INTRODUCCION Fondos para obtener una renta u otro beneficio, CAP. V – INVERSIONES INTRODUCCION   Fondos para obtener una renta u otro beneficio, No forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, Colocaciones efectuadas en otros entes Temporarias   Clasificación Permanentes

Contenido Inversiones financieras Depósitos a PF Depósitos en CA CAP. V – INVERSIONES Contenido Inversiones financieras Depósitos a PF Depósitos en CA Bienes inmuebles p. renta   Valores mobiliarios Títulos privados Títulos públicos

CAP. V – INVERSIONES - FINANCIERAS Colocaciones de CP en entidades financieras PLAZO FIJO Excedentes a entidad financiera Interés Comprobante (contenido) Transferibles - intransferibles Pesos MN o U$S

CAP. V – INVERSIONES - FINANCIERAS Ejemplo 01.03. A3: se realiza un depósito a PF por $ 10.000 a 90 días de plazo a una tasa nominal anual del 36% 30.04. A3: cierra ejercicio económico la empresa 30.05. A3: se cobra el plazo fijo

CAP. V – INVERSIONES - FINANCIERAS   _____________01.03.A3___________ Depósito a Plazo Fijo 10.927 Caja 10.000 Intereses a devengar PF 927 _____________ ___________ Cálculos:   VF = C (1+i)n   VF = 10.000 (1+0,03)3 = 10.000 x 1,0927 = 10.927 Capital = 10.000 Intereses a devengar = 927   VF = valor futuro

CAP. V – INVERSIONES - FINANCIERAS A los 60 días se cierra ejercicio económico ____________30.04.A3 ___________  Intereses a Devengar (PF) 609 Intereses Ganados (PF 609 ______________ ___________ Cálculos:   VP = VF / (1 + i)n VP = 10.927 / (1 + 0,03)1 = 10.927 / 1,03 = 10.609 Capital = 10.000 Intereses devengados al 30.4.A3 = 609   VP = valor presente  

CAP. V – INVERSIONES - FINANCIERAS 30.05. A3 cobro del plazo fijo _____________ 30.05.A3 ___________ Caja 10.927 Intereses a Devengar (PF) 318 Intereses Ganados (PF) 318 Depósito a Plazo Fijo 10.927 _____________ ___________

CAP. V – INVERSIONES - FINANCIERAS   1.3. A3 30.3.A3 30.4.A3 30.5.A3 C E I = 300 309 318 = 927 VP= 10.000 VCE= 10.609 VF = 10.927 609

CAP. V – INVERSIONES - FINANCIERAS CIERRE EJERCICIO. TRATAMIENTO CONTABLE. Verificación de los saldos contables   Valuación:   Plazo fijo: VH: tasa pactada VC : tasa mercado C. Ahorro: Tasa pactada

CAP. V – INVERSIONES - FINANCIERAS EXPOSICION

CAP. V – INVERSIONES - INMOBILIARIAS INVERSIONES INMOBILIARIAS CONCEPTO Características: Permanente Renta (alquiler) Leasing Depreciaciones

CAP. V – INVERSIONES - INMOBILIARIAS Momento Documentación Compra - Factura de compra - Escritura - Comprobantes de gastos necesarios hasta que esté en condiciones de funcionar Alquiler - Contrato de alquiler Cobro alquiler - Recibos Cierre ejercicio - Cálculo de la depreciación económico (papeles de trabajo)

CAP. V – INVERSIONES – INMOBILIARIAS Ejemplo: 10.03.A2: La empresa XX adquiere un inmueble para ser alquilado en la suma de $ 300.000 , abonando con cheque cargo Banco de la Nación 01.04.A2: Alquila el inmueble a $ 3.000 mensuales por un plazo de 24 meses, se cobran los primeros días del mes vencido el mismo. 30.06.A2: Cierra ejercicio económico.

