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Noviembre, 2007 El Futuro de SalfaCorp Fusionada Francisco Garcés J. Gerente General.

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Presentación del tema: "Noviembre, 2007 El Futuro de SalfaCorp Fusionada Francisco Garcés J. Gerente General."— Transcripción de la presentación:

1 Noviembre, 2007 El Futuro de SalfaCorp Fusionada Francisco Garcés J. Gerente General

2 AGENDA SalfaCorp La Empresa El Mercado Estrategia y Fortalezas Fusión SalfaCorp - Aconcagua ¿Quién es Aconcagua? Estructura de la Operación (canje de acciones) Beneficios de la Fusión Proyecciones SalfaCorp Inmobiliaria Ingeniería y Construcción Consolidado El Futuro de SalfaCorp Fusionada

3 AGENDA SalfaCorp La Empresa El Mercado Estrategia y Fortalezas Fusión SalfaCorp - Aconcagua ¿Quién es Aconcagua? Estructura de la Operación (canje de acciones) Beneficios de la Fusión Proyecciones SalfaCorp Inmobiliaria Ingeniería y Construcción Consolidado El Futuro de SalfaCorp Fusionada

4 Somos una Empresa de Ingeniería, Construcción y Desarrollo Inmobiliario, con un gran apego a nuestros principios y valores, que entregan una alta calidad de servicio, gracias a nuestra extensa experiencia que se ve materializada en la confianza de sus Clientes. En SALFACORP estamos comprometidos con todos nuestros trabajadores, con el desarrollo, y con el éxito de nuestros Clientes. La Empresa Negocios y Valores

5 La Empresa Video SALFACORP: VIDEO PRESENTACION

6 Fundada hace 78 años. SalfaCorp ha realizado una infinidad de proyectos Inmobiliarios, de Ingeniería, Construcción y Montaje Industrial de gran importancia histórica y financiera para el País. Destacando la calidad, tiempos de ejecución y, sobre todo, el apoyo al beneficio social y económico del país. La Empresa Historia

7 La Empresa Modelo de Negocios Gerencia General DesarrolloInmobiliaria Ingeniería & Construcción Fiscalia Relaciones Corporativas Capital Humano Adm. y C. de Gestión Finanzas Planif. y Desarrollo Estratégico T.I.

8 Ventas (MMUS$) y Market Share (%) EBITDA de SalfaCorp (US$ millones) La Empresa Ventas y Ebitda – Market Share Esperamos que en el 2007 la participación consolidada alcance el 5,3% del mercado Market Share: en función de la Inversión en Construcción, fuente Informe MACh 20 Para el 2008 y con la información de la CChC a la fecha, la participación consolidada proyectada será un 6,6% del mercado

9 Ventas por Unidad de Negocios (Sep ) Utilidades por Unidad de Negocio (Sep- 2007) La Empresa Participación UNes. de Negocio En 2008 esperamos que las ventas inmobiliarias lleguen a representar el 32% de las ventas totales de SalfaCorp En 2008 el Área Inmobiliaria debiera representar el 50% de las utilidades

10 La Empresa Abierta en Bolsa Valor Bursátil (MM$) y Precio de Acción ($) 2005 a Oct Este crecimiento es el resultado de una estrategia y un modelo de negocios claro y definido El valor de la compañía al cierre de Octubre es de MMUS$ 624 La acción de SalfaCorp ha rentado en términos nominales un 446% desde su apertura

11 AGENDA SalfaCorp La Empresa El Mercado Estrategia y Fortalezas Fusión SalfaCorp - Aconcagua ¿Quién es Aconcagua? Estructura de la Operación (canje de acciones) Beneficios de la Fusión Proyecciones SalfaCorp Inmobiliaria Ingeniería y Construcción Consolidado El Futuro de SalfaCorp Fusionada

12 El Mercado Proyecciones De los informes de la CChC podemos concluir:De los informes de la CChC podemos concluir: El sector construcción en Chile ha venido creciendo en los últimos años a tasas mayores que el PIB El sector construcción en Chile ha venido creciendo en los últimos años a tasas mayores que el PIB Para el 2008 estima una expansión de 7,4% Para el 2008 estima una expansión de 7,4% Estas proyecciones nos parecen favorables debido a:Estas proyecciones nos parecen favorables debido a: Vivienda: existe una alta base de comparación de los años anteriores Vivienda: existe una alta base de comparación de los años anteriores Infraestructura: dado el importante volumen de inversiones, las que principalmente se realizaran en los sectores en que tenemos mayor participación (energía, minería y obras civiles) Infraestructura: dado el importante volumen de inversiones, las que principalmente se realizaran en los sectores en que tenemos mayor participación (energía, minería y obras civiles)

