Informe Mensual de Riesgos Financieros Foro del Accionista Abril 2019 Informe Mensual de Riesgos Financieros Abril 2019

Ficha Resumen Foro del Accionista Mapa Global de Riesgos Financieros SAREB Diciembre 2018

Foro del Accionista 1) Riesgo de Crédito Activos traspasados: Seguimiento mensual de riesgo

2) Riesgo de Crédito de Instituciones Financieras Foro del Accionista 2) Riesgo de Crédito de Instituciones Financieras Datos en millones € (*) Consumo neto: 60% del nominal para cuentas corrientes y depósitos inferiores a 3 meses (**) Límite de concentración: 25% de la posición de liquidez

3) Riesgo de Liquidez: Ratios Liquidez Foro del Accionista 3) Riesgo de Liquidez: Ratios Liquidez (*) Capacidad de emisión neta (**) Ratios/Importes de amortización obligatoria generados con Estado de Flujos de Efectivo no definitivos.

3) Riesgo de Liquidez: Evolución de las subastas de liquidez Foro del Accionista 3) Riesgo de Liquidez: Evolución de las subastas de liquidez

3) Riesgo de Liquidez: Evolución de las subastas de liquidez Foro del Accionista 3) Riesgo de Liquidez: Evolución de las subastas de liquidez

(Actual 43.02% por desajuste respecto BP) Foro del Accionista 4) Riesgo de Tipo de Interés de las Emisiones: Exposición actual Cobertura 80% (Actual 43.02% por desajuste respecto BP) Cobertura 0% (hasta 2%) Spread Cobertura 0% €uribor3M 1 Hasta 2023 2023-2027 2 3 Sensibilidades Pérdida ante subida de Euribor3M: 4 millones para subida de 0,10% Pérdida ante subida de Euribor3M: 117 millones para subida de 0,10% Pérdida ante subida de Spread del Tesoro: 162 millones para subida de 0,10% 1765 millones para subida de 1% hasta el cap 2%

5) Exposición Actual vs. Exposición último cierre Foro del Accionista 5) Exposición Actual vs. Exposición último cierre La exposición actual se calcula conforme al vigente plan de negocio, modificando sustancialmente la estructura de amortización. Se muestra a continuación el cambio en la estructura de amortización según el Plan de Negocio:

6) Riesgo de Tipo de Interés de las Emisiones: Exposición actual Foro del Accionista 6) Riesgo de Tipo de Interés de las Emisiones: Exposición actual Exposición actual vs + 100 pbs Exposición actual vs Media de Pérdidas máximas al 95% a un año

Foro del Accionista 7) Evolución de las perdidas máximas esperadas al 95%

8)Evolución Curvas Soberana & Curvas Eur 3M Foro del Accionista 8)Evolución Curvas Soberana & Curvas Eur 3M Curvas Solapadas Curvas Desplazadas

9) Evolución CDS España Foro del Accionista Variación últimos 12 meses Variación último mes

Foro del Accionista 10) Riesgo de Tipo de Interés de las Emisiones: Situación de mercado actual

Foro del Accionista 11) Riesgo de Mercado Inmobiliario: Horizonte de Ventas Provincial Sareb (años) Fuente: Elaboración propia con datos Ancert, Maestro AAII Atlas

Foro del Accionista 11) Riesgo de Mercado Inmobiliario: Horizonte de Ventas Municipal Sareb (años) Fuente: Elaboración propia con datos Ancert, Maestro AAII Atlas