Retos a nivel de regulación y políticas públicas Juan Carlos Chong Departamento de Educación e Inclusión Financiera Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

ÍNDICE Principios Generales de la Regulación en el Perú Principales Retos en Regulación para la Inclusión Financiera ¿Cómo enfrentar los Problemas y Retos ? – Principales Políticas y Acciones adoptadas Algunos Resultados - Cifras de Inclusión Financiera

Ley General del SF (artículos 6°- 10°) I. PRINCIPIOS GENERALES DE LA REGULACIÓN EN EL PERÚ PRINCIPIOS GENERALES DE LA REGULACIÓN RECONOCIDOS EN LA LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA DE SEGUROS DEL PERÚ Libertad para determinar las tasas de interés, comisiones y gastos. Prohibición de tratamientos discriminatorios No intervención del Estado en la intermediación directa (excepciones: Banco de la Nación, Agrobanco, COFIDE, Fondo MiVivienda) Libertad para asignar los recursos de sus carteras manteniendo el criterio de diversificación del riesgo. Ley General del SF (artículos 6°- 10°)

La intermediación financiera es 32%* II. PRINCIPALES RETOS PARA LA INCLUSIÓN FINANCIERA La intermediación financiera es 32%* Base de la Pirámide Productos y servicios financieros costosos. No se adaptan a las necesidades de la población. Bajos niveles de infraestructura financiera. Sobrecarga regulatoria que podría dificultar la viabilidad del negocio de microfinanzas. Demanda Bajos niveles de bancarización. Asimetría de información. Limitado acceso a información financiera. Base de la Pirámide sin acceso al sistema financiero. Poca confianza en el sistema financiero. Déficit de educación financiera. Oferta *Es el ratio de depósitos/PBI a diciembre del 2012

II. PRINCIPALES RETOS EN LA REGULACIÓN PARA LA INCLUSIÓN FINANCIERA II. PRINCIPALES PROBLEMAS Y RETOS EN REGULACIÓN PARA LA INCLUSIÓN FINANCIERA RETOS ASIMETRIA DE INFORMACIÓN MAYOR OFERTA DE PUNTOS DE ATENCIÓN A NIVEL NACIONAL PROTECCIÓN AL USUARIO Y TRANSPARENCIA SUPERVISION Y REGULACION DE MICROFINANZAS CENTRAL DE RIESGOS CON INFORMACIÓN COMPLETA EDUCACIÓN FINANCIERA

Reto: Bajos niveles de Bancarización III. PRINCIPALES POLITICAS Y ACCIONES ADOPTADAS Reto: Bajos niveles de Bancarización Existe un acceso y uso limitado de los productos y servicios financieros por parte de la población (inclusión financiera). Surge la necesidad de desarrollar una estrategia nacional que enfrente desde distintos ángulos este reto y guie las políticas de las distintas entidades involucradas con una visión compartida de largo plazo. La estrategia debe permitir a los principales actores involucrados, desde su campo de acción, desarrollar políticas e iniciativas de la manera más eficaz, reduciendo la duplicidad de esfuerzos. Se está formando una Comisión Multisectorial para desarrollar una estrategia nacional de inclusión financiera.

Reto: Asimetría de Información III. PRINCIPALES POLITICAS Y ACCIONES ADOPTADAS Reto: Asimetría de Información Reglamento de Transparencia del Sistema Financiero (8181-2012) Reglamento de Transparencia de Seguros (3199-2013) Servicio de Atención a los Usuarios (Circular G-146-2009) Cuadros comparativos de precios de productos financieros. Se están realizando estudios de medición: “cliente incognito”, estudios experimentales sobre nivel de entendimiento de información proporcionada al cliente en folletos informativos, hoja resumen, etc.

Reto: Bajos niveles de Infraestructura III. PRINCIPALES POLITICAS Y ACCIONES ADOPTADAS Reto: Bajos niveles de Infraestructura Incrementar canales de acceso mediante la regulación de cajeros corresponsales, oficinas móviles y locales compartidos. Facilitar el uso de medios de pago alternativos (dinero electrónico) Ley que regula las características básicas del dinero electrónico como instrumento de inclusión financiera

