Internet, la intermediación y la difusión de la información Segundas Jornadas Iberoamericanas sobre Tecnología y Mercados de Valores Internet, la intermediación y la difusión de la información Barcelona 2 al 6 de abril, 2001

Presentación a cargo del Sr. Julio Lage Director General Adjunto de “la Caixa”

Impacto de Internet en las entidades financieras Índice Impacto de Internet en las entidades financieras Público objetivo Potencial de crecimiento Servicio de Bolsa Abierta de la Caixa Ejemplos de soluciones tecnológicas en la Caixa Luces y Sombras Conclusiones

Impacto de Internet en las entidades financieras

Aumento del poder del cliente Impacto de Internet en las entidades financieras Aumento del poder del cliente Facilita la comparación entre entidades Posibilita la movilidad entre entidades

Impacto de Internet en las entidades financieras Fidelización Necesaria como resultado del incremento del poder del cliente Personalización de los servicios Identificación de necesidades y costumbres del cliente

Racionalización de costes y comisiones Impacto de Internet en las entidades financieras Racionalización de costes y comisiones Reducción costes por no intervención de las oficinas (mayor eficiencia) Reducción de comisiones para ser competitivos en el mercado

Confianza en el sistema Impacto de Internet en las entidades financieras Confianza en el sistema Impacto de la marca Facilidad de uso Seguridad ofrecida en cada servicio Confidencialidad / Personalización

Público Objetivo

El gran inversor ya tiene acceso / infraestructuras Público Objetivo El gran inversor ya tiene acceso / infraestructuras Tesorerías propias Gestión de Carteras/Patrimonios Servicios expertos personalizados Requiere un nivel alto de inversión

El pequeño inversor Tiene, a través de Internet, acceso a: Requiere: Público Objetivo El pequeño inversor Tiene, a través de Internet, acceso a: Información para tomar de decisiones (difusión) Operativa para ejecución de órdenes (intermediación) Requiere: Cotizaciones en tiempo real Análisis técnicos de valores Noticias Información/Análisis de las empresas Información en tiempo real de sus posiciones valoradas Personalización de perfiles de inversión Sistemas de aviso: Alertas

El cliente debe percibir... Público Objetivo El cliente debe percibir... Ahorro de tiempo Acceso a todo el mundo bursátil / empresarial Posibilidad de negocio Reducción de costes Fiabilidad

Potencial de crecimiento

Potencial de crecimiento Europa está por debajo de EEUU respecto a la utilización España no está aún en la media europea La situación en 1999 era: Uso sobre Internautas Clientes Bolsa Uso sobre población 13.000.000 5,50% 18,00% 2.000.000 0,60% 2,00% 40.000 0,12% 1,66% Según Mc Kinsey 1999

España creció un 363% a lo largo del año 2000 Potencial de crecimiento España creció un 363% a lo largo del año 2000 Clientes 4º Trimestre 1999: 40.000 Clientes 1º Trimestre 2000: 80.000 (100% más) Clientes 2º Trimestre 2000: 110.000 (175% más) Clientes 3º Trimestre 2000: 135.000 (238% más) Clientes 4º Trimestre 2000: 185.000 (363% más) Fuente: JPMorgan, Industry Update, “European Online Investor”

Potencial en España 1.500.000 3,75% 18,00% Potencial de crecimiento Uso sobre Internautas Clientes Bolsa Uso sobre población 1.500.000 3,75% 18,00% Previsión hasta 2003 España lleva un retraso de 4 o 5 años España alcanzará el actual nivel de USA en 4 o 5 años Según Mc Kinsey 1999

Qué ayuda al crecimiento Potencial de crecimiento Qué ayuda al crecimiento La globalización y unificación de los mercados (permiten el acceso a cualquier mercado) Incremento de la cultura financiera (gracias al acceso a la información del mercado) Menor rentabilidad de los productos financieros tradicionales Facilidad de acceso a la tecnología necesaria Mayor confianza en los sistemas

Nuestro caso practico. La Bolsa Abierta

El Servicio de Bolsa Abierta ofrece... Información de cotizaciones Mercados Nacionales e Internacionales Principales Índices Información de análisis de valores y noticias Consultas sobre posiciones propias Plusvalías latentes Simulación de operativas Carteras Virtuales Compra/Venta en los principales mercados

El Servicio de Bolsa Abierta ofrece… (2) Acceso a las principales ofertas de subscripción. Servicios de alertas con respuesta por Internet o teléfono. Fondos de inversión. Unit Linked

El Servicio de Bolsa Abierta garantiza… Seguridad de la información mediante la encriptación de los datos. Confidencialidad mediante un sistema de palabras clave tanto en acceso como en confirmación de ciertas operaciones. Acceso automático a los mercados evitando las acciones manuales. Información del estado de la orden durante su ciclo de vida. Reconocimiento del saldo en el momento de la ejecución total o parcial de la orden permitiendo la operativa intra-dia . Liquidación de la operación al mismo día de la operación.

