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Universidad Veracruzana Facultad de Contaduría y Administración Campus Coatzacoalcos PRESUPUESTO DE INVERSIÓN.

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Presentación del tema: "Universidad Veracruzana Facultad de Contaduría y Administración Campus Coatzacoalcos PRESUPUESTO DE INVERSIÓN."— Transcripción de la presentación:

1 Universidad Veracruzana Facultad de Contaduría y Administración Campus Coatzacoalcos PRESUPUESTO DE INVERSIÓN

2 Este presupuesto es útil para tomar decisiones con respecto a inversiones en activos fijos. Este presupuesto consta de dos etapas: Etapa Mecánica y Etapa Dinámica Etapa Mecánica: Consiste en determinar los flujos que pueden ser negativos o positivos. En caso de ser negativos representan desembolsos y los positivos representan beneficios como entradas adicionales de dinero o ahorros. Etapa Dinámica: Consiste en tomar la determinación o en evaluar las alternativas desde distintos puntos de vista.

3 ETAPA MECÁNICA (DETERMINACIÓN DE FLUJOS) Todos los beneficios que se van a obtener durante toda la vida del bien, menos nos gastos que se efectúan para mantenerlos en servicio. Todos los desembolsos que se efectúen en el momento en que se va a llevar a cabo la inversión.

4 PROBLEMA Datos: Compra de una maquinaria que aumenta la producción Costo de la maquinaria $11,000, Método de depreciación: Línea recta Valor de desecho: $1,000, Vida útil de la maquinaria: 5 años Esta maquina aumenta la capacidad de producción en la siguiente manera: 1er. año: 10,000 2º. año: 15,000 3er. año: 20,000 4º. año: 25,000 5o. año: 25,000 El precio de venta por unidad es de $1, y el costo variable es de $700.00, por lo tanto la contribución marginal es de $ por unidad. Será necesario aumentar un supervisor al cual le pagaremos $1,500, anual. Tasa de Impuesto Sobre la Renta: 35%

5 FLUJOS POSITIVOS CONCEPTOAÑO 1AÑO 2AÑO 3AÑO 4AÑO 5 CONTRIBUCIÓN MARGINAL 3,000, ,500, ,000, ,500, (-) GASTOS POR DEPRECIACIÓN 2,000, (-) GASTOS SUPERVISIÓN 1,500, (=) UTILIDAD O PERDIDA (500,000.00) 1,000, ,500, ,000, (-) IMPUESTO 175, (350,000.00)(875,000.00)(1,400,000.00) (=) UTILIDAD O PERDIDA NETA (325,000.00) 650, ,625, ,600, (+) GASTOS POR DEPRECIACIÓN 2,000, (+) VALOR DE DESECHO 1,000, (=) FLUJOS POSITIVOS 1,675, ,650, ,625, ,600, ,600, er. año: 1,675, º. año: 2,650, er. año: 3,625, º. año: 4,600, o. año: 5,600, ,000, ,150, ,000, SI SE RECUPERA LA INVERSIÓN, POR LO TANTO SE PASA A LA ETAPA DINÁMICA

6 ETAPA DINÁMICA Pasar a esta etapa significa haber recuperado la inversión, por lo que se va a evaluar dicha inversión desde distintos puntos de vista, por medio de las siguientes técnicas: a)Método de periodo de recuperación de la inversión b)Método de rendimiento de la inversión c)Método del valor actual neto (valor presente) d)Método de tasa interna de rendimiento

7 a) Método de periodo de recuperación de la inversión Este método contesta la siguiente pregunta: ¿En cuanto tiempo se recupera la inversión? Y tiene dos formas de calcularse. 1. Cuando los flujos positivos son iguales, se calcula dividiendo el total de la inversión o flujos negativos entre cualquiera de los flujos positivos. Ejemplo: +- 1°4,000, ,000, °4,000, °4,000, °4,000, °4,000, ,000, ,000, años 270 días

8 2. Cuando los flujos positivos no son iguales, se van sumando los flujos positivos hasta llegar al monto de la inversión, si se rebasa, se interpola entre ese año y el año inmediato anterior. (+)(-) Inversión a recuperar 11,000, ° año1,675, ° año2,650, Suma 2 años4,325, er. año3,625, Suma 3 años7,950, ° año4,600, Suma 4 años12,550, Interpolación Suma 4 años12,550,000 Suma 3 años 7,950,000 Diferencia 1 año 4,600,000 Inversión a recuperar$11,000,000 Suma 3 años 7,950,000 Faltan 3,050, días$4,600,000 X $3,050,000 X = 238 días Periodo de recuperación 3 años 238 días

9 b) Método de periodo de recuperación de la inversión Este método sólo se usa cuando los flujos positivos son iguales en cada periodo y sirve para contestar la siguiente pregunta: ¿Qué rendimiento da la inversión? Y se calcula dividiendo cualquier flujo positivo entre la inversión Tasa de rendimiento de la inversión = 36%

10 c)Método de valor presente neto En este método se contesta la siguiente pregunta: ¿Cómo se comportará nuestra inversión en el futuro?. Consiste en determinar previamente una tasa de rendimiento que se considere adecuada y de acuerdo a esa tasa se van a traer todos los flujos positivos y negativos de valor futuro a valor presente y se van a comprar. Caso: Cuando los flujos positivos son iguales se multiplica uno solo de los flujos positivos por el factor que se encuentra en la columna de la tasa de rendimiento deseable y en el renglón correspondiente al numero de años que dure. Dato: Tasa de rendimiento deseable 25% Inversión a recuperar $ Flujos positivos: (2.689) = $ Nota: No se recupera la inversión con la tasa deseada.

