COM AFECTA A LES EMPRESES Oriol Amat, Universitat Pompeu Fabra NIC I NOU PGC: COM AFECTA A LES EMPRESES Oriol Amat, Universitat Pompeu Fabra oriol.amat@upf.edu Nou PGC i NIIF

2.NIIF. Diferències entre NIIF i normativa espanyola PROGRAMA 1.Introducció 2.NIIF. Diferències entre NIIF i normativa espanyola 3.Reforma legislació mercantil 4.Nou PGC 5.Conclusions Nou PGC i NIIF

1. Introducció Situació actual: Escàndols i maquillatges Manca de comparabilitat Manca de rellevància Pressió internacional per a millorar la informació financera Nou PGC i NIIF

ENRON: IMPLICATS EN L’ESCÀNDOL Andrew Fastow, Director Financer Altres directius – Kenneth Lay, CEO Consell d’Administració – varen aprovar les práctiques Auditors, consultors,... Analistes, gestors de pensions,... Autoritats Nou PGC i NIIF

Canvis en el Bº amb normes de varis països i les possibilitats d’escollir entre diversos criteris admesos: Criteris Criteris Criteris més més menys habituals conservadors conservadors Espanya 100 -23 166 Alemanya 133 -31 140 Regne Unit 162 71 194 USA 167 86 211 Font: UPF, 2002 Nou PGC i NIIF

QUIN ES EL NIVELL D’ ADOPCIÓ DE LES NIIF? Nou PGC i NIIF

QUIN ES EL CALENDARI D’IMPLANTACIÓ A LES EMPRESES ESPANYOLES? Comptes consolidats de grups cotitzats: NIIF-PGC NIIF NIIF 1-04 1-05 1-06 1-07 Resta de comptes: PGC PGC Nou PGC 1-04 1-05 1-06 1-08 Nou PGC i NIIF

2.NIIF. DIFERÈNCIES AMB PGC ACTUAL 122 diferències (ACCID) Exemple: Ferrovial (canvis a nivell de presentació): EFT Estat de canvis en patrimoni net BPA Memòria 2 anys Informació segmentada Retribució a empleats Riscos financers Nou PGC i NIIF

SÓN UN CANVI IMPORTANT? Més informació. Per exemple nombre de pàgines dels estats financers en empreses cotitzades: Principis i normes diferents Presentacions diferents PGC NIIF US GAAP 71 124 146 Nou PGC i NIIF

Pocs canvis en normes de valoració: Eliminació despeses amortitzables EXEMPLE: AMADEUS Eliminació despeses amortitzables Eliminació autocartera en l’actiu Beneficis no realizats en divises Instruments financers Comptabilització de participacions en filials Nou PGC i NIIF

QUINES SON LES ÀREES DE MÉS IMPACTE? 60% 55% 50% 41% 40% 30% 22% 21% 20% 13% 14% 14% 11% 9% 10% 0% Financial Fixed Assets / Employee Intangibles ALTRES Instruments impairment benefits / (IAS 19) (IAS 39/32) (IAS 16 + IAS pensions (IAS 36) 19) Impacte més gran Difícil d’implementar Font: KPMG Nou PGC i NIIF

INFORMACIÓ SEGMENTADA (NIC 14) Productes / Serveis Geogràfic Vendes Marge Benefici Actiu Construcció 40 10 5 50 Inmobiliaria 60 20 15 Serveis -5 -15 30 Total 120 25 140 Nou PGC i NIIF

L’impacte real depèn de: Situació actual de l’empresa Decisions empresarials (venda de participacions en entitats de crèdit,...) Decisions de política comptable (fair value,...) Futurs canvis en les normes Nou PGC i NIIF

Impacte de la primera aplicació: CAP.PROP. Bº ROE TELEFONICA PGC 16.225 2.877 17,7% NIIF 12.287 3.105 25,2% % CANVI -24,2% +7,9% Font: Telefonica 2005 (Comptes 2004) Nou PGC i NIIF

IMPACTE EN LES EMPRESES CANVI RESULTAT, DADES ANY 2004 ABERTIS -4% ACCIONA 3% ACERINOX 4% ALTADIS 30% ANTENA 3 9% GAS NATURAL 1% INDITEX 2% PRISA 19% REPSOL 20% TELEFONICA 8% TEL.MÓVILES Nou PGC i NIIF

