Diagnóstico Financiero para su Empresa

Presentación del tema: "Diagnóstico Financiero para su Empresa"— Transcripción de la presentación:

1 Diagnóstico Financiero para su Empresa
¿Cómo conseguir recursos de financiación?

2 Objetivos Dar a conocer la importancia de la información financiera y su interpretación en las empresas. Evaluar la necesidad de recursos financieros y el medio más efectivo para la consecución los mismos en las empresas. 3. Orientar sobre la administración de los recursos financieros en las empresas.

3 Agenda CARACTERISTICAS DE LAS EMPRESAS Recursos básicos de la empresa,
Áreas y funciones básicas en una empresa IMPORTANCIA DE LA INFORMACION FINANCIERA EN LAS EMPRESAS Razones de su importancia Información necesaria para su evaluación ANALISIS E INTERPRETACION DE LA INFORMACION FINANCIERA Corto plazo Largo plazo 4. Evaluación de recursos financieros Clase de instituciones financieras líneas de crédito para las empresas Condiciones financieras para otorgar créditos

4 Agenda 5. EJERCICIO PRACTICO 6. RECOMENDACIONES (Tip’s)
7. CONCLUSIONES

5 CARACTERÍSTICAS DE LAS EMPRESAS

6 La función más importante de las empresas es crear:
Riqueza Abundancia de bienes y servicios de calidad disponibles para la satisfacer las necesidades de la sociedad.

7 La empresa es una institución vital para la sociedad
¿Qué beneficios brinda la empresa a la sociedad? Empleo y tecnología. Capacitación y formación. Mejores condiciones de vida para la población.

8 ÁREAS Y FUNCIONES BÁSICAS EN UNA EMPRESA
PERSONAL PRODUCCIÓN MERCADEO FINANZAS ADMINISTRACIÓN INFORMÁTICA

9 ELEMENTOS INTEGRANTES DE LA EMPRESA
ELEMENTOS HUMANOS O PERSONAS ELEMENTOS MATERIALES ELEMENTOS INMATERIALES

10 RECURSOS BÁSICOS DE LA EMPRESA
MATERIALES FINANCIEROS HUMANO TÉCNICOS

11 IMPORTANCIA DE LA INFORMACION FINANCIERA EN LAS EMPRESAS

12 RAZONES DE IMPORTANCIA
Las cuatro preguntas que debe hacerse el empresario cuando analiza financieramente el negocio: Corto Plazo: ¿Es rentable la empresa ? ¿Es líquida ? Largo Plazo: ¿ Está creciendo el capital de mi empresa? ¿ Es solvente?

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¿QUÉ ES LA LIQUIDEZ? Es la Capacidad de la empresa para cumplir sus compromisos de corto plazo con sus activos de corto plazo. ¿CÓMO SE MIDE LA LIQUIDEZ?: Dividiendo los activos de corto plazo por los pasivos de corto plazo: Activos de Corto Plazo _____________________ Pasivos de Corto Plazo

14 LIQUIDEZ: $ 800 / $ 500 = 1,6 Ejemplos de liquidez:
Activos Circulantes Caja $ 100 Cta. Clientes $ 300 Existencias $ 400 Total $ 800  Pasivos Circulantes Préstamo 1 $ 300 Proveedores $ 200 Total $ 500 LIQUIDEZ: $ 800 / $ 500 = 1,6

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¿QUÉ ES EL ENDEUDAMIENTO? Son los fondos que terceros han puesto en la empresa y que financian parte del total de activos que la empresa necesita para operar normalmente.  ¿Cómo se mide el Endeudamiento?  Dividiendo el total de pasivos por el patrimonio de la empresa e indica las veces que terceros han colocado el equivalente del capital de la empresa.  Endeudamiento: Total Pasivos _____________________ Total Patrimonio

16 Ejemplo de Endeudamiento Pasivos Circulantes
Préstamo 1 $ 300 Proveedores $ 200 Total $ 500  Pasivos Largo Plazo Préstamo 2 $ 500 Provisiones $ 200 Total $ 700 Total pasivos $ 1.200 Total patrimonio $ Endeudamiento: $ 1200 / $ 900 = 1,33

17 S=Deuda/Recursos Propios
ES SOLVENTE MI EMPRESA? Se mide a través de la comparación entre los APORTES que han aportado los socios o propietarios (capital) y aquellos que han sido tomados a crédito(deudas). S=Deuda/Recursos Propios recursos propios de la empresa son mayores que su deuda. La empresa es solvente.