Reto: Productos y Servicios financieros costosos III. PRINCIPALES POLITICAS Y ACCIONES ADOPTADAS Reto: Productos y Servicios financieros costosos Construir un marco regulatorio flexible y proporcional a los riesgos y beneficios asociados a los productos y servicios financieros, adaptados a las necesidades de la población. Permitir productos simplificados con menores requisitos que puedan ser utilizados por la población de bajos recursos. Reducir costos de transacción: el dinero electrónico y los cajeros corresponsales tienen el potencial de reducir los costos de movilización del dinero, particularmente, en zonas alejadas. 1997 Adecuación regulatoria para el tratamiento de microcréditos . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2007 Simplificación de pólizas de Microseguros 2008 Reglamento de Gestión Integral de Riesgos Normativa de AML/CFT Cajeros Corresponsales 2011 Regulación de Cuentas Básicas 2013 Ley del Dinero Electrónico

Adecuación regulatoria para el tratamiento de microcréditos III. PRINCIPALES POLITICAS Y ACCIONES ADOPTADAS Reto: Base de la Pirámide no accede al sistema financiero Este sector de la población muestran flujos de ingresos inestables y un inexistente historial crediticio. No aplica como potencial cliente de la banca tradicional. El costo de información de este segmento de la población es elevado. Aparición de las Microfinanzas como una alternativa. La regulación fomenta la competencia con el objeto de atender a todos los segmentos de la población con productos y servicios financieros adecuados a sus necesidades. Reconocimiento del carácter informal de los negocios (solo flujos de caja) (1997). 1997 Adecuación regulatoria para el tratamiento de microcréditos . . . . . . . . . . …. 2005 Reconocimiento de la especialización: Creación de Intendencia General de Microfinanzas 2008 Eliminación de esquema modular de operaciones, lo cual permitió una mayor flexibilidad para ofrecer nuevos productos

Adecuación regulatoria para el tratamiento de microcréditos III. PRINCIPALES POLITICAS Y ACCIONES ADOPTADAS Reto: Cambios favorables al desarrollo de las Microfinanzas Antes 2005, las entidades microfinancieras tenían operaciones limitadas. Ley de Bancos se basaba en un esquema modular rígido. A partir del 2005, se busca romper rigidez de este esquema modular. Se emiten normas para que las entidades soliciten autorizaciones para actividades específicas. En el 2008, eliminación del esquema modular. Ahora, se permite a las microfinancieras efectuar nuevas operaciones como factoring, leasing, descuentos, entre otros Reconocimiento del carácter informal de los negocios (solo flujos de caja) (1997). 1997 Adecuación regulatoria para el tratamiento de microcréditos . . . . . . . . . . …. 2005 Reconocimiento de la especialización: Creación de Intendencia General de Microfinanzas 2008 Eliminación de esquema modular de operaciones, lo que permitió una mayor flexibilidad para ofrecer nuevos productos

Reto: Bajo nivel de Educación Financiera III. PRINCIPALES POLITICAS Y ACCIONES ADOPTADAS Reto: Bajo nivel de Educación Financiera Enfoque en desarrollo de competencias en contraposición con el enfoque centrado en la acumulación de conocimientos. Evaluación de requerimientos de diferentes segmentos de la población. Empleo de diferentes herramientas y canales según la población objetivo. Se viene conformado una mesa de trabajo de educación financiera con la finalidad de enfrentar dicha problemática.

Reto: Bajo nivel de Educación Financiera III. PRINCIPALES POLITICAS Y ACCIONES ADOPTADAS Reto: Bajo nivel de Educación Financiera Actividades de educación financiera orientadas a distintos segmentos de la población según sus necesidades. Medición y diagnóstico del nivel de educación y cultura financiera de la población.

IV. ALGUNOS RESULTADOS – CIFRAS DE INLCUSIÓN FINANCIERA

IV. ALGUNOS RESULTADOS – CIFRAS DE INLCUSIÓN FINANCIERA

CONCLUSIONES Una excesiva regulación puede afectar la capacidad de las entidades financieras de incluir financieramente a los potenciales usuarios de servicios financieros. En ese sentido, es importante encontrar un equilibrio entre regulación e inclusión financiera. Sin descuidar el marco de regulación prudencial, la regulación debe ser flexible, innovadora y proporcional a los riesgos asociados a fin de que se pueda adaptar a las necesidades de la población. Si bien una adecuada regulación financiera es una condición necesaria para que más personas accedan y usen el sistema financiero, esto no es suficiente. Para lograr una adecuada inclusión financiera, los objetivos de los actores involucrados deben estar alineados. El desarrollo de una Estrategia Nacional de Inclusión Financiera surge como uno de los instrumentos que pueden ser utilizados para facilitar el mayor acceso y uso a productos financieros de calidad.

Retos a nivel de regulación y políticas públicas Muchas gracias!