DENUNCIA CONVENIO PARA EVITAR LA DOBLE IMPOSICIÓN ARGENTINA-ESPAÑA ARGENTINA - CHILE Juan C. García Agosto 2012 TAXLAND Advice Planning Compliance

Doble Imposición Internacional Objetivos de los CDIs agenda Razones de la denuncia? Doble Imposición Internacional Objetivos de los CDIs Inversión en Latinoamérica Competencia Fiscal Perniciosa Doble No Imposición Comisión Revisora CDIs CDI Argentina-España Denuncia CDI

RAZONES de la denuncia ABUSO DE CONVENIO (RESIDENTES ARGENTINOS O ESPAÑOLES?) EVASIÓN A TRAVÉS DE SOCIEDADES HOLDING ELUSIÓN / PLANIFICACIÓN FISCAL AGRESIVA “El esfuerzo honesto del contribuyente de mantener sus impuestos tan bajos como es legalmente posible no merece reprobación” Fallos 241:210, 308:215 CSJN entre otros.

doble imposición internacional misma transacción económica (ingreso, patrimonio) impuestos similares, dos o más Estados mismo período de tiempo Jurídica: bajo un mismo contribuyente Económica: en manos de diferentes contribuyentes

DOBLE IMPOSICIÓN INTERNACIONAL CAUSAS – IMPUESTO A LA RENTA Diferente criterio definición fuente: Territorialidad vs Renta Mundial Diferente criterio Renta Mundial: residencia vs nacionalidad Divergencia respecto de la definición/localización de la fuente

DOBLE IMPOSICIÓN INTERNACIONAL MEDIDAS PARA EVITARLA Unilaterales Crédito de impuesto Exención Bilaterales CDI: Fuente (importadores de capital) vs Residencia (exportadores de capital) Modelos CDI OCDE: Imposición Estado de Residencia - Retención Estado fuente ONU: modelo OCDE s/Estado fuente (países en vía de desarrollo) Pacto Andino: orientado sobre principio fuente Modelo EEUU

objetivos convenios doble imposición Evitar la doble imposición jurídica internacional Prevenir el Fraude, la elusión y la Evasión Fiscal Atraer inversiones Se pasa del modelo “import-export” de bienes y servicios al modelo de “inversión directa en el exterior”

inversión en latinoamérica IED = Inversión Extranjera Directa = inversión para desarrollo de negocios a largo plazo IED 2011 América Latina y Caribe (fuente CEPAL): U$S 153.500 millones (10 % del flujo mundial). U$S en milllones 1° Brasil 66.600 2° México 19.440 3° Chile 17.299 4° Colombia 13.234 5° Perú 7.659 6° Argentina 7.243

inversión en argentina IED 2011 representó el 4,7% sobre el total (Brasil el 44%). U$S 2.450 millones adquisición Occidental Petroleum por parte de Petrolera China Sinopec IED 2011 significó un 3% más que en 2010 y una mejora en el promedio 2000-2005. Composición IED: 55% nuevos aportes de capital, 31% reinversión de utilidades, 14% préstamos entre Compañías

inversión española en argentina Argentina sexto destino latinoamericano de inversión española en 2011 A nivel país (Argentina), España es el principal inversor con el 28% de la IED (por encima de EE.UU.) IED 2011 de España en Argentina alcanzó aproximadamente Euros U$S 11.500 millones (U$S 14.500 millones aprox.)

