Finanzas Básicas para Solidaristas

Presentación del tema: "Finanzas Básicas para Solidaristas"— Transcripción de la presentación:

1 Finanzas Básicas para Solidaristas
Finanzas Básicas para Solidaristas ABRIL 2015

2 Introducción a la Administración Financiera
Relación Finanzas – Contabilidad Relación Finanzas – Economía Objetivo del Administrador Financiero (Solidarista)

3 Relación Finanzas - Contabilidad
Tratamiento Contable vrs. Financiero Análisis contable para toma de decisiones

4 Relación Finanzas - Economía
Tasa Básica Pasiva Tipo de Cambio $-¢ Inflación

5 Objetivos tradicionales del Administrador Financiero
Realizar Pronósticos y Planificación: Determinar posición financiera, Evaluar capacidad productiva, Determinar financiamiento adicional Determinación Estructura de Activos: Optimización activos fijos, obsolescencia y reposición (operaciones de la empresa), Control (presupuestos y flujos de caja) Decisiones Mayores de Financiamiento e Inversión, Estructura de Financiamiento: Pasivo y Capital (composición adecuada CP y LP) afecta rentabilidad y liquidez Interacción con los mercados de capital

6 Diferencias entre Finanzas tradicionales y las Finanzas solidaristas
Empresa de producción Manipulación y control de inventarios (PPI-PPP-PPC) Consecución de fondos: Bancarios Accionarios (comunes – preferentes) CxC y CxP (Administración del Capital de Trabajo) Objetivo maximización del valor de la empresa Tradicional Empresa de la Economía Social Normalmente no manipula ni controla inventarios de producción No necesita recurrir a los fondeos como las empresas de producción Por lo general su objetivo es maximizar los dividendos Solidarista

7 EMPRESA DE PRODUCCIÓN EMPRESA SOLIDARISTA 80% 20% 80% 20%
Ingresos por Ventas - Costo Ventas Ingresos por intereses de créditos Ingresos por intereses de inversiones Ingresos por descuento de facturas Ingresos Tienda (comercialización) Ingresos Soda Ingresos Transporte de mercaderías/personas Ingresos por inmobiliarios Otros ingresos Utilidad Bruta - Gastos de Operación UAII - Intereses UAI Excedentes brutos - Capitalización - Impuestos - Impuesto del 5% - Dividendos acciones prefer. Utilidades disponibles p/accionistas Excedentes netos a distribuir 80% 20% 20% 80%

8 Composición ingresos del Sector
Fuente: Estudio del Sector Solidarista 2007

9 Valor del dinero en el tiempo
Tasa de interés simple: VF = P (1+i) Tasa de interés compuesto: VF = P[1+i/n])n Tasa de interés efectiva: [(VF / P) – 1]/ n

10 Sugerencias para la determinación de tasas de interés

11 Sugerencias para la determinación de tasas de interés

12 Valor Presente y Futuro de Ahorros
(Calce de Plazos – Volatilidad 1-3 meses – (Liquidaciones)) Período 1 Período 2 Período 3 Período 4 Período 5 Activos Financieros 1000 800 600 550 650 Pasivos (Ahorros) 500 450 GAP 200 -200 100

13 Estados de Resultados según tipo empresa
EMPRESA DE PRODUCCIÓN EMPRESA SOLIDARISTA Ingresos por Ventas - Costo Ventas Ingresos por intereses de créditos Ingresos por intereses de inversiones Ingresos por descuento de facturas Ingresos Tienda (comercialización) Ingresos Soda Ingresos Transporte de mercaderías/personas Ingresos por inmobiliarios Otros ingresos Utilidad Bruta - Gastos de Operación UAII - Intereses UAI Excedentes brutos - Capitalización - Impuestos - Impuesto del 5% - Dividendos acciones prefer. Utilidades disponibles p/accionistas Excedentes netos a distribuir

14 Balance situación según tipo empresa
EMPRESA DE PRODUCCIÓN EMPRESA FINANCIERA (COOPERATIVA) EMPRESA SOLIDARISTA ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES CAJA Y BANCOS INVERSIONES EN VALORES VALORES NEGOCIABLES CUENTAS POR COBRAR CUENTAS Y PRODUCTOS POR COBRAR CREDITOS VIGENTES, VENCIDOS, JUDICIAL DOCUMENTOS POR COBRAR CORTO PLAZO ESTIMACION PARA INCOBRABLES INVENTARIOS ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO BIENES DE USO DOCUMENTOS POR COBRAR LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS P/VENTA BIENES Y VALORES ADQ. EN RECUP. DE CREDITOS PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO AHORROS VOLUNTARIOS Y A PLAZO CUENTAS POR PAGAR DOCUMENTOS POR PAGAR IMPUESTOS POR PAGAR PASIVO NO CORRIENTE APORTE EN CUSTODIA PROYECTOS INMOBILIARIOS PATRIMONIO ACCIONES COMUNES O CAPITAL SOCIAL AHORRO PERSONAL ACCIONES PREFERENTES APORTE PATRONAL UTILIDADES RETENIDAS CAPITALIZACION RESERVAS EXCEDENTES DISTRIBUIDOS UTILIDADES DEL PERIODO EXCEDENTES DEL PERIODO

15 Balance general sugerido

16 Estado de Resultados sugerido

17 Razones Financieras más comunes Razones Financieras al estilo solidarista

18 Algunos beneficios que se les brinda a los asociados
Fuente: Estudio del Sector Solidarista 2007

19 Principales actividades de proyección en la comunidad
Fuente: Estudio del Sector Solidarista 2007

20 Rentabilidad (social) solidarista
Beneficio Social = Ayudas Económicas / Fondo Mutual (Revisar contabilización) Capacitación del Asociado Actividad Social Ayudas a la Empresa Obsequios / Regalos Becas asociados o familiares RSE 2015 Solidarismo Rentabilidad Financiera (RSC)  9.37%  12.46% Subsidio de créditos (si lo hay)  4.76% Cuantificación del Beneficio Social  0.07%  1% Total Rentabilidad  14.2%  18.22% Productividad del Capital Humano: Planillas y Cargas Sociales Capacitación del Personal Motivación y Reconocimiento Ingresos Cuantificación del Beneficio Social: Inversión Social = % UN

21 Modelo de Presupuesto

22 Flujo de efectivo sugerido

23 Gracias