FATCA Experiencia en México Pedro Quiros

1. Antecedentes FATCA en México

Antecedentes FATCA en México 2012 – Noviembre 19 México firma Acuerdo FATCA Acuerdo Modelo 1 – Recíproco México es el tercer país en el mundo en firmar un Acuerdo FATCA 2014 - Abril 9 México firma nuevo Acuerdo FATCA El nuevo acuerdo sustituye al anterior. Acuerdo Modelo 1 - Recíproco 2014 - Agosto 21 La autoridad fiscal de México publicó legislación local para la implementación de FATCA en México. (Resolución Miscelánea Fiscal) 2014 - Octubre 29 México firma acuerdo multilateral de la OCDE. Con el acuerdo, México se compromete a implementar y regular OCDE

2. Generalidades Acuerdo de México

Acuerdo Anterior v.s. Acuerdo Nuevo Similitudes ► Ambos acuerdos son Modelo 1 ► Recíprocos ► Cláusula de nación más favorecida ► Tratamiento especial a fideicomisos bajo Anexo II Diferencias Anterior Nuevo ► Autoridad Mexicana podía solicitar información directamente a entidades en EUA ► Solicitud de información se hace a través de autoridades gubernamentales ► Fechas límites no actualizadas ► Fechas límites actualizadas a la fecha de firma del acuerdo - ► Cláusula de coordinación temporal con obligaciones bajo Regulaciones Finales ► Mayor lineamiento en algunas definiciones y procedimientos ► Anexo II con más categorías de entidades no sujetas a reportar

Generalidades del Acuerdo en México Autoridad mexicana obligará a las instituciones de México a cumplir con FATCA Obligaciones principales: Revisar clientes Identificar clientes con obligaciones fiscales de EUA Reportar información anualmente a la autoridad de México (autoridad mexicana pasará información al IRS) Revisar y clasificar clientes preexistentes No es necesario realizar lo siguiente: Aplicar retenciones directas sobre pagos de fuente de EUA Cerrar cuentas a clientes recalcitrantes Reportar directamente al IRS Solicitar cartas de consentimiento (waivers) a clientes

IRS Generalidades del Acuerdo en México Intercambio Recíproco de Información Nombre del titular Dirección TIN (Tax Identification Number) Número de Cuenta Institución que mantiene la cuenta Saldo o promedio mensual Monto bruto de intereses y dividendos, y otro rendimiento recibidos en la cuenta Nombre del titular Dirección RFC (Clave de Identificación Fiscal) Número de Cuenta Institución que mantiene la cuenta Monto bruto de ingresos obtenidos en la cuenta, que tengan fuente de EUA

3. Experiencia en México

Actividades para cumplir con FATCA en México Estatus de actividades FATCA en Instituciones Financieras: Actividades: Fecha Límite: Urgencia de actividad 1) Proceso de contratación de Cuentas Nuevas Personas Físicas Julio 1, 2014 Actividad pasada 2) Obtener número GIIN Enero 1, 2015 Urgente Proceso de contratación de Cuentas Nuevas Personas Morales 4) Clasificación de cuentas preexistentes Personas Físicas Alto Valor Junio 30, 2015 Actividad futura Clasificación de cuentas preexistentes Personas Físicas Bajo Valor Junio 30, 2016 6) Primer reporte de información Sin definir Clasificación cuentas preexistentes Personas Morales

Legislación Local en México Agosto 21, 2014 Autoridad Mexicana publicó Resolución Miscelánea Fiscal en el Diario Oficial de la Federación Resolución Miscelánea Fiscal incluye lineamientos enfocados a esclarecer términos para dar cumplimiento con FATCA.

Legislación Local en México Puntos importantes Reportes de Información ► Uso de esquema XML ► Aún no hay fecha límite de reporte ► Reportes se deberán hacer en “Ceros” en caso de no haber información a reportar ► No se ha publicado fecha límite para hacer reporte en México Definiciones: ► Ley local complementa definición de categorías de Financial Institution ► Mayor lineamiento para concepto Cash Value ► Persona que ejerce control (25% o más de tenencia accionaria o capital social) ► Se estableció qué conceptos se definirán bajo las Regulaciones Finales del Tesoro de EUA ► Mayor lineamiento para el término Passive Income (ingresos pasivos) Clasificación de Cuentas ► Se definió el tipo de cambio a utilizar para usar umbrales de saldo en clasificación de cuentas ► Se homologan fechas para revisión de cuentas nuevas Personas Morales con el Notice 2014-33 ► Auto certificaciones podrán ser Formatos W o escrito libre en español.

OCDE – Common Reporting Standard Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information Es un sistema de cooperación entre países, coordinado por la OCDE, para intercambiar anualmente, de manera automática, información sobre cuentas mantenidas por personas que sean residentes fiscales de los países contratantes. El modelo está basado en los procedimientos de revisión e intercambio de información creados por las autoridades fiscales de EUA para cumplir con FATCA El 29 de Octubre de 2014, las autoridades de 51 países firmaron un acuerdo multilateral con el cual se comprometieron a crear regulaciones para implementar y regular el intercambio automático de información en sus países (México firmó el acuerdo). La mayoría de los países, incluyendo México, se comprometieron a comenzar los procedimientos de revisión a partir del 2016, para realizar el primer reporte en el 2017.

OCDE – Common Reporting Standard ¿Qué países van a participar? Países que firmaron acuerdo multilateral Países con intención de participar Albania Francia México Andorra Singapur Alemania Gibraltar Montserrat Arabia Saudita Suiza Anguilla Grecia Noruega Australia Turquía Argentina Hungría Países Bajos Brasil Unión Europea Aruba Islandia Polonia Bulgaria Austria Irlanda Portugal Canadá Bélgica Islas Caimán Reino Unido Chile Bermuda Isla del Hombre República Checa China Colombia Islas Faroe República Eslovaca Costa Rica Croacia Rumania Estados Unidos Curazao Islas Vírgenes Británicas San Marino India Chipre Jersey Sudáfrica Indonesia Corea Letonia Suecia Israel Dinamarca Liechtenstein Turcos y Caicos Italia Eslovenia Lituania Japón España Luxemburgo Malasia Estonia Malta Nueva Zelanda Finlandia Mauricio Rusia