18 Ejemplo de Solvencia Solvencia: $ 800 / $ 900 = 0.89
Pasivos Circulantes Préstamo 1 $ 300 Proveedores $ 200 Total $ 500  Pasivos Largo Plazo Préstamo 2 $ 500 Provisiones $ 200 Total $ 700 Total pasivos $ 1.200 Total patrimonio $ Solvencia: $ 800 / $ 900 = 0.89

19 ¿QUÉ ES LA RENTABILIDAD?
Es el resultado de la empresa expresado como un porcentaje de: 1.- Las Ventas. 2.- Los Activos. 3.- El Patrimonio Ejemplo de Rentabilidad Resultado del Período: $ 300 Ventas del Período: $ 3.000 Patrimonio: $ 800 Total de Activos:$ 2.000 Rentabilidad: Sobre las ventas: $ 300/$ = 10% Sobre El Patrimonio: $ 300/$ = 38% Sobre Los Activos: $ 300/$ = 15%

20 TRIBUTACIÓN EN COLOMBIA
Nacionales Departamentales Municipales CLASIFICACIÓN SEGÚN SU ALCANCE Se clasifican en nacionales porque aplican en todo el territorio, con las mismas reglas, bases, tarifas y son administrados por la DIAN; los impuestos departamentales, pues son creados por las asambleas a través de ordenanzas y autorizados por una ley; y los impuestos municipales, que son creados por los consejos municipales a través de acuerdos municipales y administrados por ellos mismos, los municipios.

21 TRIBUTACIÓN EN COLOMBIA
Impuesto de Renta IVA Timbre Tributos Aduaneros GMF Impuesto al Patrimonio. NACIONALES Cuáles son los impuestos nacionales: tenemos los impuestos... De esta lista a la cooperativa le aplican ....; renta, como contribuyente del régimen tributario especial, iva como responsable del régimen común; si firma documentos, como pagares, contratos superiores a $ debe pagar impuesto de timbre; el 4x1000 lo paga por todas las transacciones financieras que ejecute; y el impuesto al patrimonio, también esta obligado aunque por el tope este año no lo pago.

22 TRIBUTACIÓN EN COLOMBIA
Impuesto al consumo de cervezas, licores y cigarrillos, impuesto de registro, etc. DEPARTAMENTALES Cuáles son los impuestos departamentales: son..... De estos la cooperativa esta obligada a pagar el impuesto de registro por los actos que deba registrar en la cámara de comercio o en la oficina de instrumentos públicos.

23 TRIBUTACIÓN EN COLOMBIA
Industria y Comercio Impuesto predial Impuesto de vehículos Impuesto de espectáculos Públicos Impuesto de Rifas MUNICIPALES Cuáles son los impuestos de carácte municipal: tenemos los.... De estos impuestos la cooperativa esta obligada a pagar los tres primeros. Como pueden observar la carga tributaria de la Cooperativa es importante: El año pasado la cooperativa pago impuestos por un valor cercano a los $ 50’ dentro de los cuales 36 milones fue del 4x1000

24 INFORMACION NECESARIA PARA EVALUAR UNA EMPRESA
Balance general Estado de resultados Presupuestos Flujo de caja Estado de costos Índices financieros

25 Balance General ACTIVO CORRIENTE NO PASIVO CORRIENTE NO PATRIMONIO

26 Estructura del Balance General

27 Ejemplo del Balance General

28 Estructura del Estado de Resultados

29 Ejemplo de Estado de Resultados
PERIODO MARZO 2011

30 Compañía comercializadora
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS Ventas menos Costo de artículos vendidos (gasto) Inventario de mercancía Compra de mercancía Costos del producto menos Gastos de ventas y gastos administrativos Costos del periodo

31 Compañía manufacturera
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS Inventario materiales directos Ventas Compras materiales directos Costos del producto menos Costos de conversión Inventario producto proceso Inventario producto terminado Costo de artículos vendidos (gasto) menos Gastos de ventas y gastos administrativos Costos del periodo

32 Presupuesto PARTES DEL PRESUPUESTO: Ppto. Ventas Ppto. Operativo
Ppto. Compras Ppto. Producción Ppto. Gastos Generales

33 Flujo de caja enero febrero marzo abril INGRESO DE EFECTIVO
enero febrero marzo abril INGRESO DE EFECTIVO Cuentas por cobrar 34000 86200 88800 90800 Préstamos 40000 TOTAL INGRESO EN EFECTIVO 74000 EGRESO DE EFECTIVO Cuentas por pagar 47000 51000 50000 52000 Gastos de adm. y de ventas 17000 17600 18000 18400 Pago de impuestos  3080 2710 3260 2870 TOTAL EGRESO EN EFECTIVO 67080 71310 71260 73270 FLUJO NETO ECONÓMICO 6920 14890 17540 17530 Servicio de la deuda 5000 FLUJO NETO FINANCIERO 1920 9890 12540 12530

