PRESENTACION A: Confidencial Santo Domingo, Julio 2009

Presentación del tema: "PRESENTACION A: Confidencial Santo Domingo, Julio 2009"— Transcripción de la presentación:

1 PRESENTACION A: Confidencial Santo Domingo, Julio 2009
BHD Valores Puesto de Bolsa, S.A. Tels.: Web: Santo Domingo, Julio 2009

2 BHD Valores Puesto de Bolsa S.A.
Quienes Somos? BHD Valores Puesto de Bolsa, S.A. fue constituido en el año de 1991 con el objetivo de participar en las operaciones de mercado de valores de la República Dominicana. Registrado ante la Superintendencia de Valores y la Bolsa de Valores de República Dominicana. El auditor externo de BHD Valores es Price Waterhouse Coopers. Calificado por Fitch Ratings A+ a largo plazo y F-1 a corto plazo. Qué Ofrecemos? Asesoría de Inversión Asesoría Financiera y estratégica a empresas Diversificación de sus portafolios Estructuración de Emisiones Optimización de la rentabilidad de sus inversiones Valoraciones y Asesorías en Fusiones y Adquisiciones Acceso directo al Mercado de Valores Investigación de Análisis

3 Accionistas y Empresas del Centro Financiero BHD
Grupo BHD cuenta con más de 1,300 accionistas, ninguno de los cuales controla mas del 7%. Controla el 30% de las acciones

4 Autorizaciones, Registros
PARTICIPANTES EN EL MERCADO DE VALORES Autorizaciones, Registros Calificación Agentes Principales Regular, Fiscalizar, Autorizar Emisiones de Valores, dictar normas y velar por su cumplimiento dentro del Mercado de Valores 1 Calificadoras de Riesgo, son las encargadas de evaluar y calificar el riesgo de los valores de Oferta Pública Fundamentándose en la solvencia del Tenedor 1 6 2 3 Bolsa de Valores Rep. Dom. 2 Comisión Clasificadora de Riesgo y Limite de Inversión de las AFP 4 Custodia, Adm, registra, Liquida y Compensa las operaciones realizada con títulos valores 9 5 EMISOR 3 7 Auditores Externos, auditan, presentan informes de los participantes del mercado de Valores en relación a la Emisión 6 C.C.R.L.I. 4 Tenedor ( Emisor de Títulos Valores) 7 8 Inversionista 8 5 9 Intermediario de Valores: BHD Valores coordina todas las partes involucradas en la estructuración, emisión y colocación de los títulos

5 Tamaño del Mercado de Inversionistas
Composicion Cartera de Inversiones AFPs DOP 60,979MM a Dic 2008 Portafolio de Inversiones Mercado Asegurador DOP 6,946MM a Junio 2008 Tipo de Inversionistas en Banco Central Al 03 de Julio de 2009 En Millones DOP DOP182,990MM

6 Calificación de Riesgo
Requisitos para realizar Oferta Pública REQUISITOS GENERALES [1] En el siguiente esquema se resumen las generalidades de la 4ª. Resolución del Consejo Nacional de Valores donde se definen los requisitos de la Superintendencia de Valores: Calificación de Riesgo (Art. 17) Documentación Legal de la Compañía (Art. 10) Documentación Financiera (Art. 12) Emisiones de Oferta Pública Autorización para realizar Oferta Pública e Inscripción en el Registro (Art. 8 y 9) Prospecto de Colocación (Art. 16 La Ley de Valores y las Resoluciones del Consejo Nacional de Valores, estipulan claramente los requisitos para acceder a este mercado alternativo de fondos [1] Según la Ley No del Mercado de Valores y su Reglamento de Aplicación del 19 de Marzo del y 4ª Res. del Consejo Nacional de Valores de 01/28/2005

7 EMISIONES DE BONOS A TRAVES BHD VALORES
Ventajas de realizar oferta publica EMISIONES DE BONOS A TRAVES BHD VALORES VENTAJAS Financiamiento más económico Acceso a fondos de más largo plazo Liberación de Cupos Liberación de Garantías Captación a Plazo Fijo Amortización al Vencimiento Fortalecimiento de la imagen positiva en el mercado y proveedores REQUERIMIENTOS Transparencia Gobierno Corporativo Calificación de Riesgo (grado inversión) Registro Auditor en la Superintendencia de Valores Representante de Tenedores (para Emisiones a Largo Plazo) Aprobación de la Superintendencia de Valores