competencia fiscal perniciosa Competencia Fiscal: potestad de los estados para atraer inversiones mediante estímulos fiscales. Estímulos fiscales: Bajas tasas de impuesto a la renta, no impuesto al patrimonio, no gravabilidad rentas pasivas fuente extranjera (acciones, dividendos, intereses, intangibles). Fiscalidad como factor que condiciona la inversión: NO: Competencia Fiscal Sana SI: Competencia Fiscal Perniciosa,

competencia fiscal perniciosa Cómo se combate la competencia fiscal perniciosa? Unilateralmente Reglas de transparencia fiscal internacional Reglas de precios de transferencia Regla de capitalización exigua Reglas antiparaíso Bilateralmente: CDIs Multilateralmente (OCDE / Unión Europea) Informes / Acuerdos / Soft Law

competencia fiscal perniciosa Informes OCDE – Competencia fiscal nociva 1998: fijación criterios y objetivos: Identificar y eliminar aspectos perniciosos de los regímenes preferenciales de los Estados OCDE, Identificación paraísos fiscales - lograr compromiso de transparencia e intercambio de información 2000 - informe de progreso 47 regímenes preferenciales 35 paraísos fiscales

competencia fiscal perniciosa Informes OCDE – Competencia fiscal nociva 2004 - informe de progreso – regímenes preferenciales 18 abolidos 16 modificados 13 considerados no perniciosos 2006 – Actualización Regímenes de las sociedades de inversión (Holding) no perniciosos: España, Bélgica, Alemania, Países Bajos, Dinamarca, etc

doble no imposición Aprovechamiento de ordenamientos jurídicos distintos en forma intencional: arbitraje fiscal internacional / uso inadecuado del Convenio / abuso del derecho /elusión. Excepción: supuestos convenidos entre los Estados No pago de impuestos en ambos Estados signatarios del Convenio El impuesto debe satisfacerse en una ocasión: no más ni menos que una vez. Evitar la doble imposición no supone la doble no imposición

doble no imposición CAUSAS Uno de los Estados se encuentra imposibilitado de gravar en función a lo definido en el CDI, el otro ha decidido no establecer impuestos, Aplicación TAX SPARING: El Estado de residencia otorga crédito de impuesto de un importe equivalente al impuesto que se hubiera tenido que ingresar, a pesar de que en el Estado de la fuente esta exento. Treaty shopping Forma sin sustancia

doble no imposición MODOS DE COMBATIRLA: Cláusula de sujeción al impuesto Cláusula de beneficiario efectivo Informe sobre Partnerships OCDE G-20: principio general de derecho internacional de sujeción al impuesto único (soft law) G-20: sanciones para conductas que afecten el interés fiscal de otros Estados Debate doble imposición Parlamento Europeo (2011) Consulta Pública UE sobre doble no imposición

COMISIÓN EVALUACIÓN Y REVISIÓN DE cdis Resolución Conjunta 56-80/2011 (MEyFP – MRECIyC) Analizar si la evolución de la legislación doméstica de los Estados con CDIs firmados con ARG, generó distorsiones en dichos CDIs (desequilibrio entre beneficios y costos). Dicha Comisión propondrá su mantenimiento, denuncia o renegociación. Periódicamente debe emitir informes e informe final (curso de acción). En 2011 proyecto de Resolución de Diputados solicitando existencia informes análisis CDI Chile y “Acuerdo” tributario sobre proyecto minero binacional “Pascua-Lama”.

Práctica Fiscal Perniciosa: ETVE (Imp. a la Renta) CDI argentina españa Práctica Fiscal Perniciosa: ETVE (Imp. a la Renta) Doble no imposición: pto. 4 Art. 22 (Imp. Patrimonial) Acciones / participaciones sólo pueden someterse a imposición en el Estado de residencia Tenencias accionarias de sociedades argentinas propiedad de residentes españoles no abonan bienes personales responsable sustituto.

