Preparado por: Victor Hugo Mora R. (Ing. Comercial) CONTROL Y RIESGO EN COMERCIO INTERNACIONAL Riesgo Comercial I Profesor: Victor Hugo Mora Preparado por: Victor Hugo Mora R. (Ing. Comercial)

contenidos 1) Alternativas de financiamiento. 2) Riesgo a asumir por parte de los bancos. 3) ¿Qué evaluación realiza el banco para aprobar mi crédito? cft/1-(cvt/v) 10/09/2018

I. Alternativas de Financiamiento Dos grandes grupos: a) Pasivos (deuda o derechos de terceros). b) Patrimonio (derechos de los propietarios). 1. Proveedores. 2. Otros pasivos. 3. Compañías de seguro, mutuarias. 4. Créditos Corfo: consideraciones. 5. Factoring. 6. Leasing. 7. Créditos bancarios. 10/09/2018

I. Alternativas de Financiamiento 5. Factoring a) Permite anticipar cuentas por cobrar y eventualmente otros activos (cesión y transferencia de un activo). Solución Ok. b) Usualmente con responsabilidad. c) ¿Qué puedo factorizar? - Facturas. - Letras. - Pagarés. - Cheques. - ... también CxC por exportaciones... - ... Contratos. - ... Existencias. 10/09/2018

I. Alternativas de Financiamiento 6. Leasing a) Contrato de arriendo con opción de compra. b) ¿Qué es un leaseback? c) Comparación v/s crédito hipotecario o con prenda. d) Plazos. e) % de financiamiento. f) Tasas. g) PROPIEDAD. h) Beneficio tributario (calendario amortización). i) PREPAGO. 10/09/2018

I. Alternativas de Financiamiento 7. Créditos bancarios a) Corto Plazo. a. Pagarés renovables. b. Sobregiro. c. Cartas de crédito. d. Boletas de garantía. e. PAE’s b) Mediano Plazo. a. Cuotas iguales. b. Valor cuota: opción n + 1. c) Largo plazo. 10/09/2018

II. Riesgo a asumir por parte de los bancos. - Definición de Banco. - Riesgo que está dispuesto a asumir un banco. 10/09/2018

II. Riesgo a asumir por parte de los bancos. 2. El Banco como acreedor: a) Los créditos bancarios son prestados con objetivos, plazos definidos y una fuente de pago clara. b) Los bancos prestan por flujo, no por garantías. c) Objetivo de la garantía. d) Usos de las líneas para Capital de Trabajo. e) Los Bancos son acreedores. 10/09/2018

III. Información / Evaluación al solicitar un crédito 1. El ABC. 2. Descripción de la empresa. 3. Usos que se le darán al crédito. 4. Análisis financiero del balance y resultados históricos. 5. Proyecciones y flujo de caja. Importancia del flujo de caja. 6. Información que valida el banco. a) ¿Quién solicita el crédito? b) ¿Para qué se solicita el crédito? c) ¿Cómo se pagará el crédito? 10/09/2018

III. Información / Evaluación al solicitar un crédito 2. Descripción de la Empresa (¿ PORQUE ES IMPORTANTE ?): a) Socios y Empresas Relacionadas. b) Descripción del Giro (¿ A que me dedico ? ). c) Productos y/o Servicios Ofrecidos. d) Cadena de Distribución (¿Cómo los comercializo?). e) Cartera Clientes y Forma de Operar (%, tipo doctos, plazos). f) Proveedores y Forma de Operar (tipo documentos, plazos). g) Competidores y Participaciones de Mercado. h) Administración y Experiencia (*). i) Número Empleados (*). j) Instalaciones. k) Seguros Contratados. l) Bancos con que Opera (*). m) Fortalezas y Debilidades (*). n) Otra Información Relevante. 3. Usos que se le darán al crédito: a) Financiamiento activos fijos (propiedades, maquinaria, etc.) b) Financiamiento capital de trabajo c) Prepagar otras deudas d) Otros. 10/09/2018

III. Información / Evaluación al solicitar un crédito 4. Análisis financiero del balance y resultados históricos: Se realiza a partir de la información financiera histórica (últimos balances y declaración de IVA). b) Principales aspectos que se evalúan del negocio: Resultados y rentabilidad del negocio (¿ cuánto gano ? ). Evolución de las ventas (explicación). Liquidez de la empresa (¿ cómo está mi caja ? ). Análisis de endeudamiento (¿ cuánto y cómo lo debo ? ). Respaldo patrimonial (¿ en que activos están los $ ? ). 5.1 Proyecciones y flujo de caja: a) ¿ Qué es un flujo de caja ?: b) El flujo de caja debiera responderme: ¿ Para qué quiero el crédito ? ¿ Cómo y cuándo lo voy a pagar ? ¿ Con que certeza lo puedo pagar ? c) Diferencia con estado de resultado proyectado. 10/09/2018

III. Información / Evaluación al solicitar un crédito 6. Información que valida el banco a) Información SBIF. b) Diferencia con informes comerciales NO bancarios. c) Comportamiento histórico en el banco de mi empresa, socios y vinculados. d) ¿ Porqué el banco evalúa en forma anexa la situación financiera de vinculados ? 10/09/2018