INVERSIONES TRANSITORIAS ADQUISICION, TENENCIA Y VENTAS.

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1 INVERSIONES TRANSITORIAS ADQUISICION, TENENCIA Y VENTAS

2 CONCEPTOS S/ Resolución Técnica 9 INVERSIONES: INVERSIONES: (En General) SON LAS REALIZADAS CON EL ÁNIMO DE OBTENER UNA RENTA U OTRO BENEFICIO, EXPLÍCITO Ó IMPLÍCITO, Y QUE NO FORMAN PARTE DE LOS ACTIVOS DEDICADOS A LA ACTIVIDAD PRINCIPAL DEL ENTE Y LAS COLOCACIONES EFECTUADAS EN OTROS ENTES

3 PARTIDAS REPRESENTATIVAS CUENTAS QUE INTEGRAN EL RUBRO INVERSIONES: –Deposito a Plazo Fijo –Intereses positivos adelantado plazo fijo. –Acciones de otras sociedades. –Dividendos a cobrar. –Títulos públicos. –Intereses a cobrar títulos públicos –Moneda extranjera (si el animo es lucrar con la diferencia de cotización). –Fondos comunes de inversión. –Prestamos a terceros –Intereses a cobrar prestamos –Obligaciones negociables –Intereses a cobrar obligaciones negociables –Acciones XX VPP –Inmuebles de rentas

4 INVERSIONES TEMPORARIAS: (COLOCACIONES TRANSITORIAS) Aprovechando excedentes temporarios de fondos, no requeridos de inmediato para el desarrollo de la actividad y se exponen en el Activo Corriente en el rubro INVERSIONES CUENTAS REPRESENTATIVAS:  Deposito a Plazo Fijo  Intereses positivos adelantado plazo fijo.  Acciones de otras sociedades.  Dividendos a cobrar.  Títulos públicos.  Intereses a cobrar títulos públicos  Moneda extranjera (si el animo es lucrar con la diferencia de cotización).  Fondos comunes de inversión.  Prestamos a terceros  Intereses a cobrar prestamos CARACTERISTICAS  Fácil realización  Alto grado de liquidez  Plazo de realización no excede los 12 meses desde el cierre de los E.E.C.C.  Se exponen en el activo corriente. Clasificación

5 INVERSIONES PEMANENTES: Son inversiones realizadas con el de mantener una fuente adicional y estable de ingresos Y SE EXPONEN EN EL Activo No Corriente en los Rubros  Participación permanente en sociedades  Otras inversiones CUENTAS QUE INTEGRAN EL RUBRO PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES:  Acciones de “El Paraíso” (Son acciones de sociedades que NO cotizan en bolsa).  Acciones “El Picaflor S.A. VPP (Son acciones de sociedades sobre las que se ejerce control ó influencia significativa. CUENTAS QUE INTEGRAN EL RUBRO OTRAS INVERSIONES:  Inmuebles de rentas (Representan bienes inmuebles –o muebles- depreciables) CARACTERISTICAS  Integran la estructura habitual del ente.  No son de fácil comercialización  Plazo de realización excede los 12 meses desde el cierre de los E.E.C.C.  Se exponen en el activo NO corriente. Clasificación

6 COLOCACIONES TRANSITORIAS Frecuentemente las empresas al efectivo que no prevé utilizarlo de inmediato lo invierte en. –Bienes de fácil comercialización como moneda extranjera, acciones de otras sociedades con cotización, títulos de la deuda publica con cotización, títulos de deudas privada con cotización, o cuotas partes de fondos comunes de inversión abiertos. –Deposito a Plazo Fijo en entidades financieras. –Cajas de ahorro. –Otro prestamos efectuados. Son colocaciones (financieras o en bienes) DE EXCENDENTES TEMPORARIOS DE FONDOS, al margen de la actividad principal con el deseo de beneficiarse con la renta.

