Bienvenidos Para asegurar el éxito de este programa, te invitamos a seguir las siguientes recomendaciones. Favor de ponerlo en la modalidad de vibrador. Proponemos, en la medida de sus posibilidades, utilizar los recesos para ir al baño. Participe con entusiasmo, pero no se salga del tema. Sea cortés, no realice una conversación privada mientras habla otra persona.

CONTABILIDAD DE PASIVOS

PASIVOS

CONTABILIDAD DE PASIVOS Asignatura CONTABILIDAD DE PASIVOS Catedrático: Msc. Giovanny Ramón Silva Cruz. Email: giosilawlers@hotmail.com giosilawlers@gmail.com Móvil: 8775-5572.- Movistar 8744-6061.- Claro.

DEFINICIONES:   APETITO DE RIESGO; Es el riesgo que se está dispuesto a aceptar en la búsqueda de la misión/visión de la entidad. Es así, un hito más en la fijación de la estrategia y los objetivos. El “Marco Integrado de Gestión de Riesgos” de COSO define únicamente el Apetito de Riesgo, como la cantidad de riesgo, desde un punto de vista amplio, que una organización está dispuesta o desea aceptar en la persecución de valor.

DEFINICIONES:  TOLERANCIA AL RIESGO; Se define como el nivel aceptable de variación en los resultados o actuaciones de la compañía relativas a la consecución o logro de sus objetivos.   Dicho de otro modo, la tolerancia es la cantidad máxima de un riesgo que una organización está dispuesta a aceptar para lograr su objetivo. Se refiere a lo que una empresa se puede permitir gestionar Riesgos que, en caso de aparecer, la compañía tiene que ser capaz de soportar.  CAPACIDAD DE RIESGO; Hace referencia en cambio a la cantidad y tipo de riesgo máximo que una organización es capaz de soportar en la persecución de sus objetivos.

A continuación se muestra un resumen de los tres conceptos definidos, usando el caso de una Empresa A, que debe decidir sobre una puja en un concurso para la adjudicación de una licencia de explotación X:

Deudas a largo plazo Los préstamos a largo plazo constituyen la forma más común de financiación por parte de las empresas. La amortización del préstamo (devolución de la cantidad recibida) y el pago de los intereses se pueden efectuar atendiendo varios sistemas. Entre ellos, se pueden citar: Sistema francés o de anualidades constantes: al final de cada período (año, mes, semestre) se entrega al prestamista una cantidad constante, compuesta por una parte que corresponde a devolución del principal (préstamo) y otra a intereses. Sistema americano: al final de cada período, se abonan exclusivamente los intereses y al vencimiento de la operación, se produce la devolución del principal. Sistema de amortización constante: las cuotas que amortizan el préstamo son constantes durante la vigencia del préstamo. Al pagarse los intereses sobre el capital vivo, y ser éste cada vez menor, las cantidades que se abonan son decrecientes.

CASO 1   El día 1 de enero del año X1, la sociedad anónima «LA CAIMANA, SA» ha obtenido un préstamo del Banco XYZ, por importe de 1.000 u.m. El tipo de interés de esta operación es del 10% anual. La amortización es constante, produciéndose el vencimiento de las cuotas el 31 de diciembre de los años X1 y X2. Se pide: Registro de las operaciones relativas a los ejercicios X1 y X2. Enero de X1 Por la obtención del préstamo: Concepto Debe Haber Bancos 1,000.00 Deudas a corto plazo con entidades de crédito 500.00 Deudas a largo plazo con entidades de crédito Es de notar que se distingue la deuda que vencerá en un plazo inferior al año de la que lo hará en un intervalo de tiempo superior.

31 de diciembre de X1   Por los intereses devengados en el año X1: Concepto Debe Haber Intereses de deudas a largo plazo (1.000 x 10% x 1) 100.00 Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito 1,000.00 10% Por el pago de la primera cuota de amortización y de los intereses devengados en el año X1: Deudas a corto plazo con entidades de crédito 500.00 Bancos 600.00 Por la reclasificación a corto plazo de la próxima cuota de amortización: Deudas a largo plazo con entidades de crédito

31 de diciembre de X2   Por los intereses devengados durante el año X2: Concepto Debe Haber Intereses de deudas a corto plazo (500 x 10% x 1) 50.00 Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito 500.00 10% Por el pago de la segunda cuota de amortización e intereses del año X2: Deudas a corto plazo con entidades de crédito Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito (526) Bancos, c/c a la vista 550.00

CASO 2 Venta con arrendamiento financiero posterior o "lease back“ El lease-back, como su nombre indica, es similar al leasing, pero a la inversa. La operación consiste en que el propietario de un bien, mueble o inmueble, lo vende a una agencia de leasing para suscribir a continuación un contrato de arrendamiento financiero sobre el mismo. El vendedor del bien obtiene una fuente de liquidez y a la vez se asegura la recuperación del elemento a través del arrendamiento financiero. La titularidad se transmite a la sociedad de leasing, manteniendo la empresa vendedora los derechos de uso sobre el mismo. Además, ésta puede beneficiarse de las ventajas fiscales a través de la desgravación de los intereses y las amortizaciones que sean aplicables. En este caso, la titularidad del bien se transmite al comprador, generalmente una sociedad de leasing, pero a su vez, la sociedad vendedora mantiene el derecho a seguir usándolo y por tanto seguirá en su poder.

