Políticas y decisiones Información adaptada del libro de Sterman, y del curso de dinámica de sistemas de la Universidad Nacional de Colombia Sede Medellín

Principios para modelar la toma de decisiones La estructura de todos los modelos consiste de dos partes: –Suposiciones sobre el entorno físico e institucional –Suposiciones sobre el proceso de toma de decisión de los agentes.

Principios para modelar la toma de decisiones La estructura institucional y física comprende –Límites del modelo –Estructuras de niveles y flujos de: Personas Material Dinero Información etc.

Principios para modelar la toma de decisiones Hasta el momento, solo se ha discutido como representar la estructura física e institucional de los sistemas. Se deben formular las reglas de decisión que que representan el comportamiento de los agentes. Las reglas de decisión en los modelos deben ser formuladas de forma tal que sean apropiadas al propósito del modelo. La información utilizada en la modelación del proceso de decisiones debe estar disponible a los tomadores de decisión actuales.

Principios para modelar la toma de decisiones Los procesos de decisión de los agentes se refieren a las reglas de decisión que determinan el comportamiento de los actores en el sistema. Cyert y March (1963) encontraron que los supermercados utilizaban reglas simples para determinar los precios mínimos de los productos en sus estantes.

Principios para modelar la toma de decisiones –La estructura física e institucional de un sistema puede capturarse en formas relativamente sencilla. –En contraste, descubrir y representar las reglas de decisión de los actores es difícil y complicado!!! –Se deben especificar reglas de decisión realistas en cada punto de decisión en los modelos.

Decisiones y Reglas de Decisión –Reglas de Decisión: Son las políticas y protocolos que especifican como el tomador de decisiones procesa la información disponible. –Decisiones: Son el resultado de este proceso.

Decisiones y Reglas de Decisión –No es suficiente modelar una decisión particular –Los modeladores deben detectar y representar “the guiding policy” que produce la corriente de decisiones. –Cada tasa de flujo en la estructura de niveles y flujos constituyen un punto de decisión. El modelador debe especificar precisamente la regla de decisión que determina la tasa.

Decisiones y Reglas de Decisión

–Las reglas de decisión en un modelo encarnan, explícita o implícitamente, las suposiciones acerca de: grado de racionalidad de los tomadores de decisión del proceso de toma de decisión –En un extremo: modelos que representan los decisores como simples autómatas (seleccionan de un repertorio de escogencias sin posibilidad de aprendizaje o adaptación) –En el otro extremo: teoría de expectativas racionales (argumenta que los tomadores de decisión entienden la estructura del sistema perfectamente, y siempre toman decisiones óptimas).

Cinco Reglas Básicas 1.Criterio de Baker: Las entradas a todas las reglas de decisión en los modelos deben estar restringidas a la información actualmente disponible a los tomadores reales de la decisión. El futuro no es conocido por nadie. Todas las expectativas y creencias se basan en información histórica Las expectativas y creencias por tanto pueden ser incorrectas!!!

Cinco Reglas Básicas Las condiciones reales y las condiciones percibidas difieren debido a la medición y los retardos en los reportes. Las creencias no se actualizan inmediatamente con la nueva información. Las percepciones difieren de la situación actual. Los resultados de las contingencias no experimentadas son desconocidas. Las expectativas acerca de situaciones “que pasaría si...” que nunca han sido experimentadas están basadas en situaciones que son conocidas (familiares) y pueden estar equivocadas.

Cinco Reglas Básicas 2.Las Reglas de Decisión de un modelo deben ajustarse a la práctica administrativa Todas las variables y relaciones deben tener significados y contrapartes en el mundo real Las unidades de medida en todas las ecuaciones deben balancearse sin el uso de factores de escala arbitrarios La toma de decisión no debe asumirse que se ajusta a ninguna teoría preespecificada sino que debe ser investigada de primera mano.

Cinco Reglas Básicas 3.Las condiciones actuales y deseadas deben distinguirse. Deben representarse las restricciones físicas presentes que imposibilitan alcanzar los resultados deseados. Se deben distinguir los estados actuales y deseados. Se deben distinguir las tasas de cambio actuales y deseadas

Cinco Reglas Básicas 4.Las reglas de decisión deben ser robustas ante condiciones extremas. 5. No se puede asumir el equilibrio. El equilibrio y la estabilidad pueden (o quizás no) emerger de la interacción de los elementos del sistema.

Caso: Portafolios de Inversión Portafolios de inversión  “...no se deben poner todos los huevos en la misma canasta...” Pero..... cuál es la respuesta a la preguntas: –¿cuántos huevos debo comprar? –¿qué clase de huevos? –¿dónde se deben poner y por cuánto tiempo?

Caso: Portafolios de Inversión Bonos del gobierno colombiano (TES y TES dólar) Bonos del gobierno colombiano emitidos en el extranjero (Yankees, Samurais, Eurobonos ) Bonos de empresas financieras, de servicios o del sector real. Títulos a término (CDT´s). Títulos de la bolsa nacional agropecuaria Divisas, especialmente euros y dólares (conocido como Money Market o Forex) Acciones de empresas nacionales

Diagrama Causal

Estructura de Decisión Algunas preguntas que se pueden hacer para mejorar el modelo son: –¿es posible que el porcentaje reinvertido sea siempre constante o dependerá de la rentabilidad del portafolio? –¿no depende también del riesgo?

Estructura de Decisión –¿y que pasaría si se permitiera a los inversionistas liquidar sus inversiones retirando dinero de los fondos? –¿cuál debería ser entonces el margen de liquidez que debería manejarse para que el fondo sea sostenible? –¿no debería se dinámica la política de compra de activos?