COFAC: Modelo de Gobierno y Estrategia Durante la Crisis

Historia de COFAC COFAC es una institución cooperativa formada a partir de la unificación de varias experiencias locales autónomas. La primera cooperativa fue fundada en Trinidad en 1964, bajo el slogan: “el dinero de Trinidad al servicio de Trinidad” En 1972 se constituyó una federación de cooperativas de ahorro y crédito, con filiales en prácticamente todo el país. En 1986 esa federeación se transformó en una única cooperativa, la Cooperativa Nacional de Ahorro y Crédito. En los ´90 profundiza su presencia en Montevideo. COFAC es propiedad de sus socios.

Historia de COFAC A lo largo de sus 40 años, COFAC ha buscado mantener: Su autenticidad cooperativa Dirección participativa y democrática La representatividad de sus socios Gestión profesional Agilidad en la toma de decisiones Adecuada administración del riesgo

representar los intereses de los socios y de las comunidades donde El Modelo de Gobierno 300.000 SOCIOS COM. FISCAL LOCAL 400 DIRIGENTES EN TODO EL PAIS COM. ADM DE FILIAL ASAMBLEA GRAL. DE DELEGADOS CONSEJO DIRECTIVO COM. FISCAL NACIONAL MESA EJECUTIVA 600 FUNCIONARIOS El sistema permite que la toma de decisiones se realice en Uruguay buscando representar los intereses de los socios y de las comunidades donde COFAC está inserta

Institución Cooperativa que brinda servicios Misión Institución Cooperativa que brinda servicios financieros en forma integral a las pequeñas y medianas economías uruguayas, difundiendo los valores cooperativos, mejorando en forma continua la calidad de servicio y actuando con responsabilidad social en el medio local.

Visión Ser una de las 5 primeras instituciones bancarias en la prestación de servicios al sector no financiero uruguayo. Ser uno de los principales facilitadores del desarrollo de cada una de las localidades en que se encuentra COFAC. Ser una institución financiera nacional integrada a una Red Cooperativa Financiera Regional e Internacional. Consolidar un conglomerado financiero cooperativo.

El Plan Estratégico de COFAC (1994) Desde 1994, COFAC viene siguiendo un plan estratégico con metas de largo plazo y que es revisado anualmente. ESTRATEGIA MAESTRA: Crecimiento diversificado, generando relaciones preferenciales con nuestros socios y compitiendo por la calidad de nuestros productos y servicios. Ser líderes en el proceso de bancarización de las familias. ESTRATEGIAS DE SOPORTE: Marketing: desarrollo de nuevos productos e imagen institucional Recursos Humanos: generación de una fuerza laboral competente y comprometida Reingeniería de procesos: para obtener procesos operativos eficientes Sistemas: proyecto ARCO Gestión multicanal: como soporte de la bancarización Alianzas internacionales (Oikocredit, Desjardins) y nacionales (Cudecoop, CACIF, promoción espacio financiero cooperativo)

COFAC en el 2001 COFAC maneja 3,2% del ahorro en el sistema bancario (residentes y no residentes). Más de 200.000 clientes Red de 37 sucursales, una de las mayores en el sistema bancario. Patrimonio: US$ 33 millones Depósitos por US$ 300 millones Uno de los mayores pagadores de haberes en cuenta: 80.000 Se encuentra entre las diez mayores instituciones privadas por volumen de negocios, en un total de 22 bancos. Cuenta con la mayor red privada de cajeros automáticos

Fusiones y Adquisiciones El fuerte crecimiento de COFAC se produjo por el propio aumento de actividad así como por una activa política de fusiones y adquisiciones que incluyó: Compra sucursales BANCO EXTERIOR (1992): 5 sucursales Compra EUROBANCO (1998): 4 sucursales Fusión parcial de FUCAC (2002): 2 minibancas y 3 sucursales CAYCU (2003): 2 sucursales CACDU (2003)

El Grupo COFAC La estrategia de servicios financieros integrales a nuestros socois, llevó a COFAC durante los ´90 a crear una serie de empresas especializadas en diversas áreas de actividad. 1992 1993 1994 1996

La Decisión Fundamental en el Plan Estratégico: Enfatizar o No Perfil Cooperativo Previo a la crisis de 2002, se asociaba cooperativa a institución de menor idoneidad y solidez que los bancos. Se debía entonces restar énfasis a ese aspecto de COFAC en la comunicación o se buscaría “educar” al mercado sobre las ventajas de la banca cooperativa? Si bien era un camino más difícil, se optó por este último.

