Opinión de la segunda subasta del BN PROMYPE del CPC. Fernando Klugger Maestría en Gobernabilidad Bach. Admin. Electo Ceballos Maestría en Gobernabilidad

Antecedentes Con fecha se realizó la primera subasta, siendo los resultados poco halagadores, las tasas que cobrarán las IFIs a los microempresarios en promedio para el primer tipo de créditos (menores de S/ ,00) ascenderá al 52.87% anual y para el tipo II (desde S/ ,00 hasta S/.6 000,00) llegó al 42.50% anual; debemos considerar que el costo del financiamiento del BN a las IFIs es del 8% anual. El objetivo era bajar las altas tasas de interés que cobran al microempresario, sin embargo esto no ha sucedido, en la segunda subasta cuatro (04) IFIs han incrementado sus tasas.

Condiciones del convenio entre el BN y las IFIs El BN no cobrará por el uso de la infraestructura ( se considera que el coste se incrementa en 33% sobre la tasa) Inicialmente se atenderán en 64 oficinas y cuando PROMPYME otorgue los 200 millones de nuevos soles se llegará al total de 270 UOB. Una vez concluida la subasta, las IFIs ganadoras se convierten en clientes del BN. Una IFI que se adjudica un monto tiene hasta 30 días para que gestione el desembolso, caso contrario se sujeta a una penalidad del 1% de lo adjudicado. (no se indica las garantías que debe poner el IFI ni si puede desembolsarse en partes) El costo del financiamiento que cobrará el BN para las IFIs es del 8% anual. El plazo del préstamo es a 180 días y 360 días. La amortización en dos y en cuatro cuotas trimestrales iguales (No se indica a partir de cuando)

Resultados de la 2ª Subasta préstamos tipo 1

Notas al cuadro anterior Nota 1.- El departamento de Finanzas del BN es el responsable de la subasta. Nota 2.- La tasa promedio de los recursos asignados: para 180 días será de 45.18% y para 360 días la tasa promedio será del 50.90% anual. La tasa máxima asignada fue de 57.35% y la mínima de 52.58%, debiendo tener en cuenta que el costo para las IFIs es del 8% anual. Nota 3.- a 180 días se subastó S/ ,00, habiéndose asignado tan solo S/ ,00, es decir se coberturó el 36% de lo subastado; mientras que para los 360 días se subastó S/ ,00, habiéndose asignado S/ ,00, es decir el 62% de lo subastado.

Análisis de las Asignaciones de préstamos del tipo 1 La CMAC de Paita, pese a haberse asignado la menor tasa de todos los ganadores, 42.58%, cobrará a los microempresarios 3.29% anual más que lo asignado en la primera subasta. De las 10 IFIs que salieron ganadoras, 3 de ellas sobrepasan la tasa del 54% anual, tasas que pagarán los microempresarios. La Edpyme Proempresa, es la IFI que mas caro cobrará a los microempresarios, le asignaron S/ ,00, a una tasa del 57.35% anual, es decir que cobrarán a los microempresarios, 14.77% anual más que la CMAC de Paita. La Edpyme Nueva Visión le asignaron S/ ,00, pese a haber reducido en 1.8%, su tasa de interés que cobrarán a los microempresarios, esta tasa es muy alta llegando al 54.65% anual, en cuanto a las CRAC Los Andes y Credichavin así como la Edpyme Crear Tacna le asignaron recursos a tasas similares que la primera subasta.

Análisis de las Asignaciones de préstamos tipo I.Asimismo no se conoce los costes colaterales que cobrarán cada entidad, así como las garantías que pone para coberturar los recursos entregados.

Asignaciones de préstamos del tipo II

Análisis de las Asignaciones de préstamos tipo II La Edpyme Proempresa, que le asignaron S/ ,00 a 180 días, es la IFI que cobrará mas caro a los microempresarios, llegando a cobrar 9.71% anual más que lo que cobrará la CRAC Los Andes. Cuatro (04) IFIs ganadoras al plazo de 180días, otorgarán tasas por encima del 42% anual a los microempresarios. En el plazo de 360 días, la CMAC de Paita ha incrementado la tasa que cobrarán a los microempresarios en 3.29% más que en la primera subasta, cobrarán a los microempresarios 42.58% al año. Lo mismo sucede con la Edpyme Solidaridad que ha incrementado su tasa en 3.74% con relación a la primera subasta, llegando a cobrar 42.58% al año. En esta subasta de préstamos de tipo II, cuatro (04) son tasas que primera vez se proponen, cuatro (04) tasas se mantienen igual que la primera subasta y dos (02) tasas se han incrementado.

Análisis de las IFIs ganadoras de la segunda Subasta.- Fuente: SBS agosto 2006 CRAC Sipan (antes CRAC Cruz de Chalpon).- ganó en el tipo II de créditos por un monto total de S/ ,00; Tiene cartera atrazada del 11.37%, se desconoce si llego a firmar convenio con el BN. CRAC Los Andes.- Ganó en todos los tipos de creditos, por un monto total de S/ ,00, pero mantiene cartera atrazada del 8.53%, se desconoce si llego a firmar convenio con el BN. CRAC Credichavin.- Ganó en los dos tipos de crédito por un monto total de S/ ,00, se desconoce si llego a firmar convenio con el BN. Edpyme Proempresa.- Ganó en los dos tipos de créditos por un monto total de S/ ,00, cobrarán las tasas de interés mas altas a los microempresarios; tiene cartera atrazada de 7.07%, muestra una débil información financiera y tiene gastos de administración relevantes.

Análisis de las IFIs ganadoras de la Segunda Subasta – Fuente: SBS agosto 2006 EDPYME Confianza.- Ganó el tipo II de crédito por S/ ,00, cobrará una tasa de interés a los microempresarios de 43.41%, tasa similar a la de la primera subasta. EDPYME Nueva Visión.- Ganó el tipo II de crédito por S/ ,00, se desconoce si llegó a firmar convenio con el BN. EDPYME Solidaridad.- Ganó en el tipo II de créditos por un monto de S/ ,00, mantiene una cartera atrazada del 12.02%; al mantenía pérdidas acumuladas de 929 mil nuevos soles, se desconoce si llegó a firmar convenio con el BN.

Recomendaciones El BN debería participar directamente en la gestión del crédito, como Banca de 1º piso, de esa forma incrementaría sus clientes y tendría un control sobre la gestión del crédito; además la tasa que cobrarían a los microempresarios sería entre el 20% al 25% inicialmente, es decir menos del 50% que cobrarán las IFIs ganadoras, cumpliendo la promesa electoral del gobierno. Como en la segunda subasta se ha demostrado que en lugar de que las tasas de interés que cobrarán a los microempresarios se disminuya, muy por el contrario se han incrementado, para las próximas subastas poner tasa máxima que podría ser del 30% anual con 50% de los gastos usuales de colaterales.

Recomendaciones En cuanto a los costes de los créditos se deberían definirse los colaterales: moratoria, comisiones y otros gastos para los microempresarios. Estos también deberían ser una variable en la calificación de las subastas. Se debería definir el procedimiento exacto de la subasta si la prioridad es el precio (tasa), la zona o el número de créditos. El BN debería contar con personal con experiencia en créditos para que supervise el proyecto. Se deberían publicar los resultados de las subastas en la Pagina WEB del BN.