Consumer Insight Trimestre 4/08

Variación Base 100 = Q1 Volumen Precio Medio La desaceleración de los precios permitió la recuperación del Q4. Al igual que los 4 años anteriores el cuarto trimestre supera la performance del tercero. Noviembre y Diciembre, los meses que permitieron esta performance. El cuarto trimestre igualó el inicio del año

Variación Base 100 = Q1 Volumen Precio Medio Con estos indicadores el año cerró 2% por encima del El primer trimestre del año fue clave, 4% superior al primer trimestre del año pasado Piensa que el año será mejor que el anterior? FUENTE:TNS Gallup % % % % Las expectativas al inicio del año eran muy positivas 1 de cada 2 argentinos esperaba un año mejor que el 2007

Sólo 4 meses por debajo del 2007 Variación Base 100 = Enero Mayo: Desde marzo la inflación volvío a ser la principal preocupación de los argentinos. El conflicto con el campo generó incertidumbre y el consumo se frenó Principalmente en el interior del país. Las expectativas caían a los mismos niveles de Octubre 2004 ( IGEE – UCA / TNS)

Variación Base 100 = Enero Julio y Agosto: Los dos meses donde el impacto de la inflación se hace más notorio. (26% inflación acumulada) Las expectativas continúan en sus valores más bajos de los últimos años. (IGEE – UCA / TNS) Los hogares achican su frecuencia de compra y vuelven a las grandes superficies buscando la mejor ecuación de precio Sólo 4 meses por debajo del 2007

Variación Base 100 = Enero Octubre: Aparece nuevamente y luego de años, el riesgo a perder el empleo. Se producen los primeros despidos y suspenciones. La crisis global tardó 2 semanas en afectar el humor de los hogares argentinos (IGEE – UCA / TNS) El dólar comienza a fluctuar, cada vez más alto pero se desaceleran las subas de precios Sólo 4 meses por debajo del 2007

Variación Base 100 = Enero Las promociones y las ofertas fueron las protagonistas del último bimestre del año. El consumo se recupera al final del año a pesar de la crisis global y de las expectativas (IGEE – UCA / TNS) Noviembre y Diciembre con tendencia positiva Se detiene la inflación

El interior menos favorecido que el AMBA Refleja un mayor impacto de la inflación. El Litoral es la menos afectada, como consecuencia tiene la mejor performance. El ticket de ambas regiones se iguala a $19,3, pero en el Interior la frecuencia de compra se redujo casi el doble que en el AMBA. $ Share Interior S2 02S2 07S % 62% 61% AMBAINTERIOR Variación Base 100 = B1 Volumen Precio Medio AMBA vuelve a ganar importancia.

Los hogares con capacidad de ahorro hicieron que el consumo no cayera Aún en el tercer trimestre su comportamiento fue positivo. Aquellos que menos ahorran, debieron esforzarse al inicio del segundo semestre. Son hogares de clase media. Los de mayores ahorros, nunca resignaron compras pero recién al cierre del 2008 tienen un mayor impulso y son los responsables del recupero del cuarto trimestre. Hogares de NSE alto. FUENTE: Consumer Watch 2008 (AMBA) y datos panel de hogares Ahorra No Ahorra NS / NC Variación volumen Q3 vs Q1/ 08 – Q4 vs Q1/08

Los hogares más endeudados no pudieron consumir de la misma manera Al tener más del 10% de su ingreso comprometido en cuotas, debieron resignar compras para asumir la inflación. Los hogares más endeudados pertenecen a los NSE medios y bajos. Los menos, son hogares de NSE alto. FUENTE: Consumer Watch 2008 (AMBA) y datos panel de hogares Paga Cuotas No paga Cuotas NS / NC Variación volumen Q3 vs Q1/ 08 – Q4 vs Q1/08 Los NSE marginales, directamente no acceden al crédito.