La Construcción de la Imagen de COFAC a partir de 2001 La primera campaña institucional Hacia finales de los 90, COFAC había tenido un muy importante crecimiento, pero éste no se veía reflejado en su imagen. COFAC tenía un “déficit de imagen”. Era percibida como mucho mas pequeña de lo que realmente era. Existía también gran confusión en el público con respecto a los serivicos prestados por COFAC, confundiéndola con otras instituciones y cooperativas cerradas. Por eso se realizó la primera campaña de reposicionamiento, que enfatizaba los siguientes aspectos: Tamaño de la institución Ubicarla DENTRO del sistema bancario Crear una imagen distintiva de los bancos y del resto de las coop.

Video 1ra Campaña (2 piezas)

La Comunicación Durante la Crisis de 2002 La crisis comenzó fundamentalmente como una crisis de confianza en el sistema. Sin embargo, las comunicaciones hacia el público eran escasas o incluso aumentaban el descreimiento (ej. muchos bancos promovían tasas pasivas de 9% en dólares) Ante esta situación, COFAC centró su comunicación en generar confianza en el sistema y en la institución a partir de sus fortalezas. No competencia en tasas. Buscamos generar confianza en la institución y el sistema bancario local. En la comunicación personal no incentivamos la realización de depósitos en el exterior. La comunicación se realizó en forma publicitaria, pero fundamentalmente mediante la activa búsqueda de entrevistas en prensa.

La Comunicación Durante el Feriado Este fue el momento más crítico del sistema y donde más necesaria era la comunicación. El fin de semana previo a la apertura, COFAC lanzó el “COFAC RESPONDE”, por el cual todos los gerentes estaban disponibles por el 0800 2300. Esto permitía evacuar las inquietudes de los socios sobre la reapertura del sistema. Buscamos demostrar, no enunciar, solidez de COFAC. Estar presentes. En los días inmediatos posteriores se realizaron diversas acciones concretas con este fin (ofrecimiento de productos, adelanto de pago de haberes, ofrecimiento de cuentas y tarjetas de crédito a quienes habían quedado sin esos servicios, etc)

Video “COFAC Responde” (1 pieza)

Evolución de los Dépósitos Durante la Crisis En millones de dólares Dic-Set DIC 2001 SET 2002 VAR ABN 1009 536 -47% ACAC 259 150 -42% BBVA 857 257 -70% BOSTON 660 260 -61% CITIBANK 463 241 -48% DISCOUNT 308 152 -50% HSBC 342 51 -85% SANTANDER 590 276 -53% SUDAMERIS 424 146 -65% SURINVEST 123 55 -55% COFAC 306 219 -28% COFAC es la institución menos afectada por los retiros de depósitos. Esto se debe a su imagen, perfil nacional de depositantes y alta atomización. Apostar al sistema bancario local tuvo su rédito.

Seguridad Percibida: Dónde Depositaría Hoy Su Dinero? (ago, 2002) Base: población de Montevideo con productos de ahorro COFAC entre los bancos privados más confiables luego de la crisis. Fuente: MAGIS, agosto 2002

Cuáles Son las Fuentes de Seguridad?(ago, 2002) Base: población de Montevideo con productos de ahorro BANCA ESTATAL: Apoyo del Estado BANCA INTERNACIONAL: Apoyo de casas matrices (no visible para todas las instituciones internacionales) COFAC: Carácter cooperativo (control de socios, manejo local) Tamaño (presencia en todo el país, cantidad de clientes, sucursales) Fuente: MAGIS, agosto 2002

Buscamos Reconstruir Confianza y se Logró Institución Cuya Publicidad le Generó Mayor Confianza (ago, 2002) Base: población de Montevideo con productos de ahorro Fuente: MAGIS, agosto 2002

Institución Cuya Publicidad Recuerda Más (ago, 2002) Base: población de Montevideo con productos de ahorro Fuente: MAGIS, agosto 2002

Estrategia Luego del Feriado Segundo Semestre 2002

La Comunicación Post-Feriado La Segunda Campaña Institucional Luego del feriado quedó en la población una gran desconfianza con respecto al sistema bancario en general, con cerca del 60% de la población declarando que no depositaría su dinero en un banco. Esta era una crisis de confianza no solamente en los elementos de solvencia del sistema sino fundamentalmente una crisis de valores. Se había perdido la imagen de honestidad de muchas instituciones. En esta etapa buscamos reforzar los valores que hacen imprescindible el funcionamiento del sistema financiero: la confianza, la transparencia, la honestidad.

Objetivos Específicos de la Comunicación: Enfasis en diferenciación de COFAC dentro del sistema bancario. Elemento diferenciador fundamental: naturaleza cooperativa. Institución sin fines de lucro. Esto se traduce en: gestión honesta, transparente, gobierno democrático de la institución Mostrar éxito de la banca cooperativa a nivel mundial. Mostrar y explicar crecimiento de COFAC. Mostrar que COFAC pone el “dinero de los uruguayos al servicio de los uruguayos”.

