Universidad Interamericana para el Desarrollo Maestría en Administración de Negocios Dirección Financiera Ciclo del Corto (Ciclo del Efectivo) Alumno: Sergio Escamilla Crisóstomo Catedrático: Mtra. Lucía Irma Montiel Espinosa
Definición. Diferencia que existe entre el ciclo operativo y el ciclo de pagos, donde el primero es el promedio de tiempo transcurrido en días en que el inventario es vendido a crédito más el promedio en días en que las cuentas por cobrar se convierten en efectivo, mientras que el segundo es el promedio de tiempo transcurrido en días en que se presentan salidas de efectivo para el pago de las cuentas por pagar a proveedores.
En otras palabras… Indicador que expresa la cantidad de tiempo, en días, que le toma a una empresa convertir las materias primas en flujos de efectivo provenientes de las ventas.
Explicación Gráfica.
¿Cómo calculamos el Ciclo del Efectivo? Paso No. 1. Calcular el Ciclo Operativo. ROTACIÓN DE INVENTARIO=COSTO DE VENTAS / INVENTARIO PROMEDIO PERIODO DEL INVENTARIO=365 DIAS/ ROTACIÓN DEL INVENTARIO ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR=VENTAS A CRÉDITO /CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO PERIODO DE CUENTAS POR COBRAR= 365/ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CICLO OPERATIVO= PERIODO DE INVENTARIO+PERIODO DE CUENTAS POR COBRAR
Paso No. 2. Determinar el Ciclo del Efectivo. ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR= COSTO DE VENTAS/CUENTAS POR PAGAR PROMEDIO PERIODO DE CUENTAS POR PAGAR= 365/ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR CICLO DEL EFECTIVO =CICLO OPERATIVO-PERIODO DE CUENTAS POR PAGAR
¿Para que nos sirve el Ciclo del Efectivo? Sirve para llevar a cabo el análisis del flujo de caja o efectivo. Puede ser comprable entre dos o más empresas con el objetivo de evaluar la calidad de la gestión de la tesorería en cada una de ellas.
¡Importante! Para muchas empresas es mejor tener un ciclo de efectivo corto, ya que aumenta su nivel de liquidez.
¿Cómo lograr un ciclo de efectivo corto? Dando mayor tiempo al periodo de cuentas por pagar y disminuyendo el periodo de cuentas por cobrar.
Ejemplo.
Por su atención Gracias