11 d)Método de tasa interna de rendimiento No existe una tasa de rendimiento deseada, p0r lo que se debe determinar que tasa de rendimiento genera esa inversión y determinar si es conveniente o no. Éste método solo se aplica cuando los flujos positivos no son iguales, ya que cuando son iguales se utiliza el método de rendimiento de la inversión. También se usan las tablas de valor actual, solo que como aquí no tenemos una tasa de rendimiento al azar. Si no se recupera la inversión en esa tasa se toma una tasa menor. Si se pasa de recuperación, se sube la tasa. Si el rendimiento queda en dos tasas continuas, se interpola. Una vez determinada la tasa de rendimiento, se decide en función de la situación del país o de cualquier otra variable si es conveniente o no. Tasa 12% Inversión a recuperar $ Flujos positivos: (.893) = (.797) = (.712) = (.636) = (.567) = $ $

12 PRESUPUESTO DE MATERIALES Este presupuesto tiene como objeto mostrar las unidades de material que se requieran para producir los volúmenes indicados en el presupuesto de producción de las unidades de medida que correspondan a cada material (litros, kilos, metros, etc.). Una vez establecida la cantidad de material a usar es posible determinar el importe del mismo. A este presupuesto se le denomina de material a usar.Posteriormente se define el presupuesto de material a comprar y el presupuesto de inventario finales de materiales.

13 Datos: Los cuadernos que producimos constan de dos tipos de material: papel y cartoncillo, en las siguientes proporciones: a)Papel 100 grs. $0.08 gramo b)Cartoncillo ½ mt. A $60.00 el metro Se tienen un costo presupuestado de material a comprar de : a)Papel $0.10 el gramo. b)Cartoncillo $70.00 el metro Al primero de enero existen los siguientes inventarios iniciales a)Papel 100 Kg. b) Cartoncillo 1000 mts.

14 Inventario finales deseables: a)Papel 50 kgs. al finalizar cada mes b)Cartoncillo : En enero mts. Febrero 1000 mts. Marzo 1500 mts. Abril 1500 mts. De Mayo en adelante: 1000 mts. Nota: A partir de este presupuesto y para fines de nuestro ejercicio se va a tomar la producción que obtuvimos en el método de promedios móviles.

15 Aquí vamos a calcular las unidades a usar por cada tipo de material y su importe. Nota: Debemos de tomar en cuenta que los materiales a usar tienen dos costos: 1.El costo del material en existencia (Inv.Inic.). 2.El costo del material que se va a tener que comprar Se recomienda utilizar el método de PEPS Se hace una cédula por cada tipo de material

16 PeriodoUnid. A producir Material a usarImporte Enero (100 grs.) (.08) (.10) Febrero x Marzo x Abril x Mayo x Junio x Julio x Agosto x Septiembre x Octubre x Noviembre x Diciembre x MATERIAL A (papel)

17 MATERIAL B (Cartoncillo) PeriodoUnid. A producir Material a usarImporte Enero x 50 mts x x Febrero x Marzo x Abril x Mayo x Junio x Julio x Agosto x Septiembre x Octubre x Noviembre x Diciembre x

18 PeriodoUnid. A producir Material a usarImporte Enero 2 997Si la unidad de medida es distinta no se puede sumar Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre CEDULA RESUMEN DE MATERIAL A USAR

19 Para elaborar el presupuesto de mano de obra se necesitan los siguientes datos: 1. La cantidad de unidades que se determinó producir por mes en el presupuesto de producción. 2. Conocer por cuántos departamentos pasa la producción (que procesos tiene). 3. Tiempo estándar de producción por unidad. 4. Tasa salarial estándar por hora. NOTA: Se debe hacer un presupuesto por cada artículo y un presupuesto por cada departamento por el que pase la producción DATOS: Nuestra compañía produce un artículo, el cual es procesado en dos departamentos: el de Corte y el de Empastado *Las unidades a producir ya las obtuvimos en el presupuesto de producción. *Tiempo estándar por unidad de producto terminado en el departamento de corte: 2 horas; en el departamento de ensamble: ½ hora. *Tasa salarial presupuestada por hora en el departamento de corte: $8.00 la hora; y en el departamento de empastado: $15.00 la hora.

20 Periodo Unidades a producir Horas a trabajar Importe ENERO2,9975,99447,952 FEBRERO5,10410,20881,664 MARZO x 87,424 ABRIL2,3204,64037,120 MAYO1,3922,78422,272 JUNIO2,4754,95039,600 JULIO3,2486,49651,968 AGOSTO4,7949,58876,704 SEPTIEMBRE5,10410,20881,664 OCTUBRE8,04316,086128,688 NOVIEMBRE4,3208,64069,120 DICIEMBRE8,17516,350130,800 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA (DEPARTAMENTO DE CORTE)

21 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA (DEPARTAMENTO DE EMPASTADO) Periodo Unidades a producir Horas a trabajar Importe ENERO2,9971, ,477.5 FEBRERO5,1042,55238,280 MARZO X 153,480 ABRIL2,3201,16017,400 MAYO1, ,440 JUNIO2,4751, ,562.5 JULIO3,2481,62424,360 AGOSTO4,7942,39735,955 SEPTIEMBRE5,1042,55238,280 OCTUBRE8,0434, ,322.5 NOVIEMBRE4,3202,16032,400 DICIEMBRE8,1754, ,312.5

22 CEDULA RESUMEN DE MANO DE OBRA PeriodoHoras a trabajarImporte ENERO7, ,429.5 FEBRERO12,760119,944 MARZO1,16010,904 ABRIL5,80054,520 MAYO3,48032,712 JUNIO6, ,162.5 JULIO8,12076,328 AGOSTO11,985112,659 SEPTIEMBRE12,760119,944 OCTUBRE20, ,010.5 NOVIEMBRE10,800101,520 DICIEMBRE20, ,112.5


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