SON MILLORS LES NIIF QUE EL PGC? Més informació Estat de fluxes de tresoreria Memòria amb dades de dos anys Prioritat de la rellevància (fair value) sobre la prudència Eliminació actius ficticis Menor homogeneïtat en la presentació (no són un PGC) Filosofía anglosaxona Més informació i control (75% de les empreses, KPMG 2004) Nou PGC i NIIF

SON MILLORS LES NIIF QUE EL PGC? El problema de les alternatives 100 -23 + 166 PGC Criteris més conservadors Criteris més habituals Criteris menys conservadors - 68 + 247 NIIF Nou PGC i NIIF

Exemple de conseqüències de les alternatives comptables: 17900 VENDES D’ENDESA (SEGONS GAS NATURAL) 13300 VENDES D’ENDESA (SEGONS ENDESA) Nou PGC i NIIF

3.REFORMA LEGISLACIÓ MERCANTIL Objectiu: adaptar-se a les NIC -Comptes anuals (EFT, ECPN) -Marc conceptual -Moneda funcional i moneda de presentació -Normes de valoració -Valor raonable -Fons de comerç: -reserva indisposable pel 5% del Fons Comerç -no dividends si reserves són menors a despeses d’establiment i I+D (que estiguin a l’actiu) Nou PGC i NIIF

Objectiu: adaptar-se a les NIC -Associades: 20% -Resultat global: resultat del compte de resultats + canvis pel valor raonable -Balanç inicial ajustant reserves per l’aplicació dels nous criteris valoratius -S’elimina règim simplificat -Ull: IASB preveu en breu uns comptes i criteris de valoració simplificat per a les pimes Nou PGC i NIIF

LIMITS PER BALANÇ I ECPN ABREUJAT (i no obligació d’auditoria, d’EFT ni informe de gestió) Durant 2 exercicis consecutius, 2 de les condicions següents: a) Total Actius <= 3,08 milions € (i no 2,4) b) Xifra de negocis <= 6,16 milions € (i no 4,7) c) Nº mig de treballadors <= 50 Les societats amb valors cotitzats no poden formular comptes abreujats Nou PGC i NIIF

Límits per a formular compte de pèrdues i guanys abreujat (i no obligació de consolidar a menys que una de les societats cotitzi en borsa): a) Actius <= 12,32 milions € (i no 9,5) b) XN <= 24.640.000€ (i no 18,4) c) nº mig de treballadors <= 250 Nou PGC i NIIF

4.NOU PLA GENERAL DE COMPTABILITAT APARTAT CANVIS PRINCIPIS MARC COMPTABLE COMPTES ALGUNS CANVIS DEFINICIONS ALGUNS CANVIS COMPTES ANUALS B.S.: ALGUNS CANVIS PIG: VERTICAL MEMORIA: MOLTS CANVIS E.F.T., FONS PROPIS NORMES DE VALORACIÓ MOLTS CANVIS Nou PGC i NIIF

NOU PGC Inclourà quasi tot el que és obligatori a les NIC/NIIF: marc conceptual ECPN, EFT (menys quan es pot formular balanç abreujat) informació segmentada valor raonable en actius i passius financers (cartera de negociació, derivats o disponibles per a la venda, no pels actius biològics) bº no realitzats en divises plans de pensions Canvis en criteris comptables: aplicació retrospectiva Nou PGC i NIIF

NOU PGC Eliminació quasi tots els aspectes no permesos en les NIC/NIIF: quadre de finançament amortització fons de comerç lifo resultats extraordinaris excepció: activació despesa d’investigació Nou PGC i NIIF

NOU PGC Manteniment parts no prohibides per les NIC/NIIF: Prudència: ja no és el principi preferent activar despesa de desenvolupament models de comptes anuals codis de comptes definicions Nou PGC i NIIF

NOU PGC Quan les NIIF ofereixen vàries alternatives s’opta per l’opció inclosa al PGC actual: -immobles: preu d’adquisició Es mantenen les adaptacions sectorials que caldrà anar adaptant Nou PGC i NIIF