CDI argentina españa ETVE CDI Argentina – España: Ley 24.258 (12/11/1993) Régimen ETVE en España (Holding): Ley 43/1995 Objetivo: Fomentar multinacionales españolas, atraer multinacionales extranjeras, evitar la doble imposición económica. Ingresos Holding Renta de capital Dividendos Financiación a filiales Servicios Intangibles

CDI argentina españa ETVE Beneficios en inversiones directas en actividades operativas (85%) ubicadas en jurisdicciones no paraíso Exención dividendos y rentas de capital de entidades extranjeras –Argentina: i) impuesto de igualación, ii) Art. 78 Dto. 2284/91. Exención dividendos ETVE a socios (no residentes) –Argentina grava por renta mundial. Transparencia rentas pasivas Existencia de medios materiales y humanos (sustancia)

ETVE – modificaciones (entre otras) CDI argentina españa ETVE – modificaciones (entre otras) Real Decreto-Ley 3/2000 Ley 6/2000 Incluyen medidas antiabuso para evitar deslocalización de las actividades. OTRAS HOLDING Tradicionales: Países Bajos, Bélgica Nuevas: Gran Bretaña, Dinamarca

Doble no imposición – Impuesto Patrimonial CDI argentina españa Doble no imposición – Impuesto Patrimonial ARGENTINA: IGMP: acciones argentinas en poder residentes españoles no aplica. Bienes Personales: Ley 25.585 (2002) – Bs Ps Responsable Sustituto en caso acciones. Art. 22, pto. 4-CDI: Tenencias accionarias de sociedades argentinas propiedad de residentes españoles no abonan bienes personales responsable sustituto. ESPAÑA: Impuesto de patrimonio: aplica sólo a las personas físicas Bonificado al 100% en 2007 Medida Emergencia: 2011 y 2012 (Mínimo Exento Euros 700.000)

CDI argentina CHILE Impuesto a la Renta Imposición Estado de la Fuente Ley 19.840 (12-2002): Sociedades de Plataforma de Negocios. Fisco argentino analizó la figura en Cuaderno Nro. 12 del Instituto de Estudios Tributarios, Aduaneros y de los Recursos de la Seguridad Social (AFIP).

Impuesto al Patrimonio – Art. 19 CDI argentina CHILE Impuesto al Patrimonio – Art. 19 Inicialmente otorgaba potestad tributaria al Estado donde se encontraba ubicado el patrimonio (Ley 23.228 – 01.10.85) Acciones sociedades chilenas pertenecientes a i) sociedades argentinas excluidas del IGMP, ii) PF residente argentino excluida ISBP Protocolo modificatorio: potestad tributaria al Estado de Residencia en materia de participaciones sociales (negociación 2003, aprobación 2007) Acciones sociedades argentinas pertenecientes a residentes chilenos excluidas de ISBP responsable sustituto. Chile: Impuesto a las Herencias (PF).

participación del isbp en recaudación Fuente: MECON – Secretaría de Hacienda Cifras expresadas en Millones de Pesos 2009 2010 Recaudación Bruta Impuestos Nacionales 308.002 414.294 545.526 Impuesto sobre los Bs. Personales 4.041 5.147 5.892 Porcentaje participación ISBP 1,31% 1,24% 1,08%

DENUNCIA ARGENTINA cdis AUSTRIA – 26 de Junio de 2008 SUIZA – 16 de Enero de 2012 CHILE – 29 de Junio de 2012 ESPAÑA – 29 de Junio de 2012 Acuerdo amistoso? Comisión representantes autoridades competentes Estados contratantes?

denuncia cdi argentina-españa PÉRDIDA BENEFICIOS CDI RETENCIONES EN LA FUENTE: 01.01.2013 DEMÁS IMPUESTOS (PERSONAS FÍSICAS Y JURÍDICAS): EJERCICIOS FISCALES QUE COMIENCEN A PARTIR DEL 01.01.2013

denuncia cdi argentina-CHILE PÉRDIDA BENEFICIOS CDI PERSONAS FÍSICAS Y SUCESIONES INDIVISAS: 01.01.2013 PERSONAS JURÍDICAS: EJERCICIOS FISCALES/ECONÓMICOS QUE COMIENCEN A PARTIR DEL 01.07.2012

PREGUNTAS ? Juan Carlos Garcia Taxland-jcgarcia@fibertel.com.ar