Ingeniería en Energía Regulación Energética Combustibles Prof. Luciano Codeseira.

Presentación del tema: "Ingeniería en Energía Regulación Energética Combustibles Prof. Luciano Codeseira."— Transcripción de la presentación:

1 Ingeniería en Energía Regulación Energética Combustibles Prof. Luciano Codeseira

2 Naturaleza del mercado Precios Rentabilidad del NegocioBalance Externo Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

3 HydroskimmingConversión Media Elevada Conversión Tipos de Refinería Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

4 OFERTA PRIMARIA OFERTA SECUNDARIA CONSUMO BALANCE ENERGETICO Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

5 Oferta Primaria Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

6 Oferta Secundaria Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

7 Consumo Final Secundaria Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

8 Composición de la oferta primaria y Producción y demanda de derivados Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

9 Principales Refinerías (y sus cargas de crudo) Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

10 Grado de Integración – Por crudo de origen Más de 95% de crudo procesado proveniente de la cuenca neuquina es utilizado por la misma compañía. Cerca del 80% del crudo procesado proveniente de la cuenca Austral es comprado en el mercado. Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

11 Negocio petrolero Empresas integradasEmpresas no integradas Vs. Upstream vs. Downstream Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

12 Negocio petrolero Petróleo PlusRefino Plus y Requerimientos de inversión para Vaca Muerta Créditos Fiscales Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

13 Precios de los combustibles en Buenos Aires Se triplicaron en solo cuatro años. Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

14 Suba del precio de los combustibles Renacer de la rentabilidad del Downstream ¿Dilema del GNC? Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

15 Precio nafta super por provincia en 2014 con y sin impuestos. Presión tributaria en los combustibles alcanza el 80%. Diferencial de precios. $5.3 - $6.5 $5.7 – $11.8 Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

16 La capacidad de refino no se alteró ¿Refino Plus? La carga de crudo apenas se modificó. Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

17 Total Crudo Procesado (2015 vs 2010/14) Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

18 Producción de derivados por tipo (2012 y 2014) Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

19 Producción de derivados por refinería (2012 y 2014) Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

20 Total Productos Obtenidos (2015 vs 2010/14) Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

21 Total de Cargas en Refinerías (2010 vs 2014) Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

22 NaftasGasóleos Producción (2015 vs 2010/14) Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

23 Producción y comercialización de destilados livianos ↑Nafta Super Moderado ↑Nafta Ultra ↓ Nafta virgen Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

24 Producción y comercialización de destilados medios Importación creciente. El aporte del Biodiesel no logra cubrir las necesidades domésticas Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

25 Producción y comercialización de destilados pesados La mejora en la producción no logra cubrir las necesidades de las generadoras eléctricas Importación Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

26 Producción y comercialización de propano y butano por parte de las refinerías La mejora en la producción de butano Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

27 Cada vez se utiliza más nafta virgen en los procesos para aumentar la dieta de productos. Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

28 Cambios en precios y cantidad en 2015. ↓ Expo de crudo del GSJ ↓ Expo de Nafta Virgen ↑ Impo de Fuel Oil para generación EE. ↑ Impo de Gas Oil para el agro y generación EE. ↑ Impo de Gas. Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

29 El déficit comercial del gas natural (≈ $6 mil millones) en 2013 y 2014 Hasta el 2015 el déficit era creciente (e/ mil y dos mil millones de usd por año) 2015 Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

30 Subsidios ≈ $140 mil MM Sect. Energ: % 75 OFERTA GAS ≈ $21 mil MM DEMANDA Import FO,GO y GN ≈ $112 mil MM Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

31 El Sector Externo y el Sector Interno en el mercado de Combustibles Argentino Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

32 Devaluación Escalante al Mercado interno (en usd) Vs Naftas (en pesos) Más de 45 RESOLUCIONES, más de 10 DECRETOS… Y más de 10 LEYES que alteraron el negocio petrolero en 10 años. Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

33 COTIZACIONES EN ALZA CRISIS ENTORNO DE PRECIOS ALTOS ENTORNO DE PRECIOS BAJOS Crudo WTI Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

34 Retenciones a las exportaciones de crudo Vuelven luego de la Ley 25561 Dec. 310/02 20% Res. 337/04 ME 25% Res. 532/04 ME Var. / con la cotización internacional del crudo (e/3% y 20%) Res. 394/07 ME Se establece un P. corte = 42usd/bbl Re. 1/13 ME Se eleva el P. corte = 70usd/bbl Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

35 Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

36 Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

37 Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

38 Crudo Vuelven luego de la Ley 25561 Dec. 310/02 20% Res. 337/04 ME NaftasGasoil Dec. 690/02 5% Dec. 890/02 20% 25% Res. 336/04 ME 5%  0%  5% Retenciones Porcentuales (2002/2007) Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

39 Crudo Precio Mercado Interno Res. 394/07 ME // Res. 1/13 ME NaftasGasoil 42 usd/bbl 70 usd/bbl 78 usd/bbl Misma alícuota que el crudo Retenciones por valor de corte Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

40 Crudo Precio Mercado Interno Res. 394/07 ME // Res. 1/13 ME NaftasGasoil 42 usd/bbl78 usd/bbl Misma alícuota que el crudo Retenciones por valor de corte (2007…) 70 usd/bbl Res. 1/13 ME Cambios de paradigma Mercado Argentino de Combustibles

41 Déficit Fiscal Déficit Energético ¿Políticas Energéticas? Estructuralmente dificultado para gravitar positivamente en la actividad hidrocarburífera Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

42 Precio de las naftas en Argentina (con impuestos) Resguardo de la volatilidad externaAncla inflacionaria Autoabasteci miento / Financiar Vaca Muerta Superávits gemelos Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

43 Resguardo de la volatilidad externaAncla inflacionaria Autoabasteci miento / Financiar Vaca Muerta Precio del gasoil en Argentina (con impuestos) Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

44 Precio de las naftas en Argentina y la Región Entre 2014 y 2015 en todos cayó el precio, salvo Argentina Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

45 Fuente: Carta Energética / Montamat Margen de Refinación Rentabilidad del Refino Argentino Incluso mejor que en EEUU Mercado Argentino de Combustibles Prof. Luciano Codeseira

46 gracias Prof. Luciano Codeseira