Video Segunda Campaña (2 piezas)

El Desempeño de COFAC en la Crisis y Su Efecto en la Percepción de las Cooperativas La imagen de los bancos internacionales se vio cuestionada durante la crisis. No así la de la banca pública. Las imagen de las cooperativas se fortalece notablemente Fuente: Equipos MORI Diciembre 2003

Efectos sobre percepción de COFAC Fuente: Equipos MORI Diciembre 2003

Comunicación en la Etapa de Recuperación del Sistema (2004)

La Comunicación en la Etapa de Recuperación La tercera campaña institucional Durante el 2004, el sistema bancario continuó su reconsolidación. Ese año COFAC cumple 40 años. Se busca una comunicación que de continuidad a todo lo hecho anteriormente y que proyecte una perspectiva positiva del futuro. Se busca explicitar naturaleza y mostrar origen de COFAC, así como explicar su crecimiento durante sus 40 años.

Video 40 Años (1 pieza)

El Mensaje Tuvo una Alta Recordación (jun, 04) Fuente: Equipos MORI Junio 2004

Acciones de COFAC Orientadas a la Reconstrucción del Sistema Promoción de refinanciación a deudores en dólares la misma semana de la devaluación. Promoción de cancelación de deuda privada con bonos Promoción del canje voluntario de deuda soberana Emisión de Acciones de renta fija (captación de largo plazo) Mantenimiento de créditos abiertos (más alta relación créditos/depósitos) Primera en ofrecer depósitos en UI (desdolarización del sistema) Primera en ofrecer préstamos en UI (desdolarización y recanalización de fondos al crédito) Activa promoción del seguro de depósito Promoción de la bancarización, con más de 110.000 acreditaciones mensuales Consistencia en el accionar y permanencia en los negocios. Hicimos lo que era mejor para COFAC, para el sistema bancario y para el Uruguay.

COFAC después de la Crisis Bancaria

Banco Principal con el Que Opera COFAC lidera en cantidad de clientes en el sistema privado No utilizan banco 81% Fuente: Equipos MORI Diciembre 2003

En qué Institción Depositaría En qué Institción Depositaría? COFAC lidera intención de depósitos en banca privada No depositarían 47% Fuente: Equipos MORI Diciembre 2003

Dónde solicitaría un crédito Dónde solicitaría un crédito? COFAC lidera intención de solicitudes dentro del sistema bancario privado Fuente: Equipos MORI Diciembre 2003

La Apuesta al Sistema Bancario Uruguayo Tuvo sus Frutos...

Los Depósitos en COFAC Están Pactados a Plazos Mayores PROMEDIO DE DEPOSITOS EN LA BANCA: 60 DIAS EN COFAC: 213 DIAS

COFAC Lidera en Cantidad de Depositantes Fuente: TEA Deloitte & Touche

COFAC en el Mercado del Crédito Damos el 12% del crédito privado

COFAC Está entre las 5 mayores instituciones privadas Concentra el 9% del total de actividad bancaria privada

Actividad con Residentes y No Residentes COFAC es la institución con mayor orientación al mercado local

COFAC Hoy Hoy COFAC maneja el 9% del ahorro en ME y más del 25% del ahorro en MN en el sistema bancario privado. Cuenta con más de 300.000 clientes Tiene una red de 45 sucursales, la mayor en el sistema bancario privado Recibe haberes en cuenta de más de 110.000 uruguayos Se encuentra entre las cinco mayores instituciones privadas por volumen de negocios. Cuenta con la mayor red privada de cajeros automáticos

COFAC, Una Institución Diferente Hoy COFAC es una de las mayores instituciones del sistema financiero uruguayo, pero mantiene los mismos principios que le dieron origen: Gestión transparente y democrática. Propiedad de sus socios, todos cuentan con los mismos derechos. Desarrollo de las localidades donde se inserta. Apoyo de las pequeñas y medianas economías COFAC es la única institución financiera privada nacional con presencia importante en el mercado. El resto de la banca nacional privada ha desaparecido.

En Síntesis... El éxito de COFAC está en contar con un modelo eficiente y cuyas características fundamentales son especialmete importantes a partir de la crisis: Transparencia Honestidad Permanencia Esto fue realizado comunicado en forma consistente a lo largo de los últimos 4 años, tanto a través de la publicidad como de los funcionarios y dirigentes de COFAC en todo el país. La capacidad de responder en forma inmediata a las circunstancias y el inequívoco compromiso con el mercado local fueron claves para seguir teniendo la confianza de la gente.