NEGOCIACION BANCARIA Madrid 19 de noviembre de 2009

Indice 1.La planificación de las necesidades de financiación 2.Las Entidades Financieras como colaboradores necesarios 3.La negociación bancaria 4.Cumplimiento de los compromisos adquiridos

La planificación financiera Una de las principales responsabilidades del Area Financiera es asegurar la obtención de los recursos necesarios para cubrir los objetivos estratégicos de la empresa así como las necesidades derivadas de su actividad productiva. Financiación de OBJETIVOS ESTRATEGICOS: - Reforzamiento de los Fondos Propios - Inversión en activos operativos para incrementar la producción. - Internacionalización de la empresa - Préstamos Sindicados y/o Préstamos Bilaterales

La planificación financiera (2) Diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante, es decir, la parte del activo circulante que debe financiarse con fondos a largo plazo SOLVENCIA Inversión en activos operativos que realiza la empresa para desarrollar su actividad, y está formado por las partidas del activo circulante: Existencias, Cuentas por Cobrar y Tesorería LIQUIDEZ La gestión del CAPITAL TRABAJO se basa en el continuo equilibrio entre la obtención de RENTABILIDAD en el ciclo productivo de la empresa, el mantenimiento de un adecuado nivel de SOLVENCIA que nos asegure estabilidad a largo plazo, y un nivel de generación de LIQUIDEZ que permita hacer frente a los compromisos a corto plazo.

Entidades Financieras como Colaboradores EMPRESA Proveedores Clientes Entidades Financieras Empleados Accionistas “ A los bancos ni agua” Cambiar de banco porque nos lo dan más barato Relaciones win-win Relaciones a L/P antendiendo a las necesidades de cada parte

Con la puesta en marcha de BASILEA II y en el actual entorno de crisis, los sistemas de análisis de riesgo de las Entidades Financieras ha cambiado. A las empresas se les asigna un nivel de riesgo en base al cual se establecen los límites y costes a aplicar. Dicho análisis se basa en criterios como: Probabilidad de impago – que deberán cubrir con provisiones Pérdidas inesperadas – que deben cubrir con capital propio Exposición en caso de impago – volumen máximo de pérdida Entidades Financieras como colaboradores (2) Plazo de las operaciones Capacidad de la empresa de generar Flujo de Caja

La Negociación Bancaria Hemos revisado por separado los análisis que las Empresas y las Entidades Financieras realizan ante una Negociación Bancaria. Centrándonos en la Empresa, además de las necesidades de financiación de la empresa, deberemos procurar: Disponer de información clara y detallada de la situación de la empresa Conocer los riesgos de los proyectos en marcha Establecer controles y procesos internos que permitan gestionar dichos riesgos Actualización permanente de las opciones financieras disponibles Dar a conocer a las Entidades Financieras los puntos fuertes de la empresa

La Negociación Bancaria (2) Externamente, para la empresa resultará fundamental: Conocer los mercados financieros y las distintas alternativas de financiación existentes. Establecer un bloque estable de Entidades Financieras que formen el núcleo fuerte de la financiación de la Empresa. Identificar los interlocutores adecuados dentro de las Entidades Financieras Comunicación continuada Buscar las Entidades Financieras más adecuadas para la cobertura de las distintas necesidades de la empresa. Establecimiento de condiciones y compensaciones claras y alcanzables

Cumplimiento de los compromisos Una relación a largo plazo se basa en : Conocimiento mutuo de las circunstancias de cada parte Ambas partes tienen que ganar con la relación establecida Homogeneidad en los criterios aplicados a las distintas entidades Establecimiento de compromisos que puedan ser medibles BALANCE BANCO - EMPRESA Cuánto riesgo tenemos con una entidad Cuánto gana la Entidad con el negocio que le damos Cuánto gana cada Entidad con ese riesgo Cuánto nos cuesta la financiación con una entidad

Cumplimiento de los compromisos (2) BALANCE BANCO - EMPRESA Costes directos para la empresa Costes indirectos para la empresa Diferencial crédito Comisiones crédito Comisiones operativas Gestión Impuestos Gestión S. Sociales Operaciones Mesa Tesorería Gestión Pagos RENTABILIDAD = (Costes directos + indirectos) / Riesgo asumido