Prácticas Bancarias en Microcrédito Marguerite Berger División de Micro, Pequeña y Mediana Empresa Banco Inter-Americano de Desarrollo (BID) margueriteb@iadb.org

Temas a discutir Orígenes de las microfinanzas comerciales Tendencias globales en el financiamiento privado y público Programas de financiamiento del grupo BID (y lecciones aprendidas)

Desarrollo de las Microfinanzas Comerciales (I) “Upgrading”: ONG crediticias se transforman o crean instituciones financieras reguladas-supervisadas “Downscaling”: Bancos comerciales y financieras desarrollan servicios financieros para microempresas (un nuevo nicho de mercado)

Ejemplos de Microfinanzas Comerciales Upgraders Banco Sol, Bolivia MiBanco, Peru Downscalers privados Banco del Desarrollo, Chile (via subsidiaria) Multicredit Bank, Panamá Banco Solidario y Banco Pichincha, Ecuador Downscalers públicos Banco Nacional de Costa Rica Banco do Nordeste, Brasil (via subsidiaria) Banco del Estado, Chile (via subsidiaria)

Desarrollo de las Microfinanzas Comerciales (II) Amenazas -- Factores que empujan: Cambios regulatorios Competencia Presiones políticas Oportunidades -- Factores que jalan/atraen: Posibilidad de expandir servicios a clientes Fondeo: dépositos, fondos concesionales Nuevo nicho de mercado con gran potencial Aprovechar tecnología de pequeños créditos Imágen

Contexto Actual Lo que no ha cambiado: Algunos cambios recientes: Búsqueda de balance: sostenibilidad-rentabilidad con (+/-) objetivos sociales Alta demanda por servicios Riesgos financieros y políticos Algunos cambios recientes: Menos recursos blandos (nacl e internacl) Instituciones de MicroFinanzas (IMF) más variadas, y más preocupadas con su independencia Variedad de fuentes de financiamiento Donantes e inversionistas más exigentes

Financiamiento de las Microfinanzas Comerciales Depósitos Préstamos comerciales Inversiones privadas locales (en capital) Venta de bonos, papel comercial en el mercado Inversiones socialmente responsables Fondos de inversión especializadas Fondos estatales (segundo piso) Donantes y banca internacional de desarrollo

Exigencias de los Financiadores Buen desempeño financiero Capitalización adecuada Transparencia Composición y compromiso del directorio Calidad de la gerencia y de los funcionarios Tecnología de microcrédito Mecanismos de control Clientes: características y alcance Plan de negocios, visión clara, objetivos concretos

Servicios/Mecanismos de Apoyo Redes/asociaciones de instituciones de microfinanzas: lobby, asistencia técnica, escala Ratings especializados: evaluación de desempeño, clasificación de riesgo Credit scoring: centrales de riesgo/buos de crédito, modelos de scoring

Tendencias del Financiamiento Público (Am Latina ’60s a ’80s) Crédito público para productores rurales y pequeña empresa: Intereses bajos, pero .... Burocrático, demorado Político Debilitaba instituciones No sostenible No llegaba a las microemrpesas

Tendencias del Financiamiento Público (Hoy) Modelo mixto: con o sin financiamiento externo Segundo piso estatal, canalizando recursos a IMF privadas Algunos estados vuelven al primer piso (con nuevo sistema...o repitiendo el pasado?) Mayor actuación de gobiernos locales

Otros Mecanismos de Apoyo del Sector Público Reglamentación y supervisión del sistema financiero Nuevo tipo de instituciones supervisadas Ajustes en la supervisión del microcrédito para todas las instituciones financieras Reforma legal, esp contratos, registro de bienes Simplificación de registro-legalización de empresas, impuestos

Papel de Agencias de Desarrollo Inversiones estratégicas en IMF (buscar adicionalidad, entrar en etapas iniciales/críticas, traer otros inversionistas) Fortalecimiento institucional de IMF Apoyo a la innovación en productos y procesos Mejora del ambiente legal y reglatorio Diseminación de información, conocimientos, capacitación

Estrategia BID: Objetivos Específicos Políticas y reglamentos favorables Instituciones sólidas prestando servicios que responden a la demanda de las microempresas Mejor acesso a servicios financieros (e no financieros) para micros de bajo ingreso, grupos marginalizados, mujeres Incremento de inversión privada en servicios para el sector micro

Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID Programa de Empresariado Social Préstamos Globales de Microempresa Fondo Multilateral de Inversiones Corporación Financiera Inter-Americana (CII) Más de US$600 millones desde 1990

Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID Programa de Empresariado Social Impacto social con prácticas empresariales Créditos y asistencia técnica para proyectos que crean oportunidades económicas Principalmente pero no exclusivamente para entidades sin fines lucrativos Proyectos innovadores que pueden ser replicadas

Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID Programa Global de Microempresa Crédito oficial, para uso de sector privado Linea de crédito de segundo piso Asistencia técnica para promover “downscaling”, fortalecer nuevas IMF formales Puede incluir componente de servicios de desarrollo empresarial

Resultados de los Micro-Globales

Lecciones de los Micro-Globales: Factores del Exito Ambiente regulatório favorable (esp para primer piso) Agencia ejecutora sólida y no politizada Tasas sostenibles (del segundo al primer piso, y del primer piso a micros) Criterios exigentes y transparentes para la participación de las IMFs Asistencia técnica para IMFs

Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID Fond Multilateral de Inversiones (FOMIN) Orientado al sector privado comercial Inversiones en capital, garantias institucionales y asistencia técnica para IMF Cooperación técnica para servicios de desarrollo empresarial (no financieros) Cooperación técnica para reformas legales y regulatorios

Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID Financiamiento FOMIN para Microfinanzas “Linea de actividad” para Fortalecimiento de Instituciones de Microfinanzas (hasta $300.000 y hasta 50% del costo del proyecto) Fondo de Ratings (con CGAP) www.ratingfund.org Inversiones en capital en IMF con fines lucrativos y socios privados Cooperación técnica con gobiernos para mejorar el entorno legal-reglamentario

Más Información Financiamiento BID/FOMIN: www.iadb.org/sds/msm LA-CIF: www.lacif.com Links a los más importantes inversionistas y donantes: www.mixmarket.org www.microfinancegateway.org/links.htm