ACUEDUCTO DE BOGOTA Estados Financieros A 31 de Diciembre 2007

Contenido Balance General Estado de Actividad Financiera, Económica y Social Indicadores Financieros

Balance General Dic-2007 Dic-2006 2.8 6.9 6.5 2.9 Activo Activo 4.0 El Acueducto registró un crecimiento de $479.158 millones (7%) más frente al resultado del 2006. Dic-2007 Dic-2006 Billones $ pasivo pasivo 2.9 2.8 Activo Activo Patrimonio Patrimonio 6.9 4.0 6.5 3.7

Balance General millones de $ ACTIVO 2007 2006 Variación PASIVO 2007 % $ % TOTAL ACTIVO 6.937.404 6.458.247 479.158 7% PASIVO y PATRIM. CORRIENTE 1.156.925 1.196.502 -39.577 -3% 262.553 251.743 10.810 4% Efectivo 164.416 181.355 -16.939 -9% Deuda pública 187.987 16.204 1.783 11% Inversiones 454.960 424.336 30.625 Cuentas por pagar 112.107 141.299 -29.192 -21% Deudores cials 173.639 196.105 -22.466 -11% Obligaciones lab. 20.338 20.805 -467 -2% Otros Deudores 176.106 237.166 -61.059 -26% Otros bonos 37 24 14 57% Inventarios 19.770 18.714 1.056 6% Pasivos estimados 108.677 71.190 37.487 53% Otros activos 168.034 138.826 29.207 21% Otros pasivos 3.407 2.221 1.186 NO CORRIENTE 5.780.479 5.261.745 518.734 10% 2.688.597 2.506.023 182.574 43.888 52.349 -8.461 -16% 554.539 480.095 74.444 16% 8.913 7.162 1.751 24% 45.739 55.473 -9.734 -18% Otros deudores 36.798 32.964 3.834 12% 1.629.184 1.545.660 83.524 5% Propi. plan y eq. 3.749.263 3.379.117 370.146 459.135 424.795 34.340 8% Otros act.y bienes 1.941.617 1.790.153 151.464 PASIVO 2.951.151 2.757.766 193.384 PATRIMONIO 3.986.254 3.700.480 285.774

Estado de Actividad Financiera, Económica y Social Comparado millones de $ Concepto 2007 2006 Var$ Var. % INGRESOS OPERACIONALES 1.103.731 987.159 116.572 12% Costo de ventas y operación 498.807 448.478 50.329 11% UTILIDAD BRUTA 604.924 538.681 66.244 12% GASTOS OPERACIONALES 367.177 372.805 -5.628 -2% Administracion 299.618 251.236 48.382 19% Prov, Deprec. Amortizaciones 67.559 121.568 -54.010 -44% EXCEDENTE OPERACIONAL 237.747 165.876 71.871 43% Otros ingresos 138.894 190.528 -51.634 -27% Otros gastos 221.572 171.815 49.757 29% EXCEDENTE DEL EJERCICIO 155.068 184.588 -29.520 -16%

Estado de Actividad Financiera, Económica y Social Comparado (reclasificado) Concepto 2007 Margen 2006 Margen Var$ Var. % + Ingresos 1.103.731 100% 987.159 116.572 12% - Costos y Gastos Efectivos 566.510 51% 527.440 53% 39.071 7% = Ebitda 537.221 49% 459.719 47% 77.501 17% Gastos No efectivos 267.152 24% 203.777 21% 63.376 31% Utilidad Oper. antes de impuestos 270.069 255.943 26% 14.126 6% Provisión Impuesto de Renta 32.322 3% 90.067 9% -57.745 -64% Utilidad Operacional 237.747 22% 165.876 71.871 43% Otros ingresos 109.377 10% 127.806 13% -18.429 -14% Diferencia en cambio Neta 7.836 1% -3.052 0% 10.888 357% Otros Egresos 85.075 8% 100.456 -15.382 -15% Ajustes ejercicios anteriores -114.817 -10% -5.585 -1% -109.233 -1956% Excedente (Déficit) No Operacional -82.679 -7% 18.713 2% -101.392 -542% Utilidad Neta 155.068 14% 184.588 19% -29.520 -16%

