AVANCES Y RETOS EN LA CALIDAD DE LA INFORMACION FINANCIERA EL PAPEL DEL REGULADOR EN EL MERCADO DE VALORES DE LA REPUBLICA DOMINICANA Haivanjoe NG Cortiñas Superintendente de Valores

Objeto de la SIV LEY Artículos 1, 19 y 21 Transparencia del Mercado Difusión de la Información Supervisión del Mercado Elaboración de Normas Sanciones

Alcance de la Regulación y la Supervisión Art. 38 de la Ley a) Los valores que sean objeto de oferta pública; b) Los títulos representativos de los productos que sean objeto de oferta pública; c) Los modelos genéricos de contratos de opciones de compra, de venta y de futuro de productos; d) Los emisores que realicen oferta pública de valores, salvo aquellos que por su naturaleza sean dispensados del Registro; e) Las bolsas y los intermediarios del mercado de valores;

Alcance de la Regulación y la Supervisión Art. 38 de la Ley cont. f) Las cámaras de compensación; g) Los depósitos centralizados de valores; h) Las administradoras de fondos de inversión; i) Las compañías titularizadoras; j) Las calificadoras de riesgo; k) Los auditores externos; l) Otros participantes del mercado de valores, aprobados por la Superintendencia de Valores.

Régimen de Supervisión de la SIV a) Normas internacionales de información financiera; (conforme al tipo de información la SIV las recibe en forma periódica, diaria, mensual, trimestral y anual); b) Principios del IOSCO; c) Normas internacionales de auditoría; d) Ley 19-00, su Reglamento de Aplicación y Normas complementarias.

Por qué es necesaria la regulación en el Mercado de Valores? Para crear y/o mantener un mercado organizado; Evitar o reducir los conflictos; Fomentar la transparencia; Proteger al inversionista.

La regulación en el Mercado de Valores abarca tres campos: Transparencia; Protección; Reducción de riesgo sistémico Todo ello con el propósito de crear seguridad, orden y confianza.

Tenemos Mercado de Valores Actualmente se tranzan alrededor de RD$4,000.0 millones

Las inversiones están compuestas en un 62.0% de institucionales y en un 38.0% por empresas y/o personas físicas En el Mercado de Valores participan 58 figuras La SIV a impuesto 218 sanciones La SIV tiene vigente 29 Normas Tenemos Mercado de Valores

PrincipiosDescripción Referencia en nuestro Marco Regulatorio Ley Reglamento Relativos al Regulador Independencia, responsabilidad, procedimientos y elevadas normas profesionales. Art. 18 al 29 Art. 120 al 138 Relativos a la Autoregulación Sujeción al ente regulador Art. 43 Art. 142 Relativos a la Aplicación de la Regulación Sujeción al ente regulador Art. 43 Art. 142 Relativos a la Cooperación Obligaciones y Requisitos Art.4, 5, 6 Art. 48 al 62 Art. 99 al 105 Art. 226 al 231 Art. 160 al 164 CUMPLIMIENTO DE PRINCIPIOS La SIV cumple con los siguientes principios del IOSCO

La SIV ha firmado 8 MOUs (Memorandum de Entendimiento) a fin de fortalecer nuestra capacidad operativa e intercambio de información con nuestros homólogos

La SIV espera : a) Que la regulación se corresponda con el tamaño y desarrollo del mercado; b) Que la supervisión sea cónsona con la regulación; y c) Que las sanciones se correspondan con los niveles de hallazgos de la supervisión.

Para darle cumplimiento al objeto de la SIV, dentro de su personal técnico el 80.0% posee títulos superiores al grado de licenciatura y el 100.0% tiene el grado de ofimática.

Muchas Gracias