Taller de Finanzas Introducción Mtro. Josué Cuatepotzo Agosto 13, 2013

Evidencias de Aprendizaje Reportes de lectura 10% Trabajos de investigación35% Actividades en clase 10% Casos prácticos35% Presentaciones ejecutivas10%

Compromisos Puntualidad (10 min de tolerancia para tener asistencia). No se aceptan trabajos extemporáneos, salvo casos justificables. Plagio equivale a trabajo no presentado. Siempre citar fuentes. Silenciar celulares.

Objetivo General Al finalizar el curso, el alumno será capaz de evaluar sistemas y procedimientos para la administración financiera de corto plazo, a fin de adaptar a la empresa a los cambios del entorno.

Unidades I.Sistemas de control de tesorería y toma de decisiones II.Administración del capital de trabajo III.Mercado de dinero

1. Sistemas de control de tesorería y toma de decisiones 1.1 La organización requerida para mejorar la administración de la tesorería.

Decisiones ¿En qué y cómo invertir? ¿Dónde y cómo financiarse? ¿Cómo administrar sus actividades financieras?

Administración financiera Presupuestos de capital Estructura de capital Capital de trabajo

Presupuesto de Capital Proceso que se sigue para la planeación y administración de las inversiones a largo plazo de la empresa. Su esencia es la evaluación de la magnitud, oportunidad y riesgo de los flujos futuros de efectivo. Riesgo - Rendimiento

Estructura de Capital Mezcla de deuda y capital contable que mantiene una empresa para financiar sus operaciones.

Administración del Capital de Trabajo Es una actividad cotidiana para asegurarle a la empresa suficientes recursos para continuar sus operaciones. Comprende los activos y pasivos a corto plazo de la empresa.

Actividad 1 Formulación de un proyecto de administración financiera

1.2 La planeación estratégica de la tesorería

Interés simple Es la cantidad que debe pagar una persona por el uso del dinero tomado en préstamo. La cantidad del interés depende de las variables siguientes: Capital: cantidad que se da en préstamo Plazo: tiempo durante el cual se presta el capital Tasa de interés

Interés simple I=Cit C=I/it i=I/Ct t=I/Ci I=interés C=capital, principal, valor actual, valor presente i=tasa de interés por unidad de tiempo t=tiempo o plazo M=monto

Monto de interés simple M=C(1+it) C=M/(1+it) t= (M/C)-1 I i= (M/C)-1 t

Interés compuesto Tiene lugar cuando el deudor no paga los intereses correspondientes al término de cada periodo. Por lo tanto, los intereses se capitalizan y producen más intereses. M=C(1+i) n

Simple and compound interest Suppose you have $500 to invest and you believe that you can earn 8% per year over the next 15 years. a) How much would you have at the end of 15 years using compound interest? b) How much would you have using simple interest?

Future Value Suppose you invest $1000 for one year at 5% per year. What is the future value in one year? Suppose you leave the money in for another year. How much will you have two years from now?

Present Value Suppose you need $10,000 in one year for the down payment on a new car. If you can earn 7% annually, how much do you need to invest today?

Present Value You want to begin saving for you daughter’s college education and you estimate that she will need $150,000 in 17 years. If you feel confident that you can earn 8% per year, how much do you need to invest today?

Multiple Cash Flows Suppose you invest $500 in a mutual fund today and $600 in one year. If the fund pays 9% annually, how much will you have in two years?