FINANCIAMIENTO BANCARIO PARA LAS EMPRESAS SEMINARIO SOFOFA Y ARTHUR ANDERSEN ENRIQUE MARSHALL SUPERINTENDENTE DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS 30 de Agosto, 2000

I.- El sistema bancario chileno provee en general una buena cobertura de servicios y financiamiento a las empresas.

Niveles de Bancarización en Países Emergentes (Colocaciones Totales / PIB) Brasil Mexico Perú Colombia Argentina R. Checa Chile 0% 20% 40% 60% 80% PIB per cápita (US$)

Evolución en Bancarización del Sistema Financiero Chileno (Colocaciones Totales sobre PIB) 11,2% 52,1% 52,6% 70,2% 0% 20% 40% 60% 80%

ACCESO A PUNTOS DE VENTA NÚMERO DE SUCURSALES + CAJEROS AUTOMATICOS CADA HABITANTES 9,7 26,

CLIENTES DEL SISTEMA FINANCIERO (cifras en miles) CUENTAS CORRIENTES DEUDORES

EMPRESAS CATEGORIZADAS POR TAMAÑO (cifras a marzo 2000) % MMM$ MM$ Grandes5.3730,7% ,7%2.190 Medianas ,9% ,3%171 MIPE ,4% ,0%6 Total % %23 Tamaño DeudoresDeuda Número % Deuda Media

2.- El sistema, a pesar de las positivas tendencias observadas, ha perdido terreno en el financiamiento de las grandes corporaciones y el financiamiento del comercio exterior.

EVOLUCIÓN DE LA DEUDA BANCARIA DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS (Deuda Interna y Externa sobre Activos de las Sociedades) Deuda con Bancos Locales / ActivosDeuda con Bancos del Exterior / Activos 5,3% 4,6% 4,1% 9,5% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 9,0% 10,0%

EVOLUCIÓN DE COLOCACIONES COMEX (expresadas como % del intercambio comercial) 14,6% 24,3% 10% 14% 18% 22% 26% 30% ,2%

PARTICIPACION DE CRÉDITOS DE COMERCIO EXTERIOR EN LAS COLOCACIONES TOTALES 8,9% 18,4% 8% 12% 16% 20% 24% ,9%

3.- El sistema, a pesar los buenos indicadores de profundidad y cobertura, registra varias debilidades e insuficiencias en su atención a las empresas que está llamado a superar.

NIVELES DE BANCARIZACIÓN SEGÚN TAMAÑO DE EMPRESAS (Porcentaje de empresas con deuda bancaria) TAMAÑO * MICRO20%42% PEQUEÑAS51%68% MEDIANAS64%76% GRANDES70%81% TOTAL25%47% * Estimación

RANGO DE TASAS PARA OPERACIONES NO REAJUSTABLES (Distribución según montos en UF. Cifras de julio de 2000)

Tasa Máxima Convencional para Créditos Pequeños vs. Tasa TAB (tasas anualizadas para operaciones no reajustables) Nota: tasa máxima convencional primer tramo para operaciones a más de 90 días. Tasa TAB 90 días.

PERFIL DE PLAZOS DE LAS CAPTACIONES Y COLOCACIONES (cifras en MM$ de diciembre de 1999) días90 días - 1 año1-5 añosmás de 5 años depósitos, captaciones y otros colocaciones efectivas

BANCARIZACIÓN POR ACTIVIDAD ECONÓMICA (porcentaje de empresas con deuda bancaria en 2000) TOTAL EMPRESAS Agricultura28% Pesca40% Minería39% Industria38% Energía45% Construcción54% Comercio29% Transporte y Comunicaciones37% Servicios62% Total Sectores47% ACTIVIDAD

4.- La crisis ha tenido un efecto sobre el sistema financiero y el endeudamiento de las empresas, pero se trata de un impacto acotado y controlado.

EVOLUCIÓN DE LAS COLOCACIONES TOTALES (tasas de variación en 12 meses) 15,0% 3,5% -0,2% -4% 0% 4% 8% 12% 16% ene-97 jul-97 ene-98 jul-98 ene-99 jul-99 ene-00 Jun-00

INDICE DE CARTERA VENCIDA

INDICE DE RIESGO

EFECTO DE LA CRISIS SOBRE LA CARTERA VENCIDA (cifras comparativas entre diciembre de 1997 y marzo 2000) Dic. 1997Mar. 2000NORMAL (97)EFECTO CRISISEFECTIVA (00) Grandes 0,39%1,07% Medianas 1,24%3,09% MIPE 2,73%4,61% Total 1,10%2,18% INDICE DE CARTERA VENCIDA CARTERA VENCIDA (MMUS$) Tamaño

NUMERO DE DEUDORES DEL SISTEMA FINANCIERO (cifras en miles)

Deudores del Sistema Financiero e Imacec (variaciones en 12 meses) var 12 meses nº deudores var 12 meses Imacec -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% dic-89 jun-90 dic-90 jun-91 dic-91 jun-92 dic-92 jun-93 dic-93 jun-94 dic-94 jun-95 dic-95 jun-96 dic-96 jun-97 dic-97 jun-98 dic-98 jun-99 dic % -12% -8% -4% 0% 4% 8% 12% 16% Deudores Imacec (media móvil 3 meses)

5.- El marco normativo que afecta al proceso de crédito requiere una revisión y un perfeccionamiento. Los primeros pasos ya se han dado mostrando el camino que vamos a seguir.

FIN