13 AGENDA SalfaCorp La Empresa El Mercado Estrategia y Fortalezas Fusión SalfaCorp - Aconcagua ¿Quién es Aconcagua? Estructura de la Operación (canje de acciones) Beneficios de la Fusión Proyecciones SalfaCorp Inmobiliaria Ingeniería y Construcción Consolidado El Futuro de SalfaCorp Fusionada

14 Hemos generado un modelo que nos ha permitido crecer a tasas importantes (43% anual en promedio últimos 6 años)Hemos generado un modelo que nos ha permitido crecer a tasas importantes (43% anual en promedio últimos 6 años) Hemos alcanzado un tamaño y liderazgo que nos da ventajas competitivas (managementsinergias y economías de escala)Hemos alcanzado un tamaño y liderazgo que nos da ventajas competitivas (management, sinergias y economías de escala) Nos mantenemos fieles a nuestros principios de calidad y seriedadNos mantenemos fieles a nuestros principios de calidad y seriedad Somos una empresa que atrae el talentoSomos una empresa que atrae el talento Contamos con la lealtad de nuestros clientes, trabajadores y proveedoresContamos con la lealtad de nuestros clientes, trabajadores y proveedores ¿Por qué nuestro crecimiento es sustentable? Porque: Estrategia y Fortalezas Estrategia

15 Profundizando la oferta de valor en los actuales mercados (EPC, EPCM, alternativas constructivas y de materiales) Profundizando la oferta de valor en los actuales mercados (EPC, EPCM, alternativas constructivas y de materiales) Creciendo en Nuevos Mercados (expansión internacional) Creciendo en Nuevos Mercados (expansión internacional) Buscando oportunidades en Negocios Relacionados Buscando oportunidades en Negocios Relacionados ¿Cómo pensamos crecer? Estrategia y Fortalezas Estrategia Lo anterior, siempre teniendo en cuenta que lo haremos a través de desarrollos internos y/o adquisiciones

16 AGENDA SalfaCorp La Empresa El Mercado Estrategia y Fortalezas Fusión SalfaCorp - Aconcagua ¿Quién es Aconcagua? Estructura de la Operación (canje de acciones) Beneficios de la Fusión Proyecciones SalfaCorp Inmobiliaria Ingeniería y Construcción Consolidado El Futuro de SalfaCorp Fusionada

17 Organización con 27 años de experiencia en el mercado inmobiliario Conformada por personas (470 empleados y obreros) Especializada en el desarrollo de conjuntos habitacionales de gran extensión (de 3 a 20 años). Enfocada principalmente en casas Gran experiencia en el negocio y con un excelente Management ¿Quién es Aconcagua? Descripción General Antofagasta Serena - Coquimbo Puente Alto Maipú

18 Vanguardista en el diseño y la creación de propuestas inmobiliarias innovadoras Se encuentra desarrollando 40 proyectos inmobiliarios en 7 regiones del país (II, IV, V, VII, IX, X, y Metropolitana) Cuenta con más de has urbanas para desarrollos de proyectos futuros (más de 10 años) ¿Quién es Aconcagua? Descripción General Valparaíso Viña del Mar

19 Superficie de Terrenos por Región (Has) Nº de Viviendas por Región -Amplia cobertura geográfica Zona Norte : 39% V – RM : 29% Zona Sur : 32% -Superficie total para desarrollos futuros de has -Potencial de ventas por sobre viviendas. -Ventas por un equivalente a UF 99,9 millones ¿Quién es Aconcagua? Terrenos para Desarrollos Futuros

20 Evolución Promesas y Escrituras (Unidades) Evolución Promesas y Escrituras (Miles UF) ¿Quién es Aconcagua? Evolución Ventas -Crecimiento a tasas por sobre el 23% en los últimos 3 años -Precio promedio de UF por vivienda (año 2006)

21 Margen EBITDA: -Crecimiento permanente -Mejor que el promedio de la industria (Prom. Ind. 16,4%) Evolución EBITDA (MMUS$) Evolución Utilidad (MMUS$) Utilidad: -Crecimiento promedio anual de 34% en los últimos 3 años -Utilidad sobre ventas de 10,3% el 2006, el mejor del sector ¿Quién es Aconcagua? EBITDA y Utilidad

22 AGENDA SalfaCorp La Empresa El Mercado Estrategia y Fortalezas Fusión SalfaCorp - Aconcagua ¿Quién es Aconcagua? Estructura de la Operación (canje de acciones) Beneficios de la Fusión Proyecciones SalfaCorp Inmobiliaria Ingeniería y Construcción Consolidado El Futuro de SalfaCorp Fusionada

