BALANCE 2010 Y PERPESCTIVAS DEL SECTOR EDIFICADOR COLOMBIANO Martha Pinto de De Hart Medellín, 8 de marzo de

2 Contenido 1. Balance de la actividad 2010: vivienda y destinos no habitacionales 2. Qué podemos esperar en 2011: vivienda y otros destinos 4. Anexos 3. ¿Es posible hacer un millón de viviendas?

3 Contenido 1. Balance de la actividad 2010: vivienda y destinos no habitacionales 2. Qué podemos esperar en 2011: vivienda y otros destinos 4. Anexos 3. ¿Es posible hacer un millón de viviendas?

4 Lanzamientos 2010 – Unidades Durante 2010 se lanzaron al mercado cerca de viviendas más que en El gran impulso a la oferta estuvo liderado por la vivienda de interés social Fuente. Coordenada Urbana – Cálculos DEET 16% 5% 30% 61% 63% 57% Total 12 RegionalesAntioquia

5 Lanzamientos 2010 – Metros Cuadrados En metros cuadrados se destaca la dinámica de la región Fuente. Coordenada Urbana – Cálculos DEET 14% 8% 27% 65% 71% 49% Total 12 RegionalesAntioquia

6 Ventas 2010 – Unidades La VIS fue la protagonista de la dinámica comercial En Antioquia la evolución de las ventas es positiva Fuente. Coordenada Urbana – cifras para las doce regionales 6% -6% 22% 15% 21% 8% Total 12 RegionalesAntioquia

7 Ventas 2010 – Metros cuadrados Fuente. Coordenada Urbana – Cálculos DEET 0,5% -8% 22% 13% 16% 4% Total 12 RegionalesAntioquia

8 Iniciaciones 2010 – Unidades En cuanto al inicio de obras, 2010 mostró un crecimiento anual excepcional. La iniciación de las obras tuvo un crecimiento por encima del total nacional, particularmente en VIS. Fuente. Coordenada Urbana – cifras para las doce regionales 21% 25% 16% 51% 22% 119% Total 12 RegionalesAntioquia

9 Iniciaciones 2010 – Metros cuadrados Fuente. Coordenada Urbana – Cálculos DEET 14% 15% 12% 32% 15% 101% Total 12 RegionalesAntioquia

10 Oferta 2010 – Unidades El mercado cerró con una oferta levemente superior a la de El incremento en la oferta VIS es destacable en Antioquia Fuente. Coordenada Urbana – cifras para las doce regionales 2% -2% 10% 60% 46% 121% Total 12 RegionalesAntioquia

11 Oferta 2010 – Metros cuadrados Fuente. Coordenada Urbana – Cálculos DEET 2% -1% 11% 50% 42% 113% Total 12 RegionalesAntioquia

12 Balance de vivienda 2010 – Total Nacional En resumen La edificación de vivienda en conjunto cerró con cifras positivas en la mayoría de indicadores La Vivienda de Interés Social fue protagonista a lo largo del año. En esta positiva dinámica influyeron los macroproyectos (mayor oferta) y las buenas condiciones del mercado (tasas de interés, disponibilidad de crédito, etc.) En la vivienda No VIS, aunque se lanzaron e iniciaron obra un mayor número de proyectos, se presentó un decrecimiento en el volumen de ventas. Con esta dinámica, el saldo de unidades ofrecidas en el mercado aumento levemente (2%), sin embargo esta oferta se recompuso a favor de la VIS, pasando de 30% a 36% del total de unidades disponibles.

13 Balance de vivienda 2010 – Antioquia En resumen El mercado de vivienda en el departamento de Antioquia mostró un crecimiento superior al agregado nacional en todos los indicadores. En los dos segmentos de la vivienda (VIS y No VIS) los resultados son muy positivos frente al año anterior. En el caso de la VIS, la participación de la administración municipal de Medellín (ISVIMED) en el desarrollo de los proyectos jugó un papel fundamental. En el caso de la vivienda NO VIS, se destaca el positivo desempeño que tuvieron los municipios aledaños a la ciudad de Medellín cómo Bello, Itagüí y Sabaneta, los cuales contribuyeron de forma importante a la dinámica de la región. Riesgos para continuar con la positiva dinámica en la región: la continuidad del subsidio a la tasa de interés, trámites para la provisión de servicios públicos y la escasez de suelo urbanizable.