7 ADQUISICION: SE LOS INCORPORA AL ACTIVO POR SU VALOR DE COSTO INCURRIDO. Cuando la inversión obliga a erogar otros costos como omisiones de agente de bolsa etc. Su activación provoca una sobre valuación del activo que se corrige con su primera valuación. TENENCIA: Posteriormente se reconoce los cambio en los valores corrientes que se debe hacer sobre la base de su Valor Neto de Realización (Precio de venta menos gastos de comercialización). Las cuotas partes de fondos comunes de inversiones abiertos no tienen cotización pero si un valor de rescate. Además se debe reconocer el devengamiento de los resultados que esto bienes generan. VENTA: Si durante la tenencia se valúan estos bienes a su VNR su venta no genera resultados algunos, porque su precio de venta es igual al valor por el que figura en el activo. VALOR DE INCORPORACION

8 Si la intención del ente:  Utilizarla para cancelar pasivos en moneda extranjera integran el rubro del activo corriente “Caja y Bancos”  Beneficiarse con el cambio de cotización integran el rubro del activo corriente “Inversiones” Resultados: Diferencias de cotización entre la fecha de compra y fecha de la medición. Documentación Respaldatoria: Boleta de liquidación de compraventa de M.E. emitida por la entidad vendedora o por agentes que actúan a nombre del ente. MONEDA EXTRANJERA

9 Por la compra de la inversión: Moneda extranjera 5500 Caja / Banco 5500 (5000 U$S x 1.1$) Por los resultados obtenidos: Moneda extranjera 750 Difer. de cotización 750 ((5000 U$S x (+0.15)) CONTABILIZACION CONTABILIZACION

10 Son colocaciones de dinero en una entidad financiera, en moneda extranjera ó en moneda nacional, por un periodo determinado, a una tasa de interés convenida. Al vencimiento del periodo se cobra el importe del deposito mas los intereses devengados. Documentación Respaldatoria. Certificado de depósito a plazo fijo extendido por la entidad financiera donde consta el monto colocado, el total de los intereses que se devengaran, los gastos bancarios, el IVA sobre esos gastos y la suma que se recibirá al vencimiento Resultados: Intereses Medición inicial: Debe hacerse considerando la suma entregada, si la operación es en moneda extranjera, debe ser convertida la tipo de cambio vigente a ese momento Es el valor nominal del certificado neto de los intereses que restan aun devengar. PLAZO FIJO

11 Por la compra de la inversión:(VP) Depósito a Plazo Fijo 5465 Gastos bancarios 30 IVA Crédito Fiscal 5 Int.(+) adelantados 500 Caja / Banco 5000 Por los resultados obtenidos:(VM) Int.(+) adelantados 500 Int.ganados 500 Por el recate del Plazo fijo (VP) Banco xx Cta Cte. 5465 Deposito a Plazo Fijo 5465 CONTABILIZACION

12 VALORES MOBILIARIOS VALORES MOBILIARIOS son DOCUMENTOS EMITIDOS POR INSTITUCIONES PUBLICAS O PRIVADAS Y CONSTITUYEN:  PRESTAMOS, EMPRESTITOS U OBLIGACIÓN QUE CONTRAEN DICHAS INSTITUCIONES:  Títulos Públicos;  Obligaciones negociables; Debentures.  PARTES O FRACCIONES DE SU CAPITAL:  ACCIONES de otras sociedades.

13 Son valores privados adquiridos por el ente y representan una porción del capital de la empresa emisora. Generalmente cotizan en bolsa ó mercados de valores, tienen alto grado de liquidez, y fácil comercialización Resultados se miden: Sobre la base de DIVIDENDOS declarados por la emisora en función de los resultados del ejercicio. Por la DIFERENCIA DE COTIZACIÓN entre la fecha de compra y la fecha de la medición. ACCIONES DE OTRAS SOCIEDADES

14 VALORES  VALOR DE COSTO: Precio de compra + gastos incurridos  VALOR DE COTIZACION: Precio de mercado o bolsa de valores.  VALOR NOMINAL: Valor impreso en la lámina DOCUMENTACIÓN RESPALDATORIA:  Liquidación del agente de bolsa ó intermediarios.  Contrato privado (Boleto de compra- venta) firmado entre las partes.  Liquidación de entidades bancarias.  Láminas representativas.

15  Compra de Acciones. Valor de costo mas gastos, generalmente comisiones agente de bolsa)  Tenencia de acciones. Devengamiento de los resultados. (Dividendos) Cobro de dividendos. Valuación a la fecha de la medición. (A su valor corriente que es Valor Neto de Realización s/ Normas contables vigentes)  Venta de Acciones. Momento de contabilización

16 Por la compra de la inversión: Acciones de otras sociedades 2020 Caja / Banco 2020 (2000 Acciones x $ 1 por acción) ($ 20 comisión agente de bolsa) Por la compra de la inversión con dividendos declarados: Acc. de otras sociedades (a) 2020 Dividendos a cobrar en efectivo (a) 600 Caja / Banco (a) 2620 COMPRA DE ACCIONES