34 % MARGEN DE UTILIDAD NETA
INFORMACION NECESARIA PARA SU EVALUACION COSTO DE VENTAS $ 7,529.40 GASTOS DE VENTA $ GASTOS DE ADMON. $ 1,187.10 GTOS. FINANCIEROS $ CAJA Y BANCOS $1,068.08 CTAS. POR COBRAR $2,147.50 INVENTARIOS $ % MARGEN DE UTILIDAD NETA 8.18% TERREN-EDIF-MAQ. $ 3,360.30 MOB. Y EQ. DE OFIC. $ 2,072.10 GTOS. DIFERIDOS PROVEEDORES $ 1,460.90 OTROS PASIVOS C.P. $ 1,422.20 VENTAS NETAS $10,052.40 GTOS. TOTALES $8,768.20 IMPUESTOS $ ACTIVO CIRCULANTES. $ 3,354.10 ACTIVO FIJO $ 5,432.40 ACTIVO DIFERIDO $ ACTIVO TOTAL $8,786.50 UTILIDAD NETA $ ROTACION DEL ACTIVO 1.14 RETORNO SOBRE CAPITAL 0.194 PALANCA FINANCIERA 2.08 CAP. CONTABLE $4,222.60 PASIVO TOTAL 4,563.90 PASIVO L.P. $ 1,680.80 PASIVO DIFERIDO $ 0.00

35 Las etapas del ciclo contable
2.Análisis 3.Registro 4.Clasificación 5.Elaboracion 6.Interpretación 1.Recopilación

36 CONDICIONES FINANCIERAS PARA OTORGAR UN CREDITO
CONDICIONES FINANCIERAS PARA OTORGAR UN CREDITO Monto Plazo Tasa de interés Garantía Destino

37 Análisis empresarial En qué consiste el negocio, experiencia y proyección. Gestión gerencial, administración, organización, políticas, experiencia de los directivos, socios, relación con el sector financiero, etc. Gestión comercial, relación con proveedores y canales de distribución, productos, estrategias de promoción, ventajas competitivas, posición frente a la competencia, etc. Gestión técnica, instalaciones, tecnología, capacidad instalada, manejo de inventarios, calidad, políticas de seguridad industrial, etc.

38 Análisis empresarial Otros aspectos generales a tener en cuenta
Cambios en socios y/o en las directivas Información financiera Diversificación otros negocios Cambios constantes en el negocio o estrategia Todas las operaciones deben tener soporte contable Existencia de créditos extrabancarios Obligaciones al día (impuestos, aportes parafiscales, laborales) Ortodoxia en el manejo contable

39 Información requerida
Análisis financiero Información financiera mínima requerida: Información requerida Características Proyecto a desarrollar o destino de los recursos Detallado Estados Financieros (balance, estado de pérdidas y ganancias y flujo de efectivo) con sus notas respectivas 3 últimos periodos Flujo de caja proyectado para la vigencia del crédito. Mensual Original del certificado de cámara de comercio actualizado Menos de 30 días Referencias comerciales y bancarias Del último mes Información comercial y financiera de los socios 2 últimos periodos Garantías ofrecidas Descripción de las mismas o documentos de existencia

40 Periodo de Incumplimiento
Análisis financiero Consulta en las centrales de riesgo Datacrédito reporta incumplimientos hasta 2 años después de haber pagado y CIFIN: Periodo de Incumplimiento Caducidad de los Datos Cuando el pago es voluntario antes de 1 año Doble de la mora Cuando hay pago voluntario después de 1 año 2 años Cuando hay proceso ejecutivo 5 años Cuando hay proceso ejecutivo y el demandado “gana” Se excluye el dato Cuando hay proceso ejecutivo y precluye por prescripción o caducidad El dato permanece indefinidamente Cancelación de cuentas por mal manejo Dos años

41 Análisis financiero Aspectos a evaluar en el Balance general,
Estado de resultados y Flujo de caja Flujo de Caja El flujo de caja de la empresa determinará si ésta tiene la capacidad para responder por las cuotas y por la deuda. El plazo del crédito estará sujeto a la permanencia del flujo de caja positivo. Estado de Resultados Siempre debe haber utilidad operacional. Los bancos nunca tienen en cuenta las utilidades generadas por efecto de ajustes inflacionarios. Los ingresos y gastos no corrientes deben ser explicados claramente. Los ingresos no corrientes no deben superar las utilidades generadas por el negocio

42 Recomendaciones para solicitar un crédito
En el momento de solicitar un crédito se debe tener en cuenta: Monto: acorde con los requerimientos de inversión y gasto necesarios. DEBE SER EXACTO y ajustado a la realidad empresarial. Plazo: acorde al retorno esperado para la inversión Período de gracia: se solicita solo si el proyecto de inversión así lo requiere y es estrictamente necesario. Tasa de interés: se deben conocer las alternativas del mercado, comparar y determinar si a esa tasa el proyecto genera los rendimientos esperados. Otorgar garantías en condiciones acordes a los montos de crédito solicitado y al nivel de riesgo de los recursos.

