Herramientas financieras para tener un emprendimiento rentable

ESTADO DE RESULTADOS ECONÓMICA FINANCIERA FISCAL VENTAS - COSTO DE VENTAS MARGEN BRUTO - COSTOS VARIABLES MARGEN DE CONTRIBUCION - COSTOS FIJOS RESULTADO OPERATIVO +/- RESULTADOS FINANCIEROS RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS - IMPUESTOS RESULTADO FINAL ECONÓMICA FINANCIERA FISCAL

ESTRUCTURA DE BALANCE ACTIVO NO CORRIENTE BIENES DE USO PATRIMONIO NETO CAPITAL SOCIAL RESULTADOS RES. ACUMULADOS RES. DEL EJERCICIO ACTIVO CORRIENTE STOCKS CREDITOS INVERSIONES FINANCIERAS CAJA Y BANCOS PASIVO PASIVO NO CORRIENTE DEUDAS BANCARIAS PASIVO CORRIENTE DEUDAS FISCALES DEUDAS SOCIALES DEUDAS COMERCIALES

RENDIMIENTO Es el nivel de eficacia de la inversión. Es la medida que definirá la perdurabilidad de la empresa. Rendimiento (ROA) = resultado operativo inversión Descomposición del ROA Rendimiento = margen x rotación ROA = resultado x ventas ventas inversión

Tasa de interés < o = al ROA ¿Cuándo me conviene endeudarme? Es conveniente endeudarse siempre y cuando el costo de la deuda (tasa de interés) es menor a los beneficios que obtengo invirtiendo dicho capital en mi empresa (ROA). Tasa de interés < o = al ROA

RENTABILIDAD La rentabilidad (ROE) es la relación entre el resultado neto y los capitales propios (PN) Si bien los capitales propios no tienen exigibilidad jurídica están sometidos constantemente a la evaluación de la rentabilidad que los mismos generan. Es el costo de oportunidad del dinero. Rentabilidad = beneficio neto capitales propios (PN)

RENTABILIDAD BNT = B. Operat. x ACTIVO x BAT x BNT CP ACTIVO CP B. Operat. BAT ROE Rendimiento Efecto Financiero Efecto Operativo Fiscal

b x V (1+ g p) + A > I + ( E c - E r) + f V ( 1+ g p) – f V CRECIMIENTO ¿Cuánto puede crecer tu empresa? Se tratara, en definitiva, que año tras año los recursos con los que la empresa cuente sean iguales o mayores que las necesidades que deba cubrir. b x V (1+ g p) + A > I + ( E c - E r) + f V ( 1+ g p) – f V A: Amortización del ejercicio Ec: deuda vencida en el ejercicio Er: renovación de deuda fV(1+gp)-Fv: necesidad adicional en concepto de capital de trabajo b: tanto por uno de beneficio neto sobre ventas f: tanto por uno de necesidad de capital de trabajo sobre ventas V: Ventas del ejercicio anterior. I: Inversiones.

CRECIMIENTO gp = 1 / (f/b - 1) Bajo los siguientes supuestos: A = I. La cuota de amortización permite cubrir las necesidades de inversión en materia de reposición o mantenimiento. Ec = Er. La deuda que vence se renueva. gp = 1 / (f/b - 1) El crecimiento de la facturación de una empresa, mide su expansión.

CASH FLOW (FLUJO DE CAJA) Flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado que miden la capacidad que tiene una Empresa de generar liquidez, y por lo tanto, de ser capaz de hacer frente a sus pagos. ¿Generamos el cash suficiente para cumplir con nuestros proveedores?, ¿y con el resto de nuestros acreedores?, ¿cómo impactará una inversión en el flujo de caja previsto?

CASH FLOW (FLUJO DE CAJA) Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio INGRESOS Ingresos por ventas 1.600.000 2.100.000 2.500.000 2.900.000 3.000.000 2.800.000 3.500.000 Total Ingresos EGRESOS Compras 1.570.000 1.950.000 2.000.000 2.320.000 2.400.000 2.240.000 Impuestos 48.000 63.000 75.000 87.000 90.000 84.000 105.000 Honorarios 3.000 5.000 Sueldos 46.000 55.200 82.800 Servicios 8.500 11.000 Alquiler 10.000 Otros Gastos 27.000 28.000 30.000 Compra sistema 100.000 Total Egresos 1.705.500 2.108.500 2.272.500 2.507.000 2.601.200 2.435.200 3.043.800 Cash Flow -105.500 -8.500 227.500 393.000 398.800 364.800 456.200 Cash Flow Acumulado -114.000 113.500 506.500 905.300 1.270.100 1.726.300

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