CAP. V – INVERSIONES - INMOBILIARIAS Inmuebles para renta 300.000 Banco Nac. c.c. 300.000 _____________30.04.A2___________ Alquileres a Cobrar 3.000 Alquileres Ganados 3.000 _____________ 10.05.A2___________ Caja 3.000 Alquileres a Cobrar 3.000 Ídem para periodos 5 y 6

CAP. V – INVERSIONES - INMOBILIARIAS Depreciación Inm. p. renta 4.000 Deprec. Ac. Inm. R. 4.000 _____________ ___________ Calculo: V a D = VO - Terreno C D = V a D / Años vida útil V a D = (300.000) – (300.000 x 1/3) = 200.000 C D = 200.000 / 50 = 4.000

CIERRE EJERCICIO. TRATAMIENTO CONTABLE. CAP. V – INVERSIONES – INMOBILIARIAS CIERRE EJERCICIO. TRATAMIENTO CONTABLE. Relevamiento Valuación Costo original menos depreciaciones acumuladas Limite del valor recuperable  

CAP. V – INVERSIONES – INMOBILIARIAS EXPOSICION

CAP. V – INVERSIONES - TITULOS VALORES   INVERSIONES EN TITULOS Y VALORES CONCEPTO: Entes privados Entes públicos   TITULOS Valores mobiliarios c/cotiz. (SA) PRIVADOS : Valores mobiliarios no cotiz. (SA, SRL) VALORES MOBILIARIOS COTIZAN BOLSA Características: Mercado de valores Comisión agente Renta - dividendo Temporario

CAP. V – INVERSIONES – VM COTIZACION Momento Documentación M0 Compra - Liquidación del agente de bolsa M1 Devengamiento - Asamblea de SA de dividendos - Comunicación de los dividendos M2 Cobro de - Liquidación del agente de bolsa dividendos u otro intermediario M3 Cierre ejercicio - Papeles de trabajo económico - Valuación de acciones M4 Venta - Liquidación agente de bolsa

CAP. V – INVERSIONES – VM COTIZACION   01.07.A4: Se adquieren 1000 acciones de Aluar SA a $ 4,10 c/u, VN a $ 1 c/u, Comisión 2%, se abona en efectivo 10.10.A4: Aluar aprueba distribución de dividendos en efectivo por el 10% 15.11.A4: Se cobran los dividendos, comisión agente del 2% 31.12.A4: Cierre ejercicio económico, la acción cotiza a $ 4,50

CAP. V – INVERSIONES – VM COTIZACION Acciones con cotización 4.182 Caja 4.182 _____________ ___________ Cálculos : a) 1000 x $ 4,10 = 4.100,00 b) Comisión: 2% s/ 4.100 = 82,00 c) Total 4.182,00

CAP. V – INVERSIONES – VM COTIZACION Dividendos a cobrar 100 Dividendos ganados 100 _____________ ___________ Cálculos : 10% s 1000 acciones a $ 1 c/u = $ 100

CAP. V – INVERSIONES – VM COTIZACION Caja 98 Comisiones perdidas 2 Dividendos a cobrar 100 _____________ ___________ Cálculos : a) Dividendos $ 100 b) Comisión 2% s/ $ 100 = $ ( 2) c) Neto 98

CAP. V – INVERSIONES – VM COTIZACION Acciones con cotización 228 Ganancias por dif. Cotiz. 228 _____________ ___________ Cálculos : a) 1000 x $ 4,50 = 4.500,00 b) Comisión: 2% s/ 4.500 = ( 90,00) c) Total 4.410,00 d) Valor de libros ( 4.182,00) e) Diferencia 228,00

CIERRE EJERCICIO. TRATAMIENTO CONTABLE CAP. V – INVERSIONES – VM COTIZACION CIERRE EJERCICIO. TRATAMIENTO CONTABLE Relevamiento de las acciones Valuación: por su valor neto de realización

CAP. V – INVERSIONES – VM COTIZACION EXPOSICION

VALORES MOBILIARIOS NO COTIZAN BOLSA CAP. V – INVERSIONES – VM NO COTIZACION VALORES MOBILIARIOS NO COTIZAN BOLSA CONCEPTO: Acciones SA no cotizan Resto de Soc. Com. ( S. C.- S.R.L., etc)   CARACTERISTICAS   Obtención de beneficios Diversificación de riesgos Control de empresas Descentralización de la administración    

