Hidrocarburos (Petróleo y Gas Natural) Ebert Vargas M Jhon Quispe Q

ANÁLISIS DE MACRO ENTORNO

MACRO ENTORNO La OPEP pronosticó una mayor demanda por su crudo en 2018 y dijo que su acuerdo para limitar el bombeo junto a productores ajenos al cártel está logrando reducir el exceso de oferta, lo que apunta a un mercado global más ajustado que podría llegar, incluso, al déficit el En octubre 2017 la producción de petróleo de esquisto estadounidense aumentaría en barriles por día (bpd) a 6,09 millones de bpd. El exceso de oferta de crudo en el mercado, lo cual origina la baja de precios, se debe básicamente con el aumento de producción de petróleo esquisto en Estados Unidos. Tensiones entre Arabia Saudi e Irán hacen que el precio del petróleo disminuya. Dudas del crecimiento de China POLÍTICO

AÑOS DE CAÍDAS DEL “BRENT” (EN DÓLARES POR BARRIL)

MACRO ENTORNO El precio petróleo está sujeto a la política internacional, principalmente de OPEP y las políticas estratégicas de USA (fracking de esquisto), más allá de la oferta y la demanda. El precio de petróleo Brent hoy ha operado a dólares El petróleo de Texas sube un 1.68% y cierra en dólares el barril Si el crudo es caro, la inversión en producción sube, los consumidores compran menos, y la búsqueda de fuentes de energía alternativas aumenta, hasta que la demanda se frena o cae y, con ella, el precio. Entonces, la inversión cae, la producción deja de alcanzar el consumo, y los stocks se acumulan. Hasta que al final se bombea tan poco petróleo que el precio vuelve a subir. Y recomienza el ciclo. ECONÓMICO Stock: Conjunto de mercancías o productos que se tienen almacenados en espera de su venta o comercialización

MACRO ENTORNO La percepción del poblador hacia la industria petrolera se ha tornado cada vez más negativa, impidiendo actividades de búsqueda, extracción y producción de petróleo y gas para mantener el equilibrio socio-ambiental. Ganancias generadas por extracción de petróleo no se invierten en el desarrollo local, donde se produce el crudo y derivados. Enfermedades en los pobladores del lugar y adicionalmente una falta de asistencia médica profesional. SOCIAL

MACRO ENTORNO Tecpetrol, usa un sistema de rieles (mecanismo Skidding Rig) que permite que la torre de perforación se movilice de un pozo a otro sin tener que montar y desmontar la torre. Esto permitió reducir los tiempos a la mitad, y los costos, en un tercio. Inyección de agua, que se utiliza para ejercer presión en pozos paralelos. aumenta la explotación en un 33%. Según el terreno aumenta en un 60%. TECNOLÓGICO

MACRO ENTORNO Inyección de vapor, cuando el petróleo es viscoso: Se inyecta vapor, se aumenta la presión de la bolsa para que el crudo ascienda libremente, reduce la viscosidad, hace que fluya más de prisa. Perforación submarina, es la extracción de petróleo sobre el mar. Estos equipos se instalan, manejan y mantienen situada lejos de la costa. Estos pozos producen alrededor de 25% del crudo extraído en todo el mundo. Transporte de petróleo, son más utilizados los oleoductos y los buques banqueros. El gas es transportado por la misma tubería. Se denomina gaseoducto. TECNOLÓGICO

MACRO ENTORNO La industria del petróleo genera impactos y los principales contaminantes son los efluentes y aguas de enfriamiento que se usan en la fase de refinación. Esto contamina los recursos hídricos ( freáticos y superficiales) Derrames de petróleo en los ríos, mares y océanos. Se estima que 3 mil 800 millones de litros entran cada año a los océanos como resultado de las actividades humanas, de éstos, sólo ocho por ciento se debe a fuentes naturales; por lo menos 22 por ciento a descargas operacionales intencionales de los barcos, 12 por ciento por derrames de buques y otro 36 por ciento por las descargas de aguas residuales. Muerte de los organismos por asfixia, envenenamiento (por absorción o por contacto) y por exposición a los componentes tóxicos del petróleo, solubles en agua. ECOLÓGICO-AMBIENTAL

MACRO ENTORNO Los representantes de las empresas buscan más beneficios tributarios y facilidades de este tipo. Con problemas burocráticos en la aprobación de los Estudios de Impacto Ambiental (EIA) y los problemas sociales que no dejan trabajar, el panorama es confuso. La ley de los hidrocarburos siempre se va actualizando a los nuevos tiempos. En estos años han ocurrido muchas cosas en la economía local y mundial. Si se revisa la ley, también se debe actualizar los reglamentos. Hay problemas con el reglamento de la Ley de Consulta Previa Beneficio que permite a los inversionistas en fase exploratoria solicitar la devolución del IGV, llegue o no a producir. Así, se logra inyectarle liquidez a la compañía. LEGAL