14 Contenido 1. Balance de la actividad 2010: vivienda y destinos no habitacionales 2. Qué podemos esperar en 2011: vivienda y otros destinos 4. Anexos 3. ¿Es posible hacer un millón de viviendas?

Dinámica de las ventas y subsidio a la tasa de interés Los recursos del subsidio tienen un efecto temporal sobre el nivel de ventas, en función del agotamiento del saldo de los cupos disponibles. 15 Fuente. Coordenada Urbana, Asobancaria CIFIN – Cálculos DEET $ $ $ Subsidio a la tasa de interés

Proyección 2011 – Escenarios Proyección de ventas 2011 – Unidades Para las doce regionales, las ventas crecerán en cerca de unidades durante 2011 Extrapolando al total nacional, se proyectan unidades vendidas en Fuente. Coordenada Urbana, cálculos DEET Nota (*): calculo para las 12 regionales. 5,6% 5,5% -1%

Modelo de Iniciaciones - Bases de la proyección Dado el rezago existente entre el lanzamientos y la iniciación de la obras, se estimó un modelo por estructura con las siguientes características: 17 Fuente. Cálculos DEET con base en Coordenada Urbana para las 12 regionales Nota: Los cálculos para VIS y No VIS Lanzamiento del proyecto Lanzamiento del proyecto Hasta el mes 7 Iniciación de la obra Entre el mes 8 y 12 Al mes 18 58% 20% 96% Entre el mes 13 y 18 18% Se analizaron proyectos entre VIS y NO VIS registrados en la base de CU Se omitió del cálculo los proyectos que iniciaban obra antes de salir a ventas Un 4% no es explicado por el modelo: no inicia obra o inician obra después de 18 meses

Proyección 2011 (12 regionales) Proyección de Iniciaciones 2011 – Unidades Para las doce regionales se espera un crecimiento de 7%, impulsado por el desarrollo de proyectos VIS. Extrapolando al total nacional se prevé el inicio de viviendas 18 Fuente. Coordenada Urbana, cálculos DEET Nota (*): calculo para las 12 regionales. 21% 24,8% 14,6% 7,1% 1% 16,4%

19 Fuente. MAVDT, Dirección General de Riesgo – Ministerio del Interior Otros factores … Existen algunas condiciones que pueden alterar el panorama en 2011 Balance de riesgos A Favor En Contra Reconstrucción – Ola invernal (PIDUS) viviendas destruidas viviendas averiadas Metas en el desarrollo los macroproyectos Adoptar 4 MINS ( unidades) Anunciar 8 MINS ( unidades) Recuperación económica generalizada Perspectivas de crecimiento (3,5– 5,5%) Posibles aumentos en la inflación Inflación mundial de alimentos Ola invernal Aumentos en las tasas de interés ( Se estima un aumento de 150 puntos en la tasa del Banrep durante 2011) La no continuidad de la medida de cobertura a la tasa de interés

Proyecciones - área licenciada otros destinos Para 2011 se prevé una mejor dinámica con respecto Industria Comercio AñoÁrea (m2)Crecimiento % % 2010* % % AñoÁrea (m2)Crecimiento % % 2010* % % Fuente. DANE – Cálculos DEET Nota: (*) La información para 2010 es a noviembre La recuperación para 2011 de los otros destinos, estará jalonada esencialmente por el dinamismo de las edificaciones industriales Proyección

21 Contenido 1. Balance de la actividad 2010: vivienda y destinos no habitacionales 2. Qué podemos esperar en 2011: vivienda y otros destinos 4. Anexos 3. ¿Es posible hacer un millón de viviendas?

