FUNDAPEC Experiencia en el Área de Crédito y Cartera Regla Brito de Vargas Directora Ejecutiva Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del 2010 XXII SEMINARIO INTERNACIONAL 40 AÑOS ÁPICE: 40 años

40 años Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del 2010 Antecedentes de FUNDAPEC Creada en 1967 por Acción Pro Educación y Cultura -APEC-, institución privada sin fines de lucro que actualmente agrupa:

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del 2010 ¿Cómo inicia FUNDAPEC? Inicia con una pequeña cartera de un millón de pesos que le fue traspasada por el Gobierno, al cerrar la Dirección General de Crédito Educativo. También le fue transferida la facultad de descontar de la nómina las cuotas de los préstamos, tanto en el sector público como en el privado. En sus inicios financiaba principalmente estudios en el exterior. 40 años

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años ¿Cómo va creciendo? Entre los años 70s y 80s recibe varias donaciones de la USAID destinadas a población de escasos recursos. En los 80s comienza a administrar cartera de las universidades y fondos rotatorios de empresas privadas. Estos fondos expanden el crédito educativo a todo el territorio nacional. También administra programas de becas del gobierno dominicano.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Situación al Final de los 80s Como consecuencia del crecimiento de los años 80s, al final de ésa década FUNDAPEC experimentó: Fuerte crecimiento de la cartera, pero concentrada en gran cantidad de microcréditos para capacitación a sectores de bajos ingresos, distribuidos en todo el país, zonas urbana y rural. Incapacidad administrativa para otorgar y cobrar pequeños créditos a nivel nacional. Altos costos operativos. Deterioro creciente de la cartera

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Situación al Final de los 80s La cartera administrada de las universidades era de difícil recuperación. Agotamiento de los recursos por los pésimos resultados en los cobros. Comienza a tener problemas de imagen asociados al cobro a una población muy pobre.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Crecimiento de los años 90s En 1990 recibe un préstamo de US$ 20 millones del Banco Interamericano de Desarrollo -BID-, dirigido a la transformación del sistema de educación técnico vocacional en el país. Con este préstamo FUNDAPEC: Otorga préstamos a 55 instituciones educativas. Amplía su cartera de préstamo estudiantil. Con una cooperación no reembolsable del BID apoya la modernización de las instituciones de educación superior y técnica. Introduce importantes cambios en los aspectos administrativos, sistemas informáticos y gerenciales.

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Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Riesgos actuales de FUNDAPEC

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Riesgos de Liquidez FUNDAPEC carece de ingreso de nuevos fondos. Mientras la demanda crece la oferta está limitada a los recursos que se obtienen de las recuperaciones. La cartera ha crecido pero el número de crédito tiende a reducirse por efecto del aumento de los costos de la educación superior.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Riesgos de Mercado En estos momentos el mercado financiero dominicano tiene abundancia de recursos, las tasas están muy bajas y los bancos comienzan a interesarse en el crédito educativo, así como también algunas universidades. Las característica del crédito educativo y la deuda que FUNDAPEC tiene con el BID no le permiten bajar mucho las tasas de interés.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Riesgo Cambiario FUNDAPEC tiene una deuda en dólares con el BID. Aunque hasta el momento FUNDAPEC ha pagado a una tasa fija y se han negociado con el Banco Central fórmulas para manejar el riesgo.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Riesgo Operacional El crédito educativo es intrínsecamente riesgoso, ya que se le presta a un joven, generalmente de escasos recursos, esperando que con el tiempo se inserte en el mercado laboral y comience a pagar la deuda. Este riesgo aumenta en instituciones privadas y sin ánimo de lucro. FUNDAPEC no recibe aportes del Estado para compensar el servicio social que presta.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años ¿Cómo enfrentamos los riesgos en el Mercado? FUNDAPEC presta a menores de edad, sin historial crediticio y con un relativamente bajo perfil socioeconómico. Hasta ahora estas son ventajas que los bancos no ofrecen, al igual que los plazos extendidos para el repago y el cobro del capital luego de terminados los estudios. Este mercado no ha sido muy atractivo para los bancos, aunque ya están apareciendo productos bancarios que intentan llegar a esta población. En los planes de crecimiento de FUNDAPEC que actualmente tenemos, este riesgo es uno de los principales desafíos.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años ¿Cómo enfrentamos el riesgo Cambiario? : Para disminuir este riesgo hemos llegado a los siguientes acuerdos con el Banco Central : Fijación de la tasa de cambio para el pago de la deuda pendiente en RD$13.00 por US1.00. En estos momentos la tasa es de RD$37 por US$1.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años ¿Cómo enfrentamos el riesgo Cambiario? : Para disminuir este riesgo hemos llegado a los siguientes acuerdos con el Banco Central : Establecimiento de un programa de becas para cubrir el diferencial cambiario que se que se extiende en el tiempo por el remanente pendiente de la deuda con el Banco Central

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Riesgo Operacional y Políticas de Crédito El riesgo operacional es parte normal de nuestra misión social y de las características institucionales. Lo manejamos con las políticas que exponemos a continuación: FUNDAPEC financia educación superior en todos sus niveles, educación continua y equipos. Se financian todas las carreras y a todas las instituciones educativas reconocidas, para iniciar o continuar los estudios. Estudios en el país y en el exterior.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Políticas de Crédito