23 Paso 1: Canje de Acciones por incorporación de Aconcagua a SalfaCorp Estructura de la Operación Canje de Acciones

24 Paso 2: Nuevo Pacto Accionistas SalfaCorp Estructura de la Operación Canje de Acciones

25 AGENDA SalfaCorp La Empresa El Mercado Estrategia y Fortalezas Fusión SalfaCorp - Aconcagua ¿Quién es Aconcagua? Estructura de la Operación (canje de acciones) Beneficios de la Fusión Proyecciones SalfaCorp Inmobiliaria Ingeniería y Construcción Consolidado El Futuro de SalfaCorp Fusionada

26 Modelo de negocio (gobierno corporativo, modelo de gestión, servicios compartidos) Alta experiencia en manejo de una gran cantidad de proyectos simultáneos a lo largo de todo Chile y de diferentes complejidades Eficiencia operacional y cobertura regional en construcción Edificación en altura Negocio spot (posiciones terreno corto plazo) Acceso a fuentes alternativas de financiamiento Beneficios de la Fusión Aportes Individuales APORTES DE SALFACORP Años de experiencia en la industria inmobiliaria Posiciones de terrenos (largo plazo) y volumen de negocio Cobertura geográfica en regiones (zona sur y norte) Capacidad de innovación (creatividad, producto diferenciado) Buen posicionamiento de marcas (Aconcagua, Fourcade) APORTES DE ACONCAGUA

27 Complemento entre la plusvalía en terrenos de largo plazo con los desarrollos spot Adopción de mejores prácticas en comercialización de viviendas Complementariedad de proyectos (casas, edificios y cobertura geográfica) Una mayor eficiencia en la construcción de viviendas (60% del costo del producto) Alternativas constructivas y de materiales Economías de escala (poder de negociación) Mejores condiciones financieras (proyectos de Aconcagua) Reducción capital de trabajo (mejor rotación ctas. x cobrar Inmobiliarias) Beneficios de la Fusión Sinergias SALFACORP Y ACONCAGUA

28 AGENDA SalfaCorp La Empresa El Mercado Estrategia y Fortalezas Fusión SalfaCorp - Aconcagua ¿Quién es Aconcagua? Estructura de la Operación (canje de acciones) Beneficios de la Fusión Proyecciones SalfaCorp Inmobiliaria Ingeniería y Construcción Consolidado El Futuro de SalfaCorp Fusionada

29 Proyecciones SalfaCorp Área Inmobiliaria p: proforma e: estimado Se espera que el 2009 escrituremos más del doble que el 2007 Las escrituración el 2008 crecerá más de un 64% respecto del Y el 2009 crecerá 120% respecto del 2007 Evolución Ventas Viviendas (Unidades)

30 AGENDA SalfaCorp La Empresa El Mercado Estrategia y Fortalezas Fusión SalfaCorp - Aconcagua ¿Quién es Aconcagua? Estructura de la Operación (canje de acciones) Beneficios de la Fusión Proyecciones SalfaCorp Inmobiliaria Ingeniería y Construcción Consolidado El Futuro de SalfaCorp Fusionada

31 Proyecciones SalfaCorp Área Ingeniería y Construcción e: estimado Para el 2007 se espera un 40% de crecimiento en ventas respecto al 2006 Entre el 2007 – 2009 se espera un incremento de un 50% Backlog de proyectos para los próximos años supera los MMUS$ 330 (contratados y por ejecutar) Evolución Ventas (MMUS$)

32 AGENDA SalfaCorp La Empresa El Mercado Estrategia y Fortalezas Fusión SalfaCorp - Aconcagua ¿Quién es Aconcagua? Estructura de la Operación (canje de acciones) Beneficios de la Fusión Proyecciones SalfaCorp Inmobiliaria Ingeniería y Construcción Consolidado El Futuro de SalfaCorp Fusionada

33 Proyecciones SalfaCorp Consolidado p: proforma e: estimado El proforma del 2007 debiera mostrar un crecimiento en las ventas de un 74% respecto del 2006 Ventas esperadas para 2008 del orden de MMUS$ Evolución Ventas (MMUS$) Fuente: Larraín Vial

34 Proyecciones SalfaCorp Consolidado p: proforma e: estimado El 2007 se concreta un importante crecimiento en el Margen Ebitda y Margen Utilidad por mayor participación del negocio inmobiliario y mejores márgenes en el área de Ingeniería y Construcción Evolución Utilidad y EBITDA sobre Ventas (%) Fuente: Larraín Vial

35 Noviembre, 2007 ¡ Muchas Gracias !


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