¿Es posible construir un millón de viviendas? Los cinco aspectos del modelo de oferta y demanda a tener en cuenta 22 Oferta Demanda Capacidad – Constructores e Industriales Servicio públicos e infraestructura urbana Funcionamiento de los pilares: Subsidio – Ahorro – Crédito Familias de menores ingresos y población vulnerable: ¿Es la adquisición la única solución? Disponibilidad y gestión del suelo

¿Es posible construir un millón de viviendas? Desde el lado de la oferta se pueden superar los obstáculos 23 Oferta Capacidad – Constructores e Industriales Servicio públicos e infraestructura urbana Disponibilidad y gestión del suelo Existencia de sistemas industrializados de construcción Capacidad de aumentar la escala de los proyectos Mano de obra adaptable en el tiempo Macroproyectos – primera y segunda generación Decretos de emergencia social – PIDUS Subsidio cruzado de tierra Renovación urbana Alianzas Público – Privadas (APP´s) Fuentes de capital privado Inversión Institucional

¿Es posible construir un millón de viviendas? Desde el lado de la oferta se pueden superar los obstáculos 24 Demanda Funcionamiento de los pilares: Ahorro – Subsidio – Crédito Familias de menores ingresos y población vulnerable: ¿Es la adquisición la única solución? Ahorro: dificultades en la capacidad de generar ahorro previo Subsidio: mayor importancia de este mecanismo dentro del cierre financiero (Brasil, Chile, México) Crédito: mantener subsidio a la tasa de interés y beneficios tributarios a la titularizaciones Generación de vivienda para arriendo Leasing inmobiliario

25 Contenido 1. Balance de la actividad 2010: vivienda y destinos no habitacionales 2. Qué podemos esperar en 2011: vivienda y otros destinos 4. Anexos 3. ¿Es posible hacer un millón de viviendas?

Propuesta sectorial – mecanismos de oferta y demanda Consolidación de un Modelo de Oferta y Demanda de la política de vivienda ¿Cómo facilitar la compra de vivienda por parte de los hogares colombianos? ¿Cómo facilitar la construcción de vivienda formal? En especial VIS/VIP Reingeniería al Sistema de Subsidios 1.Asignación simultánea de subsidio y crédito. 2.Relación directa entre subsidio e ingresos. 3.SFV para Leasing habitacional 4.Fomento al desarrollo y compra en zonas de Renovación Urbana. 5. Incentivos a la construcción para arrendar. Instrumentos de Financiación 1.Subsidio tasa de interés. 2.Incrementar LTV máximo. 3.Subsidio otorgamiento crédito a informales. 4.Mecanismos reducción riesgo crediticio 5.Flexibilizar tasas de interés hipotecarias 6.Fomentar uso UVR. 7.Exenciones de renta / Entidades financieras. Ahorro: Instrumento para hogares de bajos ingresos 1.Fortalecer Ahorro Voluntario Contractual. 2.Nuevas metodologías para medición historial y capacidad de pago 3.Crear entidades de ahorro y crédito especializadas en VIP. Instrumentos para la Gestión del Suelo 1.Macroproyectos de Segunda generación 2.Renovación urbana. 3.Mejoramiento normativo. 4.Subsidio al urbanismo: 5.Coordinación con AP-SB. 6.Infraestructura por parte del sector privado. 7.Inversión institucional sector inmobiliario 8.Obligación de definir metas de generación de tierra y desarrollo de VIS (5 años). Ajustes institucionales Nueva Institución 1.Creación del Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano 2.Uso de Regalías en el sector vivienda 3.Control a la informalidad 26