17 Por dividendos declarados en la sociedad emisora de las acciones: Div. a cobrar en efectivo 595 Comisiones agente bolsa 5 Div. Ganados 600 Por el cobro de los dividendos Caja 595 Dividendos a cobrar en efectivo 595 TENENCIA DE ACCIONES

18 Por la valuación al cierre: Valor de mercado:$ 8.600 (2000 acc. x $ 4.30 c/u) ( Gastos directos de venta 1% del Valor de cotización como comisión agente de bolsa (8.600 * 0.01 = 86 ) VNR = 8600 – 86 = 8.514 (A) Acc. de otras sociedades 6494 (I) R x T ( o diferencia de cotización) 6494 TENENCIA DE ACCIONES 6494 8514 2020 Acciones de otras sociedades

19 Por la venta de la inversión: Banco xx C/C 8514 Comisiones agente de bolsa 86 Venta de acciones 8600 Por el costo de la venta de inversión: Costo de venta acciones 8514 Acc. de otras soc. 8514 VENTA DE ACCIONES

20 RESULTADO VENTA DE ACCIONES Venta (Valor de Cotización) 8.600 Costo de venta (Valor que figura en el activo) -8.514 Comisiones agente de bolsa - 86 Resultados por la venta de acciones 000 Como durante la tenencia se valuaron estas acciones a su. Como durante la tenencia se valuaron estas acciones a su VNR su venta no genera resultados algunos, porque su precio de venta es igual al valor por el que figuran en el activo estas acciones mas los gastos del agente de bolsa. (8514 + 86) Lo mismo pasa con cualquier otro bien de Fácil Comercialización:  Títulos Públicos  Obligaciones negociables  Fondos comunes de inversión.

21 CARACTERÍSTICAS:  Son emitidos por el estado.  En moneda nacional ó extranjera.  Poseen un valor nominal impreso en la lámina que los representa.  Devengan un interés sobre el valor nominal, pagados periódicamente.  Son rescatados por el estado en fechas predeterminadas.  Existen actualmente gran variedad de títulos públicos.  Los denominados letras de tesorería son empréstitos de corto plazo. TITULOS PÚBLICOS Los recursos del estado provenientes de la recaudación no ingresan a su tesorería en forma constante y proporcional a sus necesidades de dinero para sueldos de empleados públicos, proveedores, etc. por ello y con el objetivo de tomar el excedente de dinero de los particulares emite títulos públicos

22 RESULTADOS  Devengan un interés sobre el valor nominal, pagados periódicamente.  Diferencias de cotización = RxT DOCUMENTACIÓN RESPALDATORIA  Liquidación del agente de bolsa ó intermediarios.  Liquidación de entidades bancarias.  Láminas representativas. VALORES  VALOR DE COSTO: Precio de compra + gastos incurridos  VALOR DE COTIZACION: Precio de mercado o bolsa de valores.  VALOR NOMINAL: Valor impreso en la lámina TITULOS PUBLICOS

23  Compra de títulos.  Tenencia de títulos. Devengamiento de los resultados (Intereses) Cobro de los intereses Valuación a la fecha de la medición.  Venta de títulos. MOMENTOS DE CONTABILIZACION

24 Por la compra de la inversión: Títulos públicos (A) 1300 Caja / Banco 1300 Por la compra de la inversión con resultados devengados: Títulos públicos 1300 Int. A cobrar TP(A) 200 Caja / Banco 1500 COMPRA DE TITULOS

25 Por resultados devengados: Int. a cobrar TP 50 Int. Ganados(I) 50 Int. a cobrar TP 50 Int. Ganados 50 Por el cobro de los intereses: Caja 300 Int. a cobrar 300 TENENCIA DE TITULOS

26 Por la valuación al cierre: Valor Neto de Realización: $ 500 (10 títulos x $ 51 Valor cotización= 510; menos gastos de venta $ 10) R x T 800 Títulos Públicos 800 Títulos Públicos 1300 800 SD 500 TENENCIA DE TITULOS

27 CARACTERISTICAS:  Son patrimonios integrados por valores mobiliarios y dinero en copropiedad indivisa que se incrementan con el resultado de los valores que lo integran (dividendos) y con el aumento de valor que de ellos se obtenga según las cotizaciones en bolsa y con el aporte de nuevos inversionistas.  El patrimonio del fondo se valúa día a día de acuerdo con la cotización de los valores en cartera y los valores de los restantes activos (efectivo pendiente de coloración, dividendos a cobrar) y pasivos (honorarios impagos de la sociedad gerente y otros) El patrimonio es calculado todos los días hábiles y dado a publicidad.  El total del patrimonio dividido por el total de cuotas partes da como resultado el valor unitario en base al cual se establece los aportes de los nuevos inversionistas que entran al fondo, o se valúan las participaciones de los que desean retirarse  Los FCI NO son sociedades ni tienen personalidad jurídica. Son patrimonios administrados por una sociedad llamada gerente, la cual compra y vende, por cuenta del fondo acciones y títulos públicos con cotización en bolsa. FONDOS COMUNES DE INVERSION