CANVIS PRINCIPALS PGC 1990 NIIF NOU PGC Estructura Part 1: Principis Quadre de comptes Part 3: Definicions Part 4: Comptes anuals Part 5: Normes valoració Cada tema es objecte d’una norma Marc conceptual Normes Part 3: Annex: Quadre de comptes (s’afegeixen grups 8 i 9) Nou PGC i NIIF

CANVIS PRINCIPALS Immob. mat. PGC 1990 NIIF NOU PGC Valoració Preu adquisició o Cost producció Cost o Fair value Preu d’ o Cost de producció Permutes Fair value o valor en llibres Valor raonable o valor en llibres Pèrdua de valor Provisions Deteriorament Nou PGC i NIIF

CANVIS PRINCIPALS Immob. immat. PGC 1990 NIIF NOU PGC Valoració Preu adq. o cost prod. Cost o fair value Despeses Primer establ. S’activen i s’amortitzen en 5 anys Despesa de l’exercici Investig. Es pot activar i s’amortitza en 5 anys Fons comerç Actiu i s’amortitza en 20 anys màxim Actiu i es fa test de deteriorament Actiu i es fa test de deteriorament (irreversible) Nou PGC i NIIF

CANVIS PRINCIPALS Estocs PGC 1990 NIIF NOU PGC Valoració Preu d’adqu. o cost de producció amb correccions valoratives Menor de cost o Valor Net Realitzable Mètode Promig ponderat, FIFO o LIFO Promig ponderat o FIFO Nou PGC i NIIF

CANVIS PRINCIPALS PGC 1990 NIIF NOU PGC Canvis en criteris, errors i estimacions PGC 1990 NIIF NOU PGC Canvis en criteris Memoria Aplicació retrospectiva Errors d’exercicis anteriors Despeses o ingressos d’exercicis anteriors a PiG Canvis en estimacions Aplicació prospectiva any en curs i següents Memòria Nou PGC i NIIF

CANVIS PRINCIPALS NOU PGC Balanç de transició Reconeixement d’actius nous Eliminació d’actius (capital pendent de desemborsar, accions pròpies,...) Reclassificació de comptes (leasing) Canvis en els criteris de valoració de determinats actius Ajustaments contra reserves Nou PGC i NIIF

ESTAT DE FLUXES DE TRESORERIA Relaciona el benefici amb la tresoreria generada considerant els fluxes Activitats ordinàries Constitueixen la principal font d’ingressos de l’empresa Activitats d’inversió Adquisició, venda o abandonament d’actius a ll/t, així com d’altres inversions no incloses en l’efectiu i els equivalents Activitats de finançament Activitats que produeixen canvis en el tamany i composició dels capitals propis i dels préstecs que té l’empresa Nou PGC i NIIF

COM PREPARAR EL CANVI? Crear l’equip Diagnòstic (identificació diferències amb criteris actuals) Quantificació impacte de diferències en el benefici Decidir canvis a efectuar Determinar canvis organitzatius (reporting, sistemes,...) Organitzar formació de les persones afectades Actualitzar software comptable i de reporting Canvis en manuals de procediments Nou PGC i NIIF

Evolució de les normatives comptables aplicables Situació anterior Situació futura Proposta Comptes consolidats de societats cotitzades (o d’empreses no cotitzades voluntariament) PGC 1990 NIIF (canvis molt freqüents) NIIF (sense alternatives ni canvis freqüents) Resta comptes (excepte pimes) PGC 1990 + Adaptacions sectorials Nou PGC adaptat a NIIF + Adaptacions sectorials NIIF (idem) Pimes NIIF de pimes Nou PGC i NIIF

5.CONCLUSIONS El canvi comptable més important en 30 anys NIIF: Han de millorar (eliminar alternatives) Limitar canvis Cal anar a una regulació única per IASB Reforma mercantil: Es redueixen un 20% les auditories Nou PGC: Ha d’estar a l’agenda de totes les empreses Afecta a 10-15 temes (presentació i valoració) L’impacte concret depèn de cada empresa No aprofita NIIF de les pimes Reforma conservadora (no valor raonable en immobles,...) Oportunitat perduda (dialecte NIIF) Nou PGC i NIIF