27 Plan Nacional de Desarrollo (art 140). RACIONALIZACIÓN DE TRAMITES AL INTERIOR DE LAS ENTIDADES DE LA RAMA EJECUTIVA Fuente. PND Suelo Financiación Atención Población Vulnerable (art 68)Definición de metas mínimas de vivienda (art 69)Ejecución de proyectos sin plan parcial (art 70) Proyectos de renovación urbana (art 71)Condiciones para la concurrencia de terceros (art 18 )Incremento de la tarifa de impuesto predial (art 157) Evaluación y viabilización de proyectos de agua y saneamiento (art 68)Definición de metas mínimas de vivienda (art 69)Ejecución de proyectos sin plan parcial (art 70) Proyectos de renovación urbana (art 71)Condiciones para la concurrencia de terceros (art 18 )Incremento de la tarifa de impuesto predial (art 157) Evaluación y viabilización de proyectos de agua y saneamiento Art 116. Delimitación de ecosistemas de páramo y humedales Art 121. Rondas hídricas (CAR acota faja paralela a los cuerpos de agua) Art 125. Competencias de las autoridades ambientales de los grandes centros urbanos y los establecimientos públicos Art126. Competencia de las corporaciones autónomas regionales y de desarrollo sostenible en gestión integral del recurso hídrico Art 116. Delimitación de ecosistemas de páramo y humedales Art 121. Rondas hídricas (CAR acota faja paralela a los cuerpos de agua) Art 125. Competencias de las autoridades ambientales de los grandes centros urbanos y los establecimientos públicos Art126. Competencia de las corporaciones autónomas regionales y de desarrollo sostenible en gestión integral del recurso hídrico (art 72) Coberturas para de créditos de vivienda (art 131) Financiación de proyectos de reconstrucción (art 131) Avalúos en procesos de adquisición de inmuebles (art 99) Protección al desempleo. Condiciones para el retiro de cesantías (art 72) Coberturas para de créditos de vivienda (art 131) Financiación de proyectos de reconstrucción (art 131) Avalúos en procesos de adquisición de inmuebles (art 99) Protección al desempleo. Condiciones para el retiro de cesantías (art 67)Definición de vivienda de interés social (175 smmlv renovación urbana) (art 83) Construcción de infraestructura educativa (art 103) Articulación de la política para población desplazada (art 129) Inventario Nacional de Asentamientos en riesgo desastre (art 67)Definición de vivienda de interés social (175 smmlv renovación urbana) (art 83) Construcción de infraestructura educativa (art 103) Articulación de la política para población desplazada (art 129) Inventario Nacional de Asentamientos en riesgo desastre Manejo Ambiental

BALANCE 2010 Y PERPESCTIVAS DEL SECTOR EDIFICADOR COLOMBIANO Martha Pinto de De Hart Medellín, 8 de marzo de

Notas metodológicas Coordenada Urbana 29 REGIONALCOBERTURA GRUPO BASE Antioquia Medellín, Envigado, Bello, Barbosa, Caldas, Copacabana, Carmen de Viboral, El Peñol, Girardota, Guatapé, Itagüí, La Ceja, La Estrella, La Unión, Marinilla, El Retiro, Rionegro, Sabaneta, San Jerónimo, Santa Fe de Antioquia, Santuario, Sopetrán, Guarne Bogotá & Cundinamarca Bogotá, Soacha, Chía, Cajicá, Cota, Facatativa, Funza, Fusagasuga, Anapoima, Mosquera, Madrid, Ricaurte, Sopo, Tabio, Tenjo, Zipaquira, Tocancipa, La Mesa, La Calera, Girardot, Apulo, Sibate CaldasManizales, Villamaria, Palestina, Chinchina, Neira RisaraldaPereira, Dos Quebradas, Santa Rosa ValleCali, Candelaria, Jamundi, Palmira, Yumbo GRUPO NUEVAS REGIONALES BolivarCartagena BoyacáTunja CaribeBarranquilla, Malambo, Pto Colombia, Galapa y Soledad HuilaNeiva NariñoPasto SantanderBucaramanga, Florida Blanca, Giron, Piedecuesta TolimaIbague Con la inserción de las nuevas regionales la cobertura de mercado se amplió del 63% al 82%, según la participación promedio histórica en el licenciamiento de vivienda reportado por el DANE. Los datos para la regional Caribe están disponibles desde noviembre de 2009.

Destinos no habitacionales – Industria La edificación para la industria responde con rezago al desempeño de la actividad RELACIÓN ENTRE EL DESEMPEÑO DE LA INDUSTRIA Y LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES INDUSTRIALES RELACIÓN ENTRE EL DESEMPEÑO DE LA INDUSTRIA Y LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES INDUSTRIALES Fuente. DANE - Cálculos DEET Nota: Destinos Industriales: : bodega, industria y oficina Coeficiente de Correlación 80% 30

Destinos no habitacionales – Comercio También existe una alta relación entre la actividad comercial y la edificación con propósito comercial RELACIÓN ENTRE LA ACTIVIDAD COMERCIAL Y LA EDIFICACIÓN CON DESTINOS COMERCIALES RELACIÓN ENTRE LA ACTIVIDAD COMERCIAL Y LA EDIFICACIÓN CON DESTINOS COMERCIALES Fuente. DANE - Cálculos DEET Nota: Destinos Comerciales comprende comercio y hotel Coeficiente de Correlación 61% 31