Regulatory Sandbox Raquel Rubio Andrés García

Introducción Origen y motivación En qué consiste y cómo se estructura? Experiencia internacional Experiencia en Colombia Experiencias, aplicaciones y oportunidades para el sector

Origen y motivación Concepto proveniente del sector tecnológico Destinado a incentivar la innovación y la libre competencia en el sector financiero Mediante el levantamiento temporal de exigencias de entrada; y la creación de un entorno controlado y a tiempo real en el que probar nuevos productos, servicios y modelos de negocio

Formato y estructuración Identificar incompatibilidades con el sistema legal Identificar regulaciones y normas de carácter obligatorio Coordinar las reformas normativas necesarias Aspectos normativos Definir tipo de participantes Duración de los periodos de prueba Número de clientes y ‘target market’ Plan de desmonte Criterios del “sandbox” Estabilidad del sistema financiero Protección del consumidor Protección de datos personales Manejo de Riesgos

Desarrollo Postulación y selección de participantes Alcance de la innovación Inclusión financiera Innovación tecnológica Mejora de la experiencia del consumidor Acompañamiento y monitoreo Protección de los consumidores Garantía de estabilidad del sistema Plan de desmonte Existencia de demanda Informes y cierre Forma y frecuencia Licencia permanente Lecciones aprendidas

Ventajas e inconvenientes Promueve la innovación en un mercado altamente regulado Capacidad limitada Permite la entrada o mejora de productos y servicios Barreras de entrada para pequeños start-ups Atrae nuevos participantes Restricciones jurisdiccionales Incentiva la inclusión financiera Salvaguarda de datos personales Facilita la obtención de capital Efoque en mercados ya atendidos Promueve el diálogo entre regulador y emprendedores Necesidad de una estrategia global

Experiencia internacional – Reino Unido Creada en 2015 como parte de un proyecto más amplio de innovación Abierto para entidades vigiladas y no vigiladas Dos rondas de pruebas completadas y una en curso 75% completaron el proceso y 90% están progresando a consolidarse en el mercado 40% de los participantes consiguieron respaldo financiero como resultado de la primera ronda de pruebas

Experiencia internacional – Reino Unido Seguros y protección Pensiones y ahorro para el retiro Banca Inversiones Préstamos de consumo Ventas al por mayor

Experiencia internacional – otros Singapur Solo para productos o soluciones nuevas, basadas en una nueva tecnología o una forma diferente de utilizar tecnología existente Abierto a instituciones financieras y nuevas empresas Los participantes deben implementar sus productos en la jurisdicción Aún no probado Ley de tecnología financiera Busca fomentar la inclusión financiera de la población más vulnerable “Modelo Novedoso” tecnologías o medios distintos a las existentes México

La experiencia en Colombia La Superintendencia Financiera ya lanzó el proyecto de la Arenera en Colombia. Su objetivo es promover las Fintech en Colombia como un medio de desarrollo de la infraestructura tecnológica. Objetivos: La innovación en tecnologías que tengan impacto en los servicios financieros Beneficio para el consumidor financiero Inclusión financiera Incremento de la competencia entre entidades reguladas

Esquema de la Arenera en Colombia

Experiencias en el sector de seguros Hasta ahora el enfoque ha estado centrado en: La distribución de productos Mejora en la experiencia de los usuarios Restricciones regulatorias, de licencia y/o de capital aún suponen una barrera para nuevos aspirantes Los principales participantes del mercado ya cuentan con sus propias incubadoras de innovación o están invirtiendo fuertemente en starts-ups

Experiencias en el sector de seguros App que ofrece seguros de acuerdo a su uso (vehículos, hogares, daños, viajes, D&A). El App le otorga una calificación de riesgo a la persona de acuerdo con su uso Seguros para viajesbasadoen la criptomonedaEthereum. Contratos inteligentes con pago automático con base en información bases de datos sobre cancelaciones (paramétrico) Agente de seguros automático a través de un bot. El App recomienda diferentes productos con base en el perfil de riesgo del usuario

Otras experiencias (InsurTech) Seguros para servicios como Uber y Airbnb Agregador de datos para seguros de salud y vida utilizando teléfonos o Fitbits (wearables) Seguros P&C basado en análisis de datos y economía conductual

Otras experiencias (TechFin)

Oportunidades para el sector Los ‘hubs’ de innovación y la arenera conjuntamente permiten el uso de las nuevas tecnologías para: la automatización de la suscripción, colocación y manejo de reclamos ampliar nivel de penetración en el mercado explorar y aumentar el aseguramiento de riesgos emergentes Entre otros, de particular interés en Colombia son: PYMES, microempresas, seguro por uso, vida, salud o micro-seguros Ventaja de contar con la experiencia internacional Grandes oportunidades para incrementar la penetración del seguro Aseguramiento de riesgos emergentes PYMEs Nuevas tecnologías Nuevos modelos de negocios (economía compartida) Uso innovador de datos para mayor eficiencia y conocimiento del cliente Creación, prueba y puesta en marcha de nuevos productos en menos tiempo Uso de la experiencia internacional

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