VALORES MOBILIARIOS NO COTIZAN BOLSA CAP. V – INVERSIONES – VM NO COTIZACION VALORES MOBILIARIOS NO COTIZAN BOLSA   Participación Sociedades controladas permanente Influencia significativa   Valuación VPP

CAP. V – INVERSIONES – VM NO COTIZACION   01.05.A4: Se adquieren 6000 acciones de XX SA por $ 54.000 a VN de $ 1 c/u, se abona en efectivo Patrimonio de XX SA $ 90.000 Acciones emitidas 10.000 31.12.A4: Cierre ejercicio económico, coincide con el de XX SA cuya información es: Patrimonio de XX SA $ 80.000

CAP. V – INVERSIONES – VM NO COTIZACION Participaciones societarias 54.000 Caja 54.000 _____________ ___________ Cálculos : a) PN XX SA $ 90.000 b) Participación: 6000/10000 = 60% c) VPP = 60% s/ $ 90.000 = 54.000

CAP. V – INVERSIONES – NO COTIZACION Particip. Soc. Perdidas 6.000 Participaciones societarias 6.000 _____________ ___________ Cálculos : a) PN XX SA $ 80.000 b) Participación: 6000/10000 = 60% c) VPP = 60% s/ $ 80.000 = 48.000 d) Valor adquisición = 54.000 e) Perdida Part. Societarias = 6.000

CAP. V – INVERSIONES – NO COTIZACION EXPOSICION

CAP. V – INVERSIONES – VM TP TITULOS PUBLICOS Emitidos por el estado Valor nominal CARACTERISTICAS Renta Amortización

CAP. V – INVERSIONES – VM TP Momento Documentación M0 Compra - Liquidación del agente de bolsa M1 Devengamiento - Según pauta establecida ley de emisión de intereses M2 Cobro de - Liquidación del agente de bolsa intereses u otro intermediario M3 Cierre ejercicio - Papeles de trabajo económico - Valuación de los títulos públicos M4 Venta - Liquidación agente de bolsa

CAP. V – INVERSIONES – VM TP Ejemplo:   01.07.A5: se adquieren 1000 TP en $ 1100 de VN $ 1 c/u, abona intereses del 24% sobre el VN, trimestralmente el 31.03, el 30.06, el 30.09 y el 31.12 . Comisión del 2% 15.08.A5: cobro de intereses, comisión 2% 30.09.A5: Cierra ejercicio económico. Los TP cotizan a $ 1100

CAP. V – INVERSIONES – VM TP _____________01.07.A5___________ Títulos Públicos 1.062 Renta Dev. TP a cobrar 60 Caja 1.122 _____________ ___________ Cálculos : a) Compra 1.100 b) (-) Renta TP 6% s/ 1000 (1.4 al 30.6) ( 60) c) Gastos 2% s/ 1100 22 d) Total 1.062

CAP. V – INVERSIONES – VM TP _____________15.08.A5___________ Caja 58,80 Comisiones perdidas 1,20 Renta Dev. TP a cobrar 60,00 _____________ ___________ Cálculos : a) 6% s/ 1000 60,00 b) Gastos 2% s/ 60 ( 1,20) c) Total 58,80

CAP. V – INVERSIONES – VM TP _____________30.09.A5___________ Renta Dev. TP a Cobrar 60 TP Perdida Dif. Cotización 44 Renta TP ganada 60 Títulos Públicos 44 _____________ ___________ Cálculos : a) Cotización 1.100 b) (-) Gastos 2% s/ 1100 ( 22) c) (-) Renta TP 6% s/ 1000 (1.6 al 30.9) ( 60) d) VNR 1.018 e) Valor de libros ( 1.062) f) Perdida por diferencia cotización 44

CAP. V – INVERSIONES – VM TP CIERRE EJERCICIO. TRATAMIENTO CONTABLE Relevamiento de los títulos públicos Valuación: por su valor neto de realización

CAP. V – INVERSIONES – VM TP EXPOSICION