FIANZA BURSÁTIL MAYO - 2008

** Autorizada por la SUDEBAN a emitir fianzas internacionales ¿ QUIENES SOMOS ? Somos una empresa mutualista, de capital mixto, dedicada a otorgar fianzas a personas naturales y jurídicas de los sectores: manufactura, exportación, turismo, servicio y comercio conexo a la industria del país, con el fin de facilitarle soluciones crediticias y garantizar su participación en procesos licitatorios o la ejecución de contratos suscritos. ** Creada en 1989 ** Regulada por la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras y por la Ley del Sistema Nacional de Garantías Recíprocas ** Autorizada por la SUDEBAN a emitir fianzas internacionales

MISIÓN Somos una Sociedad Nacional de Garantías Recíprocas de compromiso y esfuerzo colectivo en el afianzamiento de las unidades productivas del país. A través de una atención técnico – financiera generamos soluciones útiles con responsabilidad y conciencia social VISIÓN Ser una institución reconocida a nivel nacional e internacional por su ética y calidad de servicio trabajando bajo la consigna del máximo bienestar social

Beneficiarios ¿ A QUIÉN ATENDEMOS ? SECTORES: Manufactura Turismo Exportación Servicio y Comercio (Conexos a la industria manufacturera)‏ PERSONAS NATURALES Y JURÍDICAS Beneficiarios COOPERATIVAS MICROEMPRESAS y PyMEs

TIPOS DE FIANZA Fianza Financiera Fianza Técnica Fianza Comercial Para garantizar el cumplimiento de un préstamo u obligación en dinero, contraída por un socio beneficiario con el fin de invertir en el desarrollo de la empresa. Fianza Financiera Para garantizar el cumplimiento de una obligación de hacer o compromiso de carácter técnico o profesional, no monetario, contraído por un socio beneficiario a través de un contrato de obras o servicios. Fianza Técnica Para garantizar la compra de materia prima de los socios beneficiarios de manera directa ante sus grandes proveedores. Fianza Comercial

¿QUE ES LA FIANZA BURSÁTIL? Es la garantía líquida emitida por SOGAMPI, quien responde ante el inversionista por los títulos de participación emitidos por la pequeña y mediana empresa. ¿ A QUIÉN VA DIRIGIDA ? A la pequeña y mediana empresa perteneciente a cualquiera de los sectores de la economía nacional: manufactura, exportación, turismo, servicio y comercio conexo a la actividad industrial.

OBJETIVOS DEL PRODUCTO ** Incorporar a las PyME´s en el Mercado de Capitales ** Permitir el acceso de las PyME´s a financiamientos en condiciones ventajosas en cuanto a tiempos de respuesta ** Brindar transparencia y credibilidad a las gestiones de las PyME´s, proyectando su imagen corporativa ** CONFIANZA RECÍPROCA

Elevados costos de transacción en el sistema SITUACIÓN ACTUAL Desconocimiento de las PyME´s del Mercado de Capitales como mecanismo de financiamiento de su Capital de Trabajo Percepción por parte del inversionista en que los instrumentos emitidos por la PyME son de alto riesgo Reserva de los representantes de las PyME´s para suministrar información financiera de sus empresas ante el público inversionista Mercado de Capitales Elevados costos de transacción en el sistema

SOLUCIONES Con el diseño, implementación y control de la Fianza Bursátil la PyME se acercará al Mercado de Capitales y reconocerá una opción de financiamiento adaptada a sus necesidades La Fianza Bursátil mitiga el riesgo que el inversionista pueda considerar que representan los instrumentos emitidos por la PyME Con la Fianza Bursátil ofrecida por SOGAMPI, los inversionistas no están obligados en primera instancia a hacer pública su historial financiero Creación de Valor La calificación de la estructura en general y el fraccionamiento del pago a la Comisión Nacional de Valores disminuye gradualmente el costo

VENTAJAS PARA LAS PYMES Facilitar el acceso de las PyME´s al Mercado de Capitales brindando apoyo en la estructuración de la OFERTA PÚBLICA de sus TÍTULOS VALORES de deuda Dar CONFIANZA al público inversionista garantizando el retorno de los recursos invertidos en títulos valores de deuda emitidos por la PyME y respaldado con la FIANZA de Sogampi Agilizar en nombre de las PyME´s el proceso de solicitud de autorización de oferta pública de títulos valores de deuda ante la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES Creación de Valor ÉXITO ** Ahora las PyME´s se vuelven más sólidas

LINEAMIENTOS GENERALES DEL PROGRAMA ** INSTRUMENTO: Títulos de Participación ** MONTO DE LA EMISIÓN: Hasta Bs. F 1.000.000,00 por PyME ** COBERTURA DE LA FIANZA: Hasta un 75% del monto de la emisión ** MONTO A AFIANZAR: Hasta Bs. F 750.000,00 ** MODALIDAD: Emisión de Títulos de Participación ** PLAZO: Hasta 3 años ** DESTINO: Capital de Trabajo ** GARANTÍAS: Prenda Sobre Maquinaria Hipoteca sobre Inmuebles Fianza solidaria de los accionistas de la empresa

BENEFICIOS PARA EL EMPRESARIO EMISOR ** Los costos del agente de estructuración (Merinvest Casa de Bolsa) serán financiados por la duración de la titularización ** No se efectuará una calificación de riesgo por empresa sino que se efectuará al ente afianzador del proceso (Sogampi)‏ ** Los Títulos están garantizados en un 75% por Sogampi, lo que influye positivamente en la oferta del instrumento ** Tasa de interés 15% por debajo de la TAM (Aprox.)‏ ** Plazo de cancelación flexible (hasta 3 años)‏ ** Tiempo de respuesta ajustado a la necesidad del Socio Beneficiario

ETAPAS DEL PROCESO 1.- Suscripción de 50 acciones de Bs.F 1 c/u. Ingreso como Socio Beneficiario Solicitud y evaluación de la Fianza Solicitud y Emisión del Título de Participación 1.- Suscripción de 50 acciones de Bs.F 1 c/u. 2.-Formalización de la solicitud (Planilla+ depósito + recaudos) 3.-Verificación de recaudos. 4.- Aprobación del ingreso. 1.- Solicitud de Fianza (planilla + recaudos)‏ 2.- Evaluación de solicitud 3.-Aprobación de la fianza. 4.-Documentación de la Fianza. 1.- Apertura del Fideicomiso. 2.- Solicitud de Emisión del título. 3.- Aprobación por parte de la CNV. 4.- Emisión de la Fianza Bursátil 5.- Emisión del Título de Participación

ETAPAS DEL PROCESO 1.- Oferta Pública del Título de Participación Oferta del Título Seguimiento del Proceso 1.- Oferta Pública del Título de Participación 2.- Compra del Título por parte del Inversionista. 3.- Otorgamiento de los recursos al empresario emisor. 1.- Gestión de cobro al empresario (emisor). 2.- Supervisión y control al Fideicomiso 3.- Seguimiento operativo financiero al empresario. 4.-Liberación de Garantías.

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