Cuando por las condiciones económicas de una enajenación, conectada al posterior arrendamiento de los activos enajenados, se desprenda que se trata de un método de financiación y, en consecuencia, se trate de un arrendamiento financiero, el arrendatario no variará la calificación del activo, ni reconocerá beneficios ni pérdidas derivadas de esta transacción. Adicionalmente, registrará el importe recibido con abono a una partida que ponga de manifiesto el correspondiente pasivo financiero. La carga financiera total se distribuirá a lo largo del plazo del arrendamiento y se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devengue, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Las cuotas de carácter contingente serán gastos del ejercicio en que se incurra en ellas. El arrendador contabilizará el correspondiente activo financiero de acuerdo con lo dispuesto en la norma.” En relación con el tratamiento del IVA debemos tener en cuenta dos consideraciones: Entrega de bienes: Se liquidará el IVA en el momento de la operación de venta Prestación de servicios: el IVA se devengará en el pago de las cuotas correspondientes.

CASO 2 Venta con arrendamiento financiero posterior o "lease back" El 1 de enero de 20X0 la sociedad LAJARA, SA vende un edificio de su propiedad a una sociedad de leasing por 10.000.00 u.m. El precio de adquisición del edificio fue de 20.000.00 u.m. siendo su amortización anual de 1.000.00 u.m. y la amortización acumulada asciende a 11.000.00 u.m. Simultáneamente firma un contrato de arrendamiento financiero sobre el edificio, por el que pagara 8 cuotas anuales al cierre de cada ejercicio de 1.600.00 u.m. cada una. Además abonará por la opción de compra el dia 31 de diciembre de 20X7 102.53 u.m. El tipo de interés efectivo coincide con el tipo de mercado, siendo éste del 6% anual. SOLUCIÓN El cuadro de la operación financiera es el siguiente: Periodo Capital vivo Intereses Amortización Pago Coste amortizado 1 10,000.00 600.00 1,000.00 1,600.00 9,000.00 2 540.00 1,060.00 7,940.00 3 476.40 1,123.60 6,816.40 4 408.98 1,191.02 5,625.38 5 337.52 1,262.48 4,362.91 6 261.77 1,338.23 3,024.68 7 181.48 1,418.52 1,606.16 8 96.37 1,503.63 102.53

1 de enero de 20X0. Por la venta del edificio: Cuenta Debe Haber Bancos e instituciones de crédito 11,500.00   Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo 1,000.00 Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo 9,000.00 IVA 1,500.00 31 de diciembre de 20X0 Por la amortización del edificio: Amortización del inmovilizado material Amortización acumulada del inmovilizado material Por el pago de la primera cuota de arrendamiento: Intereses de deudas 600.00 240.00 1,840.00 Por la reclasificación a corto plazo de la siguiente cuota: 1,060.00

31 de diciembre de 20X7 Por la amortización del edificio: Cuenta Debe Haber Amortización del inmovilizado material 1,000.00   Amortización acumulada del inmovilizado material Por el pago de la cuota de arrendamiento que lleva incluida la opción de compra: Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo 1,606.16 Intereses de deudas 96.37 IVA 255.38 Bancos e instituciones de crédito 1,957.91

Sistema de Amortización Francés Caracterizado por cuotas de pago constante a lo largo de la vida del préstamo. También asume que el tipo de interés es único durante toda la operación. El objetivo es analizar no sólo el valor de las cuotas, sino su composición, que varía de un período a otro. Cada cuota está compuesta por una parte de capital y otra de interés. En este sistema, el valor total de la cuota permanece constante y el interés disminuye a medida que decrece el principal. Son útiles las funciones financieras de Excel para el cálculo. El interés aplicado es al rebatir, vale decir sobre los saldos existentes de la deuda en un período. Muy utilizado por los bancos y tiendas que venden al crédito.

Sistema de Amortización Francés Lea carolina adquiere un préstamo bancario por U$3,000.00 (Tres mil dólares), para su liquidación en 6 cuotas mensuales con una tasa de interés del 4.5% mensual. Calcule el valor de cada cuota y elabore la tabla de amortización AÑO SALDO INICIAL INTERESES AMORTIZACIONES PAGO SALDO FINAL   3,000.00 1 135.00 446.64 581.64 2,553.36 2 114.90 466.73 2,086.63 3 93.90 487.74 1,598.89 4 71.95 509.68 1,089.21 5 49.01 532.62 556.59 6 25.05 0.00 Totales 489.81 Respuesta: La cuota mensual a pagar por el préstamo es UM 581.64, contiene la amortización del principal y el interés mensual.

Sistema de Amortización Alemán Cada cuota está compuesta por una parte de capital y otra de interés. En este sistema, el valor total de la cuota disminuye con el tiempo, el componente de capital es constante, el interés decrece. No es posible utilizar las funciones financieras de Excel para su cálculo. Con este método son de mucha utilidad las tablas de amortización. (Préstamo con amortización constante)

Sistema de Amortización Alemán

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