28 VALOR DE LAS CUOTAS PARTES PATRIMONIO NETO / TOTAL DE CUOTAS PARTES EN CIRCULACION. QUIEN SUSCRIBE CUOTAS PARTES DEBE ABONAR POR CADA UNA EL VALOR ASI DETERMINADO. QUIEN SE RETIRA RECIBIRA ESE VALOR. EN AMBOS CASOS PODRAN EXISTIR COMISIONES CORRESPONDIENTES A LA ENTIDAD GERENTE.

29 DEBENTURES  SON TITULOS EMITIDOS POR SOCIEDADES ANÓNIMAS DESTINADOS A OBTENER PRÉSTAMOS Y SON REPRESENTATIVOS DE LAS PARTES EN QUE SE DIVIDE LA DEUDA QUE DICHAS SOCIEDADES CONTRAEN EN FAVOR DE TERCEROS.  SIENDO UNA FORMA DE PRÉSTAMO, PRODUCEN UN INTERÉS DETERMINADO EN EL MOMENTO DE SU EMISIÓN, Y SU REEMBOLSO O AMORTIZACIÓN SE EFECTÚA EN EL PLAZO FIJADO PARA ELLO.

30 Controles Para detectar e errores y omisiones contables, respecto de estos instrumentos financieros (TITULOS PÚBLICOS, CERTIFICADOS DE DEPÓSITO A PLAZO FIJO, ACCIONES DE OTRAS SOCIEDADES) periódicamente debe llevarse a cabo actividades de control a través de los siguientes procedimientos:  ARQUEOS: Recuento físico de las láminas que lo representan  COMPARACIONES de los datos contables, con los resultados del arqueo y que pueden poner en evidencia diferencias.  CONCILIACIONES CON TERCEROS: En el caso de títulos depositados en caja de valores, donde los movimientos contables de los títulos deben coincidir con lo informado por estas.  ANALISIS: de la composición de los saldos de las cuentas representativas de la inversión. evaluación de su razonabilidad.  ANALISIS: del devengamientos de los resultados generados por estas inversiones

31 Mecanismos periódicos de control  Verificación: sumas de saldos deudores = suma de saldos acreedores de la cuentas del mayor general. Mensualmente  Comprobación: suma de los saldos de las cuentas que integran cada mayor auxiliar = el saldo de la pertinente cuenta del mayor. Mensualmente  Análisis de las partidas componentes de los saldos contables; evaluación de su razonabilidad. Mensualmente  Comparación del saldo contable de las cuentas de inversiones transitorias con la existencia real de títulos representativos delas mismas - ARQUEO - mensualmente  Comparación de los saldos contables con los informados por bancos cuando las inversiones están en resguardo en el mismo - Extracto bancario. CONCILIACIÓN - mensualmente

32 Periodicidad Para definir la periodicidad de los recuentos debe tenerse en cuenta la rotación de los bienes. Si son de rápida movilidad como las inversiones en PLAZO FIJO, Y LOS VALORES MOBILIARIOS, los recuentos físicos de los títulos que los representan debe ser frecuente. Deberían hacerse por lo menos una vez por mes. TODOS ESTOS CONTROLES PUEDEN DAR LUGAR A ASIENTOS DE AJUSTE POR ERRORES U OMISIONES COMETIDAS EN LA REGISTRACIÓN.

33 Existencia real de valores mobiliarios etc. RECUENTO FISICOEl DATO se toma del RECUENTO FISICO Saldo contable de la cuenta. MAYOREl DATO se toma del MAYOR DATOS Se comparan DATOS Si hay diferencias, analizarlas y de corresponder realizar ajustes

34 Controles – ASIENTOS DE AJUSTES SALDO DEL MAYOR DE LA CUENTA ACCIONES DE OTRAS SOCIEDADES $ 0 EXISTENCIA DE ACCIONES: 3000 Acciones x VNR $ 1,50 3000 Acciones x VNR $ 1,50 Valor de las acciones: $ 4500 DIFERENCIA 4500 - 0 = 4500