Resultados 2007 + Extraordinarios 10.848 MM + Financieros: 8.576 MM Se cumplieron las metas de cobertura • Cobertura legal y residencial de Acueducto: 99.71% • Cobertura legal y residencial de alcantarillado Sanitario 99.12% Cobertura alcantarillado pluvial 95.5% + Extraordinarios 10.848 MM + Financieros: 8.576 MM + Devaluación 7.837 MM - Ajustes anteriores -114.817 MM + Otros Ord. 4.878 MM = Resultado No operacional -82.678 MM + Ebitda: 537.221 MM - Amort, Deprec y Prov.: -267.152 MM - Imporenta: -32.322 MM Utilidad operacional: $237.747 MM Utilidad Neta 2007: $155.068 Millones

Indicadores 2007 2006 Ebitda (millones $) 537.221 459.719 Ebitda /ingresos 49% 47% Margen Operacional 22% 17% Margen Neto 14% 19% Endeudamiento total 43% 42% Endeudamiento Financiero 8% Ebitda/ intereses pagados 7,9 5,3 Ebitda/servicio de Deuda (1) 6,4 2,1 Razón Corriente 4,4 5,2 Dias Promedio en Cartera 39 38 Rotación del activo Total (veces) 0,19 0,15 Actividad Rentabilidad Endeudamiento (1) En 2006 no incluye el prepago de deuda con los recursos de titularización

G R A C I A S

Cartera Comercial 2.007 2.006 Variación $ % Acueducto 149.419 122.587 Millones de $ 2.007 2.006 Variación $ % Acueducto 149.419 122.587 26.832 22% Facturado servicio 86.742 69.418 17.324 25% Estimado 62.678 53.169 9.509 18% Alcantarillado 74.056 65.518 8.538 13% Facturado servicio 42.062 34.578 7.484 22% Estimado 31.993 30.940 1.054 3% Cartera Usuarios serv 128.804 103.996 24.808 24% Servicio Estimado 94.671 84.109 10.562 13% Subsidios 5.193 51.930 -46.738 -90% Acueducto 4.598 33.508 -28.910 -86% Alcantarillado 594 18.422 -17.828 -97% Total Cartera 228.668 240.035 -11.367 -5% Cartera Largo Plazo 8.913 7.162 1.751 24% Provisión 46.116 36.768 9.348 25% Cartera corto plazo 173.639 196.105 -22.466 -11%

Deuda Pública 2007 Total 575.250 4,95 Acreedor Moneda Saldo en Millones $ Participación Vida Media años Bonos COP 290.000 50% 5,11 Findeter 182.963 32% 6,13 Distrito Capital USD 2.158 0% 1,97 BIRF 3952 52.541 9% 1,46 JBIC (Japón) JPY 47.588 8% 3,13

Cuentas por Pagar Tota Cuentas por Pagar 157.845 199.484 -41.639 -21% Concepto 2.007 2.006 Var-Mill $ Var- % Subsidios asignados 364 39.965 -39.601 -99% Impuestos, contribuciones y tasas 26.444 25.866 578 2% Avances y Anticipos recibidos 65.521 75.579 -10.058 -13% Adquisión Bines y servicios 14.766 15.495 -729 -5% Depósitos Recibidos en Garantía 32.285 21.102 11.183 53% Recursos recibidos en Admon 9.151 10.707 -1.556 -15% Intereses y Comisiones 9.130 7.803 1.327 17% Acreedores 184 254 -70 -28% Otras cuentas por pagar 2.713 -2.713 -100% Tota Cuentas por Pagar 157.845 199.484 -41.639 -21% Total Corriente 112.107 144.012 -31.905 -22% ToTal No Corriente 45.739 55.472 -9.733 -18%

