Introducción a las microfinanzas como instrumento de desarrollo Curso elaborado para Hegoa, dentro de la iniciativa ART Jorge Gutiérrez Goiria (UPV/EHU) Jorge Berezo Díez (Oikocredit)

Introducción a las microfinanzas como instrumento de desarrollo INDICE DEL CURSO Sesión 1: Conceptos básicos de microfinanzas Sesión 2: Microfinanzas y Desarrollo Sesión 3: La técnica de las microfinanzas I Sesión 4: La técnica de las microfinanzas II Sesión 5: Impacto social

4. La técnica de las microfinanzas II 4a-Estructura financiera de las IMF 4b-Fuentes de financiación 4c-La industria de las microfinanzas 4d-selección de la entidad y enfoque apropiado

4a-estructura financiera de las IMF Balance de IMF Importancia de la estructura de pasivo Dotación de cobertura de riesgo Activo centrado en microcréditos

4a-estructura financiera de las IMF

Cuenta de pérdidas y ganancias de un programa de microfinanzas

4a-estructura financiera de las IMF Cómo se analiza financieramente una IMF Análisis cuantitativo: alcance, calidad del capital, calidad de los activos, rentabilidad y eficiencia y productividad. Análisis cualitativo: gerencia, gobernabilidad, forma legal, sistemas de gestión, competencia, personal, riesgos…

4a-estructura financiera de las IMF ¿Cómo alcanzar la sostenibilidad económica de las IMF? Contención de costes operativos Acceso a capital Tipos de interés apropiados Metodologías y cartera de gran calidad Diversificación

4b-fuentes de financiación ¿Cómo se financian los programas de microfinanzas? Fondos propios: dependencia variable Depósitos (voluntarios o forzosos) Deuda (comercial o blanda)

4b-fuentes de financiación ¿Cómo están operando las agencias públicas de cooperación al desarrollo? Muy presentes: kfw, BM, BID, USAID… Críticas a la orientación

4b-fuentes de financiación ¿Qué está pasando con los préstamos de la banca comercial? Diversidad de orígenes Diversificación frente a costes Aumenta aunque sigue siendo minoritaria

4b-fuentes de financiación ¿Cómo elegir a qué programas destinar fondos donados o préstamos blandos? Subvención inicial: 5-10 años Subvención servicios no bancarios Apoyar el desarrollo institucional e independencia Evitar IMF con prácticas dudosas No imponer productos o prácticas Coordinar los aportes Estudiar apoyos de segundo piso Estudiar apoyo en moneda local y riesgo

4c-la industria de las microfinanzas ¿Qué volumen tiene las microfinanzas en el mundo? Cuadro 3. Tamaño de la industria del microcrédito a 31 de diciembre de Fuente: Informe 2009 de la Campaña de la Cumbre del Microcrédito Dato Número de IMF que reportaron datos (de 1997 a 2007)3.552 Número de IMF que reportaron datos en 2008 solamente861 Porcentaje de clientes más pobres en las IMF que reportaron datos en ,4% Número total de clientes (a 31 de diciembre de 2007) Número total de mujeres (a 31 de diciembre de 2007) Número total de clientes más pobres (a 31 de diciembre de 2007) Número total de mujeres más pobres (a 31 de diciembre de 2007)

4c-la industria de las microfinanzas ¿Qué volumen tiene las microfinanzas en el mundo? Campaña de la Cumbre Mundial de Microcrédito MIX CGAP Importantes diferencias de acceso según las zonas

4c-la industria de las microfinanzas ¿Qué papel juegan las redes nacionales y regionales? Representación del sector Lugar de encuentro y aprendizaje Servicios para asociados Las redes pueden ser regionales, pero también temáticas o de modelos similares

4c-la industria de las microfinanzas ¿Qué papel juegan las consultoras y agencias especializadas? Agencias de rating y otros servicios Peligro de emular el sistema tradicional y predominio de los financiero Nuevas metodologías para desempeño social

Sesión 4 Anexos 1. Ejemplo de análisis financiero de una IMF 2. Tamaño de la industria de microcrédito 3. Microcrédito en el Norte

Sesión 4 EJERCICIO Caso práctico de diseño de un programa de microfinanzas (VER APUNTES)