El Servicio de Bolsa Abierta ….. Cumple las normativas vigentes en la medida que utiliza los mismos procesos y procedimientos que la operativa que se realiza a través de la red de oficinas. Ejemplo: El cumplimiento del Real decreto 629/93. El registro de ordenes y operaciones es el mismo, es independiente del canal origen. La posibilidad de fraude queda limitada por el establecimiento de limites de operativa temporales concedidos a nivel de cliente.

Ejemplo de solución tecnológica para la intermediación

Consulta de Valores

Consulta de Valores

Lista Valores y Cotizaciones Lista Valores y Cotizaciones Consulta de Valores Búsqueda Valores Internet Lista Valores y Cotizaciones Host Web Server Consulta Valores Lista Valores y Cotizaciones Red Oficinas

Consulta de Valores

Solicitud de Compra o Venta

Solicitud de Compra o Venta

Internet Solicitud de Compra o Venta Host Web Server Red Oficinas Enviar Orden de Compra o de Venta Internet Aceptación o Denegación de la Solicitud Host Web Server Validar Orden Aceptación o Denegación Red Oficinas

Solicitud de Compra o Venta VICTOR SAULER PORTAL JOSE PEREZ MARTINEZ

Host Envío de la Orden al Mercado “la Caixa” Sistema Información INVERCAIXA Broker Electronico o SIBE Enviar Orden al Routing Enviar Orden al Mercado Enviar Orden al Mercado Mercado Continuo Español, New York, Londres, París ...

Host Aceptación de la Orden en el Mercado Mercado Continuo Español, New York, Londres, París ... Host “la Caixa” Sistema Información INVERCAIXA Broker Electronico o SIBE Recepción Aceptación Orden Recepción Aceptación Orden Aceptación Orden Actualización Estado Orden

Host Ejecución de la Orden en el Mercado “la Caixa” Sistema Información INVERCAIXA Broker Electronico o SIBE Recepción Ejecuciones Recepción ejecuciones (precio,cantidad ejecutada…) Notificación Ejecuciones Mercado Continuo Español, New York, Londres, París ... Actualización Expediente Cliente

Internet Web Server Host Consulta Expediente Red Oficinas Consultar Expediente Internet Información Expediente Web Server Host Petición Consulta Expediente Información Expediente Red Oficinas

Consulta Expediente

Ejemplo de solución tecnológica para el servicio de alertas

Descripción de las funciones Suscripción a los servicios: Tres tipos de cartera: real, virtual y “Valores favoritos” Servicio de suscripción de alertas a nivel de cartera y de Valor Captura de información de carteras reales y de cotización de la aplicación de Valores Detección de eventos susceptibles de generar alertas Generación de alertas puntuales Confección de informes periódicos Obtención de estadísticas para su explotación comercial

Interfase Suscripción Diagrama funcional Interfase Suscripción Aplicación Valores Línea Abierta Web Sistema de Alertas Broadcast Data Warehouse Gráficos periódicos por E-Mail E-Mail SMS

Ejemplo de Alerta de Valor Bolsa Abierta Alerta de un Valor! Telefónica a 30,20 +20%

Ejemplo de Información Semanal

Ejemplo de Información Semanal

Ejemplo de Informe Diario

Luces y Sombras

Luces y Sombras Luces. La operativa en bolsa a través de internet abre un mundo muy atractivo al pequeño inversor, puede operar en cualquier mercado del mundo a partir de sus propias decisiones gracias a la información de que dispone. El beneficio que potencialmente se puede conseguir es muy superior al que puede obtener con los instrumentos financieros clásicos. Se pueden obtener altos rendimientos en plazos de tiempo muy cortos.

Luces y Sombras Sombras. Riesgo de caer en la adicción. Cada día hay más personas “enganchadas” que no pueden dejar de “jugar” para ganar más o para recuperar pérdidas. El inversor asume un riesgo mucho mayor que con los instrumentos financieros clásicos: puede ganar mucho más pero lo puede perder todo. Aparición de nuevos tipos de inversores que sólo buscan el beneficio rápido y fácil: intra-día masivo, trituradoras, etc. La Bolsa Abierta con su sistema de límites diarios, semanales, mensuales reduce el riesgo que puede incurrir un inversor.

Conclusiones

Conclusiones A nivel tecnológico Se considera como el canal de futuro para la inversión bursátil en el tramo minorista. Es necesario disponer de arquitectura multicanal para disponer de procesos y procedimientos unificados facilitando la rápida adecuación a las necesidades de mercado. A nivel de cliente. Cambio de los hábitos de inversión enfocados a mercados distintos de los considerados tradicionales. Acceso al máximo de información posible. El cliente decide que debe utilizar Acceso fácil a la tecnología requerida Personalización Seguridad

Conclusiones A nivel de Entidad Estar al día respecto a las ultimas tecnologías para dar el máximo nivel de servicio. Fidelización Confianza. Implementando los mas avanzados sistemas de seguridad. Servicios potentes de difusión de la información, avisos, alertas, noticias, cálculos de riesgo etc.. Cumplir rigurosamente con las normativas vigentes.

Internet, la intermediación y la difusión de la información Segundas Jornadas Iberoamericanas sobre Tecnología y Mercados de Valores Internet, la intermediación y la difusión de la información Barcelona 2 al 6 de abril, 2001