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Existen montos máximos por tipo de estudios. Los plazos dependen de la duración de la carrera. Solo se cobra intereses en el periodo de estudios. El capital se paga en un máximo de 5 años a partir del término de los estudios. Los costos de matrícula en el país se pagan a la universidad, para estudios en el exterior se hacen uno o varios desembolsos al estudiante. Políticas de Crédito

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Se busca conjugar la misión social con la necesidad de recuperar el crédito. Se solicita uno o dos garantes, según el monto del préstamo. En caso necesario se solicita al estudiante el cambio de garantes. También se aceptan garantías hipotecarias o de certificados financieros. Se establece la capacidad de pago del deudor y sus garantes mediante certificación de ingresos y referencias crediticias. Políticas de Aprobación

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Políticas de Cobro FUNDAPEC recibe el repago de los préstamos por diferentes vías: - Ventanilla. - Descuentos por nóminas. - Transferencias bancarias. - Tarjetas de crédito. En la gestión de cobros se utilizan diferentes mecanismos: - Correo Electrónico. - Mini Mensajes. - Llamadas Telefónicas. - Cartas. - Autollamada. - Llamadas y cartas a los fiadores. - Intimaciones legales.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Resultado de las Políticas de Cobro

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Cartera de FUNDAPEC al 30/junio

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años La población con crédito educativo de FUNDAPEC

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años EDAD

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años TRABAJA

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años AREAS DE ESTUDIO

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años INGRESOS FAMILIARES

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Los Retos Actuales de FUNDAPEC: PROYECTO FUNDAPEC-FOMIN

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Objetivo General Contribuir a la mejora de la calidad de la fuerza laboral y promover el desarrollo del mercado financiero local de la República Dominicana. Objetivo Específico Desarrollar un innovador esquema para impulsar el acceso a financiamiento para la educación superior en el país utilizando el mercado de valores.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Componentes del Proyecto Mejora Operativa de FUNDAPEC para la gestión de nuevos mecanismos de financiamiento y mayores volúmenes de recursos. Acceso a Financiamiento para la Educación Superior mediante el Mercado de Valores. Sistematización y Difusión de las lecciones aprendidas.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Mejora Operativa de FUNDAPEC para la Gestión de Nuevos Mecanismos de Financiamiento y Mayores Volúmenes de Recursos

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Mejora Operativa de FUNDAPEC para la gestión de nuevos mecanismos de financiamiento y mayores volúmenes de recursos Revisión de la estrategia institucional y rediseño de procesos de otorgamiento y administración de préstamos Fortalecimiento de la Unidad de Mercadeo y Negocios Evaluación y Diseño de una Plataforma Tecnológica que incorpore las mejores prácticas de la Banca Comercial en términos de gestión de crédito. Fortalecimiento Contable y Creación de una Unidad de Gestión y Atracción de Inversiones Externas Desarrollo de Servicios de Inserción laboral y empleo productivo Integración de un Plan de Ahorro Educativo que complemente el modelo de crédito de FUNDAPEC. Componente 1 Mejora Operativa de FUNDAPEC para la gestión de nuevos mecanismos de financiamiento y mayores volúmenes de recursos.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Revisión de la estrategia institucional y rediseño de procesos de otorgamiento y administración de préstamos Diseño Plan Estratégico y de Negocios para 2010 – Rediseño Estructura y Procesos. Definición Credit Scoring. Desarrollo del Código Gobierno para FUNDAPEC. Desarrollo Alianzas Internacionales.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Fortalecimiento de la Unidad de Mercadeo y Negocios Estudio de Mercado. Plan de Mercadeo 2010 – Implementación del Plan de Mercadeo 2010 – Desarrollo del Código Gobierno para FUNDAPEC. Captación de Fondos de Empresas. Actualización Página Web. Módulo de Ex-alumnos y Padrinos. Consultoría Desarrollo de Nuevos Productos.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Evaluación y Diseño de Plataforma Tecnológica que incorpore las mejores prácticas de la Banca Comercial en la de gestión de crédito. Implementación Nuevo Sistema Core para Administración de Crédito. Nuevos Servicios en la Web. Seguridad Informática. Servidor Nuevas Aplicaciones. Sistema Gestión Recursos Humanos.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Fortalecimiento Contable y Creación de una Unidad de Gestión y Atracción de Inversiones Externas Diseñar Esquema para Análisis Financiero de FUNDAPEC. Desarrollo de Módulo de Gestión de Presupuesto. Desarrollar Sistema de normas internas de registros y provisiones contables.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Desarrollo de Servicios de Inserción laboral y empleo productivo Desarrollar Nuevos y Mejores Productos y Servicios. Integración de un Plan de Ahorro Educativo que complemente el modelo de crédito de FUNDAPEC. Diseñar un modelo que integre el ahorro al crédito educativo.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Acceso a Financiamiento para la Educación Superior mediante el Mercado de Valores Estructuración de la emisión en el Mercado de Valores. Calificación de riesgo del ente emisor y de la emisión. Colocación de la emisión. Administración de la emisión. Componente 2 Acceso a Financiamiento para la Educación Superior mediante el Mercado de Valores.

Instituciones, programas y servicios de Crédito educativo: Retos y tendencias XXII SEMINARIO INTERNACIONAL Bogotá, D.C., Colombia, 2 al 6 de agosto del años Sistematización y Difusión de las Lecciones Aprendidas Documentación de la experiencia Desarrollo de Foro Internacional de Financiamiento a la educación superior Videos Testimoniales Presentación de la Experiencia a nivel Internacional Componente 3 Sistematización y Difusión de las lecciones aprendidas.