El NSE bajo es el más afectado No pueden permitirse gastar más, tienen: Escasa capacidad de ahorro. Deudas asumidas que le consumen gran parte de sus ingresos. Poca posibilidad de resignar otros gastos. Debe intentar mantener el mismo desembolso. Evol Gasto Medio Base 100: Q1/08 Variación volumen Q4/ vs Q1/ 08 AltoMedioBajoMarginal

Rubros y Categorías

Bebidas y Lácteos, las más negativas El sector más castigado durante todo el Variación Volumen Q4 vs Q El primer bimestre 2008 fue excelente para este sector. Este año, al priorizar el gasto, las bebidas quedaron en último lugar. Aguas y Jugos listos, las menos afectadas al terminar la estacionalidad y las de mejor performance al terminar el año. Las de mejor performance al terminar el año. Las únicas que combinan más hogares sin resignar consumo. Las Gaseosas, son las que más se encarecieron este año, perdiendo compras.

Variación Volumen Q3 vs Q Las categorías más básicas son las que afectaron este rubro. Leches líquidas, Leche en Polvo, Yogur Entero. Ninguna pierde hogares, las caídas son por menor consumo. Tuvieron grandes incrementos de precios hasta el tercer trimestre. Sólo en Yogures Enteros los incrementos continúan a fin de año. Bebidas y Lácteos, las más negativas

En cosmética y aseo; ninguna pierde. Lavandinas y Limpiadores, las únicas con pérdidas durante La limpieza más específica continúa su tendencia creciente. Tanto las básicas como las de valor: no resignan hogares ni frecuencia de compra. Aseo, Cosmética y Limpieza, logran resistir Variación Volumen Q3 vs Q En Limpieza; las más básicas son las únicas que pierden.

Las que más se encarecieron 1- Tratamientos Capilares 2- Leches Saborizadas 3- Sifones y Bidones 4- Helados 5- Lavavajillas 6- Jabón Yocador 7- Yogur Entero 8- Galletitas 9- Congelados 10- Leches Cultivadas Son las Top10 con incrementos superiores al promedio durante 2008, (19%). Todas con diferentes reacciones por parte de los hogares frente al aumentos.

Las que menos aumentaron 1- Aceites 2- Servilletas 3- Dentífrico 4- Aguas Saborizadas 5- Higiene Femenina 6- Tomatados 7- Mayonesas 8- Jugos RTD 9- Yerba 10- Jugos en Polvo Son las Top10 con incrementos inferiores al promedio durante 2008, (19%). Todas con reacción positiva por parte de los hogares.

Marcas y Canales

Se estabilizaron las primeras marcas $ Share Sólo en Lácteos siguen creciendo mientras que en Limpieza, ya ceden terreno En Limpieza, es donde más se encarecen (30%), en Alimentos donde menos (15%) Luego de 2 años de crecimiento sostenido, se frenan. No pierden adeptos, pero reducen su frecuencia un 18%. En 2009, el objetivo estará en no volver a ceder el terreno que supieron recuperar.

También se frena el canal moderno Igualmente cierran un 2008 con saldo positivo. Ya no suman más hogares, tampoco pierden. $ Share Se recupera el Tradicional, las estrategias de las primeras marcas para este canal al final del año, aportan al crecimiento. Crecen desde el desembolso, no incrementan su clientela. Este comportamiento es el patrón de conducta en todos los rubros.

Ganar Lealtad es crucial No se modificó en el 2008 para ningún canal. Lealtad 2008 Value Con penetraciones estables, la clave para 2009 está en fidelizar. La frecuencia, construye la lealtad. El ticket no es la variable accionable para conseguirlo y menos con inflación. El 58% de los viajes son de Consumo inmediato (hasta 3 categorías) 8 de cada 10 viajes se resuelve con menos de $50 Solo el 40% de los hogares realiza viajes de Despensa (compra mensual grande) FUENTE: Shopping Missions

Finalmente

El año fue más negativo que lo esperado a fines del 2007, pero más positivo que lo que se pensó en su transcurso. Sacar partido de las promociones y descuentos, una manera de adecuar las cantidades al gasto disponible. Las expectativas fueron CLAVES. Inflación la principal preocupación. Rentabilizar lo aprendido en el 2001, la reacción preponderante en los consumidores.

Queda por delante un 2009 con menos crecimiento. Fuertemente influenciado por: La evolución del empleo Los ajustes salariales Los aumentos en las tarifas de los servicios

Y con un consumidor, espectante respecto de su futuro y buscando las alternativas que le permitan mantener su gasto lo más estable posible.

Muchas Gracias