesgo del deudor que es necesario evaluar y pueden ser necesario incluir en la cartera bajo Vigilancia y/o en la cartera de Normalización.

42 42 Construyendo El Primer Pilar Control y Clasificación de Activos Vigilancia. Es el proceso de seguimiento a aquellos activos considerados riesgosos cuyas perspectivas de repago son aún satisfactorias pero pueden deteriorarse en caso de no corregirse las debilidades que se presentan. Es el proceso de seguimiento a aquellos activos considerados riesgosos cuyas perspectivas de repago son aún satisfactorias pero pueden deteriorarse en caso de no corregirse las debilidades que se presentan. Todos los créditos que estén bajo Vigilancia deben tener definido un plan de acción que puede ser de simple seguimiento, garantizar, disminuir o salir. Todos los créditos que estén bajo Vigilancia deben tener definido un plan de acción que puede ser de simple seguimiento, garantizar, disminuir o salir. Producto del proceso resultarán activos satisfactorios que solucionan sus debilidades; activos estructurados en que es necesario controlar su pago, o activos irregulares que presentan potencial de pérdida mayor a 25% y deban ser administrados por un área de Normalización especializada en gestiones de cobranza. Producto del proceso resultarán activos satisfactorios que solucionan sus debilidades; activos estructurados en que es necesario controlar su pago, o activos irregulares que presentan potencial de pérdida mayor a 25% y deban ser administrados por un área de Normalización especializada en gestiones de cobranza.Vigilancia. Es el proceso de seguimiento a aquellos activos considerados riesgosos cuyas perspectivas de repago son aún satisfactorias pero pueden deteriorarse en caso de no corregirse las debilidades que se presentan. Es el proceso de seguimiento a aquellos activos considerados riesgosos cuyas perspectivas de repago son aún satisfactorias pero pueden deteriorarse en caso de no corregirse las debilidades que se presentan. Todos los créditos que estén bajo Vigilancia deben tener definido un plan de acción que puede ser de simple seguimiento, garantizar, disminuir o salir. Todos los créditos que estén bajo Vigilancia deben tener definido un plan de acción que puede ser de simple seguimiento, garantizar, disminuir o salir. Producto del proceso resultarán activos satisfactorios que solucionan sus debilidades; activos estructurados en que es necesario controlar su pago, o activos irregulares que presentan potencial de pérdida mayor a 25% y deban ser administrados por un área de Normalización especializada en gestiones de cobranza. Producto del proceso resultarán activos satisfactorios que solucionan sus debilidades; activos estructurados en que es necesario controlar su pago, o activos irregulares que presentan potencial de pérdida mayor a 25% y deban ser administrados por un área de Normalización especializada en gestiones de cobranza.

43 43 Riesgo de crédito: Construyendo el primer pilar de Basilea II Gestión de Riesgos de Crédito FIN Gestión de Riesgos de Crédito FIN