43 Recomendaciones para solicitar un crédito
Proyecte una imagen buena y realista de su empresa. La dirección de la empresa no debe estar bajo conocimiento exclusivo de una persona, debe tener sucesión gerencial. Entregue al Banco oportunamente toda la documentación requerida, de manera organizada, clara y detallada. Muestre unos socios comprometidos con la empresa: Que tengan conocimiento del negocio, que el compromiso se refleje en aportes de capital para tener una estructura sana y que compartan el riesgo con el Banco, firmando como avalistas de la empresa cuando se requiera.

44 INSTITUCIONES FINANCIERAS

45 Entidades Financieras
AV VILLAS BCSC BANCOLOMBIA BBVA DAVIVIENDA BOGOTÁ CRÉDITO SANTANDER BANCAFÉ BANCOLDEX Banc

46 ENTIDADES CREDITOS GARANTIAS

47 LINEAS DE CREDITO PARA LAS EMPRESAS
LINEAS DE CREDITO PARA LAS EMPRESAS

48 PREGUNTAS IMPORTANTES PARA TOMAR UN CREDITO
Generamos el suficiente dinero para pagar los intereses del préstamo? Cuál es la historia de la empresa? Cuáles son los antecedentes de los directivos y la manera en que se dedica al negocio? Es lo suficientemente bueno para dirigir correctamente la empresa, incluso cuando hay obstáculos? Cómo están creciendo las ventas en términos de volumen? Es rentable el negocio? Quiénes son los competidores de su empresa? Está la industria en crecimiento? 9.Como es la liquidez de la empresa ?

49 PREGUNTAS IMPORTANTES PARA TOMAR UN CREDITO
10. Cómo es su pasado historial de crédito? El derecho de HABEAS DATA es el derecho que tienen todas las personas de conocer, actualizar y rectificar las informaciones que se hayan recogido sobre ellas en bancos de datos y los demás derechos, libertades y garantías constitucionales relacionadas con la recolección, tratamiento y circulación de datos personales (artículo 15 C.P., intimidad personal y familiar) así como el derecho a la información (artículo 20, libertad de expresión).

50 PREGUNTAS IMPORTANTES PARA TOMAR UN CREDITO
11. Cuáles son los documentos solicitados más comunes por las entidades financieras? • Fotocopia de la cédula del solicitante, (cónyuge si lo tiene) de (los) codeudor(es) si los tiene. • Si tiene propiedad raíz anexar certificado de tradición y libertad vigente o fotocopia del impuesto predial cancelado. • Si el codeudor o cónyuge es asalariado, se debe presentar carta laboral o último desprendible de pago de la persona asalariada. • No estar reportado como moroso en centrales de riesgo. • Solicitante debe ser propietario de vivienda o local.

51 INFORMACION BASICA PARA OTORGAR UN CREDITO
Identificación inequívoca Nombre Documento de identidad Fecha de Nacimiento Nombre del Cónyuge Dirección Nivel de Endeudamiento Deuda Directa e Indirecta: Acreedor, saldo actual, tipo de crédito, estado (al día, mora menor a 30 días, etc.), monto disponible (tarjetas de crédito). Comportamiento de Pago Histórico del comportamiento de pagos de cada obligación (18 meses) Histórico del comportamiento de pagos total (60 meses) Consultas Detalle de Entidades Financieras que consultaron al titular en el último año Registros Públicos Información negativa: letras protestadas, Juicios comerciales, Deudas con el Estado, Etc.

52 TALLER INTEGRAL FINANCIERO
Caso practico con el modelo en Excel.

53 RECOMENDACIONES 1. Analizar la información financiera de su empresa por lo menos una vez al mes Realizar una lista de decisiones positivas y de mejoramiento. 3. Realizar un análisis de los mejores clientes de contado y de crédito Realizar un análisis de los mejores clientes, trabajadores y proveedores de la empresa

54 CONCLUSIONES

55 Victor Hugo Benitez Rivas