ANÁLISIS DE MICRO ENTORNO

MICRO ENTORNO La economía peruana ha logrado importantes avances en su desempeño en los últimos años, con dinámicas tasas de crecimiento del PBI y un bajo nivel de inflación y deuda; manteniendo, al mismo tiempo, tasas de cambio estables. IDENTIFICACIÓN Producto Bruto Interno (Miles de millones de US$) Fuente: Proinversión

MICRO ENTORNO CARACTERÍSTICAS

MICRO ENTORNO

LEY QUE PRORROGA LA VIGENCIA DE BENEFICIOS Y EXONERACIONES TRIBUTARIAS Artículo 1. Prórroga de normas que conceden beneficios tributarios Prorrógase hasta el 31 de diciembre de 2018 la vigencia de lo siguiente: a) El Decreto Legislativo 783, que aprueba la norma sobre devolución de impuestos que gravan las adquisiciones con donaciones del exterior e importaciones de misiones diplomáticas y otros. b) La Ley 27623, Ley que dispone la devolución del impuesto general a las ventas e impuesto de promoción municipal a los titulares de la actividad minera durante la fase de exploración. c) La Ley 27624, Ley que dispone la devolución del impuesto general a las ventas e impuesto de promoción municipal para la exploración de hidrocarburos. d) La exoneración del impuesto general a las ventas por la emisión de dinero electrónico efectuada por las empresas emisoras de dinero electrónico, a que se refiere el artículo 7 de la Ley 29985, Ley que regula las características básicas del dinero electrónico como instrumento de inclusión financiera. Ollanta Humala Tazo

MICRO ENTORNO EVOLUCIÓN DEL SECTOR

MICRO ENTORNO EVOLUCIÓN DEL SECTOR Fuente: Perupetro

MICRO ENTORNO NUEVOS ENTRANTES SUSTITUTOS PROVEEDORES USUARIOS Actividad de alto riesgo económico Requiere grandes inversiones Periodo de recuperación aproximadamente en 10 años Existe la estabilidad jurídica y tributaria en el país a corto plazo Perú presenta mejores indicadores macroeconómicos de américa latina Tramitología engorrosa Gas natural Petróleo de esquisto Energías renovables Energías nucleares Los insumos (materiales, trabajo, provisiones, servicios, etc.) son estándares más que únicos o diferenciados. Es barato y rápido cambiar entre proveedores. Tengo muchos proveedores potenciales. Los costos de insumos no tienen influencia significativa en los costos totales. Los clientes no son sensibles al precio El producto es “único” Gran cantidad de clientes Existe organismos o entidades defensores de usuarios (Defensoría del Consumidor, Facilito, Prensa, Indecopi) El producto es un commodity 5 RIVALIDAD DE LA INDUSTRIA La industria no está creciendo La industria es cíclica con capacidad excesiva intermitente Los costos fijos son una porción relativamente alta del costo total MEDIO ALTO BAJO CINCO FUERZAS DE PORTER

MICRO ENTORNO GRADO DE ATRACCIÓN DE LA INDUSTRIA

MICRO ENTORNO GRADO DE ATRACCIÓN DE LA INDUSTRIA

MICRO ENTORNO GRADO DE ATRACCIÓN DE LA INDUSTRIA

MICRO ENTORNO FACTORES INTERNOS CLAVE (EFE) CuencaFortalezaDebilidades Talara Crudo de buena calidad, API generalmente superior a 20, bajo contenido de azufre en comparación con las cuencas subandinos. La gran parte de la cuenca está en el zócalo continental, lo cual la explotación offshore es elevada, tema ambiental delicado. Santiago Crudo ligero en la formación Vivián hallados en el pozo Piuntza 1X. Se recuperaron 0.34 barrilles de crudo con 37.9° API. Crudo pesado en la zona oriental (Loreto) al norte. Ucayali La madurez del grupo Cabanillas se encuentra entre pico a tardío, lo cual implica que hay mayor grado de transformación de la materia orgánica presente en roca hidrocarburos. En el bloque 131 se recuperó 131 barriles de crudo liviano.

MICRO ENTORNO FACTORES EXTERNOS CLAVE (EFE) CuencaOportunidadesAmenazas Talara Ubicación estratégica cerca de las referenerias y cerca del litoral. Perú importa petróleo crudo alrededor 30% (12 k barriles/día) de su consumo Fracking de esquisto Creciente uso de gas natural por automóviles Energías renovables con precios competitivos Estrategias de WTI, BRENT y OPEP Santiago Pocos estudios de exploración con levantamientos geofísicos. Campaña de geología de campo. En la formación pozo falta completar el sistema petrolífero (roca sello). Problemas medioambientales frena la ejecución de proyectos petrolíferos. Poca participación del gobierno en la promoción de exploración petrolera. Hay lotes que se han paralizado. Ucayali

BIBLIOGRAFÍA