8 Descripción Emisión de Bonos Subordinados Banco ADOPEM
Emisor Banco de Ahorro y Crédito Inversión Mínima DOP 10,000.00 ADOPEM, S.A. Denominaciones DOP 10,000.00 Clase de Títulos Bonos Subordinados Uso de los Fondos Inversión en activos productivos para Plazo de la Emisión 5 años incrementar cartera de micro y Pequeña empresa, y para Monto de la Emisión DOP 300MM mejoramiento de viviendas Tramos Tres (3) Amortización del Capital A Vencimiento Montos por Tramos Primer Tramo: DOP 30MM Calificación Emisor Segundo Tramo: DOP 135MM A- (dom) y BBB (dom) a largo plazo y Emisión Tercer Tramo: DOP 135MM Por Fitch Ratings Dominicana, Respectivamente. Tasa de Interés Fija Tasa de Interes Nominal Pasiva Promedio Ponderada de los Fecha de Cumplimiento T+1 (día hábil siguiente a la Bancos Múltiples (Nominal confirmación de la Adjudicación) en % anual) revisable trimestralmente + Margen Fijo Representación de la Los Valores de la Emisión estan Emisión Representados por medio de Pago de Intereses Trimestral Anotación en cuentas Desmaterializado en CEVALDOM

9 CREDENCIALES DENTRO DEL MERCADO DE VALORES
BHD Valores Puesto de Bolsa S.A. CREDENCIALES DENTRO DEL MERCADO DE VALORES Agente Colocador de la Emisión Bonos Ordinarios por RD$ 350MM de ITABO, S.A. en el mercado primario, teniendo una participación de un 65% en el total colocado. Agente Estructurador y Colocador de la Emisión por RD$ 300 millones de Bonos Subordinados de Banco de Ahorro y Crédito ADOPEM, S.A. Emisión Colocada 100%. Agente Estructurador y Colocador de la Emisión por USD 25 millones de Bonos Ordinarios con Garantía de AES Andrés, B.V. Emisión Colocada 100%. Obtuvo aprobación Emisión propia por RD$ 300MM de Papeles Comerciales en junio Emisión Colocada 100%. Agente Estructurador y Colocador de la Emisión por RD$ 1,000 millones de Bonos Ordinarios de Industrias Nacionales C. por A. Emisión Colocada 100%. Participante en la Colocación de la Emisión por RD$ 50MM de Papeles Comerciales de Gold’s Gym, con una participación de un 48% en el total colocado. Emisión Colocada 100%. Agente Co-Líder Colocador de la Emisión por RD$ 580 millones de Bonos Ordinarios de La Fabril, C. por A. Obtuvo aprobación Emisión propia por RD$1,000MM de Bonos Ordinarios en junio 2 de junio 2008. Agente Estructurador y Colocador de la Emisión por RD$ 300 millones de Bonos Ordinarios de Motor Crédito, S.A. Banco de Ahorro y Crédito. Agente Estructurador y Colocador, junto a otros puestos de bolsa, de la Emisión por RD$ 4,050MM de Bonos Corp. de CND. Emisión Colocada 100%. Participante activo en transacciones de títulos del Gobierno Dominicano y de Certificados y Notas del Banco Central de la República Dominicana en el mercado secundario. Agente Estructurador y Colocador de la Emisión por USD 30 millones de Bonos Corporativos de Empresa Generadora de Electricidad Haina, S. A. Agente Estructurador y Colocador de la Emisión por USD 30 millones de Bonos Corporativos de Industrias Nacionales C. por A. Reconocimiento a BHD Valores, junto a otro puesto de bolsa, como el Puesto de Bolsa que más Emisiones Estructuró durante el año 2008 por parte de la SIV. Reconocimiento a BHD Valores como Puesto de Bolsa que más Emisiones Estructuró durante el año 2007 por parte de la SIV.