Pasivos Estimados - Calculo Actuarial

pasivos Estimados - Cálculo actuarial (Fondeo) 1 . 465 571 526 373 614 888 586 120 620 570 213 199 310 080 416 257 430 046 500 972 189 512 214 442 234 852 251 806 277 520 - 200 000 400 600 800 2003 2004 2005 2006 2007 Mill $ Calculo actuarial Pasivo Pensional PAG 13 % 14 15 16 17

Cálculo actuarial y pasivo pensional Millones $ Personas Pensión actual 1.326.870 3.526 1.301.480 3.512 Pensiones Futuras 41.052 875 49.690 902 Cuotas partes y Bonos 251.648 2.841 234.950 T. Cálculo Actuarial 1.620.570 7.242 1.586.120 7.255 Vr. Pasivo Pensional 1.500.972 1.430.046 % Amortizado 92,6% 90,2% SERVICIO MEDICO Cálculo Actuarial S. Médico 213.688 231.229 128.213 115.614 % Amortizado 60,0% 50,0% PENSIONES 2006 2007

Patrimonio Total Patrimonio 3.986.254 3.700.480 285.774 8% Variación % -24% -38% Concepto 2007 2006 Variación Mill $ Capital Fiscal 866.621 824.119 42.502 5% Reservas 1.241.490 1.056.902 184.588 17% Resl.ejerc. Anteriores -154.738 - 0% Resultados del ejercicio 155.088 -29.520 -16% Superavit por donación 242.916 242.426 490 Superávit por Valorización y Met. 1.518.215 1.394.373 123.842 9% Revalorizacion del patrimonio 116.834 152.920 -36.086 Provisiones Deprec y amort -152 -110 -42 Total Patrimonio 3.986.254 3.700.480 285.774 8%

Ingresos Millones de $ Concepto 2007 2006 Var $MM Var % Servicio de Acueducto 679.818 604.986 74.832 12% Servicio de Alcantarillado 390.690 344.746 45.944 13% Otros servicios 3.355 6.011 -2.656 -44% Total Venta de servicios 1.073.863 955.743 1118.121 12% Neto estimado agua y alcantarillado 10.562 6.652 3.910 59% Subsidios 19.306 24.764 -5.458 -22% Ingresos por Servicios 1.103.731 987.159 116.573 12%

Costos y Gastos Efectivos Millones de $ Concepto Dic-07 Dic-06 Variación $ % Costos y gastos efectivos de personal 243.113 238.021 5.092 2% Servicios personal 112.002 109.163 2.839 3% Gastos médicos y Drogas 18.785 21.625 -2.839 -13% Pensiones 112.326 107.233 5.093 5% Costos ambientales y de producción 73.358 56.369 16.988 30% Gestión Comercial 101.469 83.913 17.557 21% Costos de operación y mantenimiento 60.734 57.348 3.386 6% Impuestos y contribuciones 28.799 35.438 -6.639 -19% Seguros 12.190 13.668 -1.479 -11% Honorarios 19.142 18.136 1.006 6% Gastos Generales 27.705 24.546 3.159 13% Total Costos y Gastos Efectivos 566.510 527.440 39.070 7%

Costos y Gastos No Efectivos Millones de $ Concepto 2007 2006 Variación $ % Calculo actuarial 83.718 33.817 49.901 148% Provisiones 54.653 109.613 -54.960 -50% Depreciaciones 135.410 128.877 6.533 5% Amortizaciones 25.693 21.536 4.157 19% Total Costos y Gastos No Efectivos 299.474 293.843 5.631 2% Provisión Imporrenta 32.322 90.067 -57.745 -64% No Efectivos sin prov. Imporrenta 267.152 203.777 63.376 31%

Resultado No Operacional Millones de $ 2007 2006 $ % Variación Concepto Financieros 8.576 -15.201 23.778 44% Diferencia en Cambio 7.837 -3.052 10.889 139% Extraordinarios 10.848 38.546 -27.698 -72% Ajustes ejercicios Anteriores -114.817 -5.585 -109.233 2156% Otros ordinarios 4.878 4.005 873 22% Total -82.678 18.713 -101.391 -542%